As a speculator, my career is always in support of my own judgment.
身為投機客,我的事業(yè)是始終支持自己的判斷。
炒股的技術(shù)分析，最主要的是就是均線，MACD指標(biāo)，KDJ指標(biāo)。只要掌握這三種指標(biāo)，完全就可以用來輔助交易，提升成功概率。其他指標(biāo)都差不多，都是基于股價的統(tǒng)計學(xué)原理計算。所以，最基本的指標(biāo)就是最好用最有效的指標(biāo)，不要迷戀其他花俏的指標(biāo)。我曾在指標(biāo)研究花了很多時間，網(wǎng)上什么選股指標(biāo)一大堆，很輕易獲得。當(dāng)然也不乏很多牛人寫的好的指標(biāo)，如果你不能拿到就算了，不要過分把時間浪費在這上面。股市交易關(guān)鍵還是看人的邏輯思維，心理情緒控制及執(zhí)行紀(jì)律。指標(biāo)的最大作用就是趨勢的擇時。作為我們交易在大盤趨勢走好的情況下什么時候買，買多少倉位控制，什么時候賣，輕倉還是空倉的依據(jù)。這篇文章就是來講講KDJ指標(biāo)及實戰(zhàn)成功率提升優(yōu)化。
KDJ指標(biāo)又稱隨機指標(biāo)，是用于股市的中短趨勢分析指標(biāo)，主要是通過K,D和J這三條曲線所構(gòu)成的圖形關(guān)系分析股市上的超買超賣，走勢背離及K,D和J線相互交叉突破等現(xiàn)象，從而預(yù)測股價中，短及長期趨勢。KDJ指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)主要是從KDJ三個參數(shù)，KDJ的曲線形態(tài)，KDJ曲線的交叉，KDJ曲線的背離和K,D ,J線的運行狀態(tài)以及KDJ曲線與股價均線的配合等六個方面。
KDJ的取值范圍:KD一直運行在0-100間，J可以低于0超過100；變化靈敏度而言，J最靈敏，K值次之，D值最慢。也就是說，就安全性而言，J值最差，K值次之，D值最穩(wěn)定。由于這幾個特性，KDJ變化較快，為追求穩(wěn)定性和對行情的可操作性，我們必須對KDJ針對不同周期進行參數(shù)選擇及取值范圍的劃分。軟件默認(rèn)的參數(shù)（9，3，3）日線級別確實不太好操作，容易發(fā)出虛假信號。經(jīng)過網(wǎng)上查資料和自己實踐驗證對比，日線級別參數(shù)最好設(shè)置成（26，2，2）時間增加了，過濾了J線變化太快的虛假信號，能精確反應(yīng)股價的波動。
日線級別KDJ指標(biāo)研判：
①把KDJ的運行區(qū)間分為20以下極弱勢區(qū)，20-50之間為弱勢區(qū)，50-80間為強勢區(qū)和80以上為極強勢區(qū)，數(shù)值50是強弱的分界線。26日KDJ的指標(biāo)中的50線對于從弱勢區(qū)起來的股價來說是一個強大的短線阻力位，只要KDJ的D值沒有有效沖上50線，就不能說股價已經(jīng)走出弱勢區(qū)，KD兩值在此點位無功而返是非常正常的事，所以必須十分重視此阻力位的作用，很多股票的反彈都在此點結(jié)束。我們倉位控制非常重要，50以下不滿倉輕倉操作，D值突破50再加倉。D值50以下只能當(dāng)反彈處理，50以上才有主升浪。26日KDJ指標(biāo)中的50線對于從強勢區(qū)跌下來的股價而言，雖有支撐，卻較為輕易擊破，顯得并沒有重要的參考意義。這于股價上漲要成交量配合，而下跌沒有量也可以同樣道理。
②KDJ三值在極強弱勢區(qū)20以下運行時，一般不作買入計劃，以持幣觀望為主，特別是股價剛剛經(jīng)過一輪較長時間的下跌。除非是股價經(jīng)過大跌并在低位盤整了很長時間后，如果有反轉(zhuǎn)意義的低位放量大陽線出現(xiàn)，或有反轉(zhuǎn)以上K線組合形態(tài)明確告訴投資者進場。
③KDJ三值在極強勢區(qū)80以上運行時，一般不作賣出計劃，以持股待漲為主。除非有反轉(zhuǎn)意義的高位放量大陰線出現(xiàn)，或有反轉(zhuǎn)意義的K線組合形態(tài)明確告訴投資者離場。
④KDJ在20以下極弱勢區(qū)運行時間越長，發(fā)出的金叉信號應(yīng)該重視，特別是那些向上角度較大，能迅速脫離20線的金叉，K線組合形態(tài)也明確告訴我們有反轉(zhuǎn)的可能，更應(yīng)重視此金叉的意義，這很有可能是中短期底部形成的第一個信號。
⑤KDJ在80以上極強勢區(qū)運行的時間越長，在極強勢區(qū)內(nèi)的死叉信號越應(yīng)該重視，特別是那些向下角度較大能迅速跌破80線的死叉，K線形態(tài)組合也在明確告訴我們有反轉(zhuǎn)的可能，更應(yīng)重視此死叉的意義，這很有可能是頂部形成的第一個信號。
⑥KDJ在20以上和50以上的每次金叉都是介入機會，金叉位置越高越好，金叉角度越大越好。另外必須注意K線形態(tài)組合和成交量的配合情況。高位金叉（80以上）介入又死叉，必須立即止損離場，以防擴大損失。20以下的金叉如果KD不迅速突破20或K線組合形態(tài)確認(rèn)，沒操作意義。
⑦KDJ在80以下和50以下的每次死叉都是必須離場的信號，死叉的位置越高下跌的風(fēng)險越大。20以下的死叉，如果KD值沒有繼續(xù)走低則無多大參考意義。
⑧股價短期暴漲，KDJ滯后的連續(xù)上升，切忌盲目追漲，此時股價走勢可能正與KDJ走勢相反，耐心等待KDJ和股價走勢同步，然后再尋機會介入。
同樣短期暴跌，也會引起KDJ的滯后下降，股價會出現(xiàn)暴跌后的反彈走勢與KDJ走勢相反的情況。當(dāng)KDJ和股價走勢同步再反彈離場。
⑨下跌趨勢反彈的KDJ金叉位置下移，死叉也會下移，上漲趨勢回調(diào)KDJ死叉上移，從而引起的金叉也會上移。
⑩KDJ突破極弱勢區(qū)20后，KDJ會出現(xiàn)報復(fù)性的上竄（股價沒上漲多少，KDJ指標(biāo)很快進入強勢區(qū)，須注意KDJ回調(diào)整理，要注意KDJ在強勢區(qū)的第二次金叉，二次金叉更有上漲空間。
實戰(zhàn)成功率提升：
提高KDJ指標(biāo)操作成功率，我添加了條D100趨勢輔助線。
RSV1:=(CLOSE-LLV(LOW,100))/(HHV(HIGH,100)-LLV(LOW,100))*100;
K100:=SMA(RSV1,5,1);
D100:SMA(K100,9,1),COLORYELLOW,DOTLINE;
?用法要點：
?輔助線上的金叉視為有效，50線下注意倉位控制。
?該趨勢線走平向上，KD突破輔助線上金叉介入。
?50線下，KD不在趨勢線上方，觀望。
?50線下，KD趨勢線上金叉，輕倉操作。
?50線上，KD趨勢線上的金叉，操作。
?同時配合主圖操作線，成交量,K線形態(tài)組合。
PS:周線級別KDJ實戰(zhàn)方法類同，只不過是長期趨勢指標(biāo)，須提醒的是參數(shù)最佳調(diào)整（55，3，3）。60分鐘周期KDJ設(shè)置（36，3，3）。
總結(jié)：D100輔助線只是用來確定抄底的，50強弱零界點才是重點。
