波浪??理論和道氏理論
道氏理論三大精髓：
1、市場(chǎng)行為包容并消化一切。
2、市場(chǎng)行為按趨勢(shì)方式演變。
3、歷史會(huì)重演。
道氏理論強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)的趨勢(shì)性，把主要趨勢(shì)、中等趨勢(shì)和短暫趨勢(shì)，分別比作大海之中的潮汐、浪濤和波紋。
道氏理論告訴人們何謂大海，而波浪理論指導(dǎo)如何在大海上沖浪。
艾略特波浪??理論（Elliott Wave Theory）是美國(guó)證券分析家拉爾夫·納爾遜·艾略特（Ralph·Nelson·Elliott)于20世紀(jì)30年代所創(chuàng)建的一種技術(shù)分析理論，也稱為艾略特波段理論。
艾略特以道瓊斯工業(yè)指數(shù)為研究對(duì)象，發(fā)現(xiàn)股市的走勢(shì)呈現(xiàn)出一種“自然的韻律”，其形態(tài)就如同大海中此起彼伏的波浪。
波浪??理論包括三部分：
1??浪的形態(tài)。
2??浪與浪的比率。
3??浪持續(xù)時(shí)間。
上述重要性以排行先后為序，浪的形態(tài)最為重要，波浪理論基本信條之一是時(shí)間的長(zhǎng)短不會(huì)改變波浪的形態(tài)，波浪在其運(yùn)行中可以拉長(zhǎng)，亦可以縮短，但其根本形態(tài)則永恒不變，因此，如何數(shù)浪至關(guān)重要。
波浪??理論的鐵律
1??2浪不創(chuàng)新低，可以理解成回調(diào)不創(chuàng)新低，即浪2不可以回撤低于1浪的起點(diǎn)。
2??在上漲浪的1、3、5浪中，浪3不能是最短的。
3??在下跌浪中，浪2和浪4不能重疊。
波浪??理論的原則
1??原則一、交替原則
股市的上漲與下跌是交替出現(xiàn)的，并且上漲走勢(shì)與下跌走勢(shì)是通過(guò)波浪形態(tài)來(lái)完成的。
簡(jiǎn)單與復(fù)雜、上升與下跌、推動(dòng)與調(diào)整、規(guī)則與不規(guī)則等都是交替出現(xiàn)的。
如2浪為鋸齒，則4浪可能為平臺(tái)型或三角形等，反之亦然；在時(shí)間上也存在此現(xiàn)象，2浪急劇回調(diào)，則4浪可能長(zhǎng)時(shí)間復(fù)雜調(diào)整，反之亦然；復(fù)雜程度上，2浪簡(jiǎn)單，則4浪復(fù)雜，反之亦然。若第2浪為“復(fù)式”，則第4浪便可能為“單式”。
2??原則二、黃金分割原則
波動(dòng)比率呈現(xiàn)黃金分割比率。例如：3浪為1浪的1.618、2.618…；2浪回調(diào)為1浪的0.382、0.5、0.618；4浪回調(diào)為3浪的0.382、0.5、0.618；5浪為1～3浪的0.618。
在時(shí)間上同樣呈現(xiàn)此原則。
如果你能與市場(chǎng)融為一體，這些神秘的黃金數(shù)字會(huì)成為你的終身伴侶。
3??原則三、推動(dòng)浪創(chuàng)新高不創(chuàng)新低原則
在多頭推動(dòng)的強(qiáng)勢(shì)行情中，只創(chuàng)新高不創(chuàng)新低，4浪的浪底不允許低于1浪的頂點(diǎn)，1浪的浪頂會(huì)是一個(gè)很好的支撐位，否則，支撐失效則浪形失敗，可以就此跟進(jìn)止損，重新數(shù)浪。
波浪??理論的八浪循環(huán)??
波浪理論的核心內(nèi)容可以用一句話來(lái)概括即“八浪循環(huán)”。波浪理論的浪中浪，大浪有中浪，中浪有小浪，小浪還有超小浪，小浪組成大浪。
第1浪：出現(xiàn)在相對(duì)低位區(qū)，一般產(chǎn)生于空頭市場(chǎng)后的末期，底部盤整之后，相對(duì)來(lái)說(shuō)持續(xù)時(shí)間較短。
第2浪：對(duì)第1浪的調(diào)整，成交量往往出現(xiàn)明顯的縮小。
第3浪：上升趨勢(shì)的主升浪，其持續(xù)時(shí)間、上漲幅度不可以是最小的浪，往往是最大的，成交量往往會(huì)持續(xù)放大。
第4浪：高位區(qū)出現(xiàn)深幅調(diào)整，第4浪的底部難以預(yù)見，但絕不允許低于第1浪的頂點(diǎn)。以黃金分割率為數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，因此經(jīng)常遇見的回吐比率為0.382、0.5及0.618。
第5浪：三大推動(dòng)浪之一，但其漲幅在大多數(shù)情況下比第3浪小。
A浪：空方力量開始占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)地位，但大多數(shù)投資者仍沒有意識(shí)到趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)，這一浪的下跌幅度有限。
B浪：形成多頭陷阱的一浪，反彈幅度較小。
C浪：破壞力較強(qiáng)的下跌浪，此時(shí)的買盤已近枯竭，下跌持續(xù)的時(shí)間較長(zhǎng)且跌幅巨大。
總結(jié)，如上圖，股價(jià)的波浪運(yùn)動(dòng)形態(tài)分為兩種，推動(dòng)浪和調(diào)整浪。推動(dòng)浪與基本趨勢(shì)運(yùn)行方向一致，波動(dòng)幅度較大、持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)，可細(xì)分為5個(gè)小浪。調(diào)整浪與基本趨勢(shì)運(yùn)行方向相反，波動(dòng)幅度相對(duì)較小、持續(xù)時(shí)間較短，可劃分成3個(gè)小浪。
上述八個(gè)浪為價(jià)格走勢(shì)的一次完整循環(huán)過(guò)程，當(dāng)這一循環(huán)結(jié)束后，價(jià)格走勢(shì)將進(jìn)入下一個(gè)八浪循環(huán)的過(guò)程。
波浪??理論的特征
1??特征一
八浪循環(huán)的多頭市場(chǎng)的一個(gè)循環(huán)中前五個(gè)波段是推動(dòng)的，后三個(gè)波段則是調(diào)整的。而前五個(gè)浪中，奇數(shù)浪是推動(dòng)上升的，偶數(shù)浪屬于下跌的。
2??特征二
第3浪是最具有爆炸性的一浪，經(jīng)常會(huì)成為最長(zhǎng)的一個(gè)浪。第4個(gè)浪的浪底不允許低于第1個(gè)浪的浪頂。
3??特征三
1、3、5浪中只有1浪延長(zhǎng)，其它兩浪長(zhǎng)度和運(yùn)行時(shí)間相似。
4??特征四
推動(dòng)浪和調(diào)整浪的簡(jiǎn)單與復(fù)雜形態(tài)交替出現(xiàn)的，即第1浪若為簡(jiǎn)單形態(tài)，則第3浪為復(fù)雜形態(tài)。
波浪??理論的缺陷
1??缺陷一
在實(shí)盤買賣中，波浪理論僅能在一個(gè)大方向上指導(dǎo)我們的買賣時(shí)機(jī)，對(duì)于如何選擇個(gè)股、把握個(gè)股走勢(shì)的獨(dú)立行情，波浪理論無(wú)法提供幫助。
2??缺陷二
波浪理論是一套主觀性很強(qiáng)的分析工具，因而投資者運(yùn)用波浪理論時(shí)很可能出現(xiàn)錯(cuò)誤的判斷。
3??缺陷三
波浪理論雖有明確的五升三降規(guī)律，但是在很多時(shí)候，股票市場(chǎng)的漲跌循環(huán)并不按這個(gè)機(jī)械模式出現(xiàn)，這時(shí)數(shù)浪的方式多是牽強(qiáng)附會(huì)、或是主觀的臆斷，從而使波浪理論失去了闡述股市運(yùn)行形態(tài)的意義。
結(jié)語(yǔ)
理論上，股價(jià)隨主趨勢(shì)而行時(shí)，依推動(dòng)五浪12345的順序一浪接著一浪而波動(dòng)；逆主趨勢(shì)而行時(shí)，則依調(diào)整三浪ABC的順序波動(dòng)。
實(shí)戰(zhàn)中，波浪理論更多地被視為一種戰(zhàn)略層面的工具，而具體的交易決策還需要結(jié)合戰(zhàn)術(shù)層面的分析，如基本面、資金面、K線形態(tài)、成交量等。
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