一位華爾街外匯操盤手在經(jīng)過大量的短線交易后發(fā)現(xiàn)，市場要比自己想象的復雜得多。于是他決定尋找外匯交易的“藍海”，最終開發(fā)出一套基于網(wǎng)格交易法的自動交易系統(tǒng)，用以規(guī)避人性的弱點。
市場復雜
“初涉匯市時自信十足，認為自己有多年股市實戰(zhàn)經(jīng)驗，加上扎實的數(shù)學與計算機功底，外匯市場波動越大自己賺錢的速度就越快。”大概6年前，華爾街外匯操盤手虞兆康被大起大落的匯市吸引，并決定把日內(nèi)交易作為主攻方向。
“當時我一天最多要做10單，一般按照5分鐘和15分鐘周期圖中的技術(shù)指標變化進出，每天都忙忙碌碌。我想如果每天凈賺30點不難，那么幾十天后本金就可以翻倍，然后再放大一倍倉位操作，資金不斷實現(xiàn)乘數(shù)效應。”
在忙活了幾百筆短線交易后，虞兆康發(fā)現(xiàn)市場完全不是自己想象的樣子，自己其實是在給外匯交易商打工。
虞兆康發(fā)現(xiàn)自己仿佛在與一個極少露出破綻的老練拳擊手對搏，有時候他也有過優(yōu)勢，但時間長了，市場還是穩(wěn)占上風，疲于奔命，消耗了大量精力看盤分析，但效果遠遜于預期，特別是個人狀態(tài)不理想的時候更是屢屢輸?shù)媚涿?。很多時候冷靜下來，他對剛才的交易動機和沖動感到匪夷所思，對市場的魔性覺得脊背發(fā)涼，但不久又踏進同一條錯誤的河流中。
“《第五項修煉》中有‘動態(tài)性復雜’一說，揭示了微妙的因果關(guān)系、環(huán)境互動和時間滯后因素等對最終結(jié)果的影響，這就是外匯市場的真實寫照。我感覺到日內(nèi)交易就是在跟匯市動態(tài)性復雜較量，絕大多數(shù)個人投資者沒有勝算。”
尋找“藍海”
精疲力竭的他希望能找到屬于自己的“藍海”。“我也從同事和朋友那里拿到不少自動交易程式和系統(tǒng)，這在華爾街對沖基金中是必不可少的。我嘗試開發(fā)其中的一些，修改參數(shù)優(yōu)化結(jié)構(gòu)，來輔助人工交易，但測試了不少，從長期來看都難以做到穩(wěn)定盈利。”
曾經(jīng)有一位烏克蘭的外匯程式交易員設(shè)計了一套自動交易系統(tǒng)，每次只賺5個點，通過結(jié)合技術(shù)指標的進出依據(jù)，短短幾個月內(nèi)將本金翻了幾十倍，成為一次大賽的冠軍。此后該人士自立門戶開設(shè)對沖基金，起初幾個月成績依然可觀，但不久市場風云突變，接連遭遇重大挫折。
“自動交易很多時候宿命就是如此，市場總有時間和能力找到你的破綻，那時候就是你淪為95%~98%的失敗者的一刻。”虞兆康深有感觸。
今年初，一位朋友又給了他一套自動交易系統(tǒng)。“起初我一聽就覺得好笑：這種玩意兒也能賺錢？”
這個系統(tǒng)是參考了網(wǎng)格交易法和賭場百家樂連續(xù)加碼的策略，也就是押大小的時候連續(xù)押小（或大），輸一次就加碼再押，只要資金量足夠大，最后肯定有盈利的時候。而網(wǎng)格交易法也就是持續(xù)做多（做空），每隔一定的點位再加倍倉位入場，只要撐得住，一個小規(guī)模的反彈就可以盈利。
“我當時覺得這是很荒謬和愚蠢的做法，可能輸起來比其他程式還要快。事實上我用歷史數(shù)據(jù)來測試，情況也并不理想。但有一次我突然靈光一閃：這個交易系統(tǒng)的目的就是完全摒棄人性主觀思考的因素，純機械化操作，過濾所有市場的無序波動因素，即使是你一開始看錯方向買在頂部，但理論上還是有最后翻盤的可能性的。”
他再次安裝了這個系統(tǒng)，憑借自己5年的華爾街外匯交易經(jīng)驗以及在數(shù)學和計算機方面的天賦，他從許多地方入手修改，設(shè)定參數(shù)并不斷優(yōu)化測試。“結(jié)果越來越接近穩(wěn)定盈利，當然如果我‘檔位’（即兩筆交易間價位差）調(diào)得大、入場條件嚴格的話，肯定盈利性就差一點，但安全性增加。反之則獲利性更強，但爆倉可能增加。”
投入實戰(zhàn)
經(jīng)過幾輪歷史數(shù)據(jù)測試，一套自動交易系統(tǒng)最終投入實戰(zhàn)。“以歐元兌美元為例，該系統(tǒng)最大的可抗級數(shù)是15級，也就是第一次賭輸錢的話你還有14次翻盤機會，應該可以規(guī)避絕大多數(shù)的小概率事件了。我用歐美20年的交易數(shù)據(jù)測試，歷史上只有兩次超過15級爆倉。”
一般而言，在3~4級時他就開始盈利，并自動平倉或人工止贏再擇機進入下一次交易，個別情況下7~8級已經(jīng)是極限了。“總體思路就是螞蟻啃骨頭，用極大的倉位來博取每次極小的收益，積少成多穩(wěn)定獲利。我只設(shè)止贏位或人工止贏，不設(shè)止損位，因為從統(tǒng)計學角度而言，歷史上只有兩次有必要設(shè)止損，所以可以忽略不計。”
對于出現(xiàn)單邊數(shù)千點的趨勢而導致爆倉的可能性，他也做了一些修正，例如進行對趨勢倉位的人工干預，以及反向雙倍開倉等許多策略。“但我的前提是自動交易，人的干預越少越好，除非連傻瓜都能看出來方向錯了。”
他目前的標準投入資金是3000美元，大概采用600倍以上的杠桿，那樣可以動用的總倉位就是180萬美元以上。用180萬美元在市場上博取每次10美元、20美元的收益，虞兆康覺得非常踏實。當然根據(jù)具體貨幣對的特性，參數(shù)也是需要個性化的。比如歐元兌美元的小波段區(qū)隔可能有300點左右，但美元兌加元的相同區(qū)隔就有400~500點，明顯要寬于前者，這都是需要考量和磨合的，所謂細節(jié)決定成敗，虞兆康的工作績效就體現(xiàn)在細節(jié)中。
“實戰(zhàn)了大概9個月，績效相當不錯，賬戶增值150%，人工干預次數(shù)很少，已經(jīng)超預期完成了我藍海戰(zhàn)略的設(shè)想。”
