在今年1-3月這波行情，我通過上證50ETF期權(quán)賺取了20倍的收益，有實(shí)力成分，但也有運(yùn)氣成分。我最近一直在忙上市公司調(diào)研的事情，最近有點(diǎn)時(shí)間，也讓助理協(xié)助整理一些資料，然后就沉下心來寫寫期權(quán)賬戶的復(fù)盤總結(jié)思考，也就是本文，希望大家能透過我的交易復(fù)盤回顧分享，給大家啟發(fā)。
▲ 2019年1月22日至3月4日上證50指數(shù)K線圖
我自己和大家分享的主要目的還是為了做下交易記錄，順便也總結(jié)一下我的交易思路~
其實(shí)我是去年才開始接觸期權(quán)的，之前有玩過權(quán)證和股指期貨的經(jīng)驗(yàn)。大家看之前，千萬不要認(rèn)為在期權(quán)交易賺錢很容易，沒有學(xué)習(xí)過期權(quán)知識(shí)的，就開始玩期權(quán)是會(huì)很危險(xiǎn)。
其實(shí)為什么我可以把握這波大行情呢？核心邏輯是什么？
上證50ETF期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是50ETF，50ETF=上證50指數(shù)=60%大金融，所以研判期權(quán)就是研判上證50的走勢(shì)，研判上證50就是研判大金融等關(guān)鍵標(biāo)的的走勢(shì)。抓住本質(zhì)，就便于我們?nèi)グ盐掌跈?quán)。
今年年初，股權(quán)質(zhì)押，商譽(yù)減值等各種雷，悲觀情緒蔓延，但是指數(shù)卻慢慢企穩(wěn)了，該跌不跌就應(yīng)看漲，而且運(yùn)行至2019年1月22日，50品種的關(guān)鍵性標(biāo)的，中國平安，貴州茅臺(tái)，中信證券，招商銀行等等，都走出了一個(gè)不錯(cuò)的小趨勢(shì)，而且據(jù)往年春節(jié)行情的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，春季攻勢(shì)一般都會(huì)有一波不錯(cuò)的走勢(shì)，加之市場如此慘烈的狀態(tài)，預(yù)期政策也會(huì)出臺(tái)一些相應(yīng)的利好政策。
▲ 在2019年1月22日，上證50回踩的時(shí)候，我介入了，我博弈的就這個(gè)小趨勢(shì)能夠延續(xù)，日內(nèi)來說可能買的高了些，但是我們看好的是未來，預(yù)期會(huì)走好，而且也沒有投入全部權(quán)利金，所以短期的波動(dòng)我們敢于承受。
2019年1月24日，果然回踩10日均線企穩(wěn)，未跌破均線，所以我果斷加倉。
雖然說期權(quán)投入即是止損，但是也要學(xué)會(huì)控倉，如果沒有走出預(yù)期，走出相反的趨勢(shì)，該止損的也還是要果斷止損，留住本金。期權(quán)有句話叫做：十網(wǎng)九網(wǎng)空，一網(wǎng)補(bǔ)全空，哪怕錯(cuò)了9次，只要抓準(zhǔn)一波就能回本，甚至是超額利潤，這就是期權(quán)的魅力。
▲ 加倉的交割單，7張購2月2450，加上之前一共21張。資金量簡單相加就可以計(jì)算出，我們投入的資金不到8千元。
2019年1月25日如期上漲，合約扭虧為盈，就繼續(xù)持倉待漲，而且操作有浮盈的時(shí)候，心態(tài)也會(huì)好很多。到了2019年1月28日，可以看到上圖上證50的K線圖，上攻有些壓力，畢竟已經(jīng)來到了前期套牢密集區(qū)，有壓力也很正常，但是大方向不變，先順勢(shì)做一下T，賣出了21張認(rèn)購2月2450，大約獲利近5千，然后反手買入認(rèn)沽。
50指數(shù)下跌回開盤價(jià)附近的時(shí)候，有些企穩(wěn)跡象，我們馬上把認(rèn)沽賣出（大約獲利一千多），迅速逢低買回25張認(rèn)購。
在這之后的的半個(gè)月，指數(shù)繼續(xù)拉升。
從起漲點(diǎn)到2月中，50指數(shù)漲幅已經(jīng)超10%，已經(jīng)到了前期18年盤整的高點(diǎn)，雖然未來趨勢(shì)不變，但我考慮到短期有可能會(huì)橫向發(fā)展幾天，而且我的收益已經(jīng)翻倍，期權(quán)2月份的合約時(shí)間已經(jīng)不足15日，所以出于穩(wěn)健考慮，擔(dān)心時(shí)間價(jià)值的影響，我們決定賣出五分之三，移倉至下月合約，留下五分之二繼續(xù)博弈臨近末日的大波動(dòng)。
▲ 2019年2月13日50ETF購2月2450（10001654）
2月13號(hào)午后上漲的過程中，逐漸賣出了15張購2月2450。
2月14號(hào)，指數(shù)開始了動(dòng)蕩，強(qiáng)勢(shì)動(dòng)蕩的過程中，就尋機(jī)布局3月份的合約，因?yàn)橼厔?shì)繼續(xù)，我們也繼續(xù)看好，所以繼續(xù)選擇虛一、二檔的合約，一般的，期權(quán)虛一二檔漲幅也是比較好的。而且3月份是下月合約，對(duì)比2月的波動(dòng)，波動(dòng)幅度相對(duì)會(huì)小很多，既能博弈未來也可防守。所以2月13日賣出的資金開始布局3月份的合約：
然而，在2月15日，50指數(shù)的殺跌，還是超出了我的預(yù)期，那天2月份的合約殺跌幅度平均有50%，但是我們依然很堅(jiān)定方向，2月15號(hào)在公眾號(hào)分享的文章就是：給你一次難得的上車機(jī)會(huì)。幸好我們2月份合約已經(jīng)不多了，前兩天我們已經(jīng)把大部分的資金移倉到3月份的合約。
隨后指數(shù)繼續(xù)穩(wěn)步上揚(yáng)，在2月25號(hào)出現(xiàn)超預(yù)期上漲
▲ 2019年2月25日上證50指數(shù)
25號(hào)當(dāng)天就蘊(yùn)含暴富的機(jī)會(huì)，19年2月份的一個(gè)合約漲的更是離譜：單日漲幅19266.67%，即192倍！
我們3月份的持倉也是大漲，雖然沒有留一兩張玩2月份的有些可惜，但是穩(wěn)定的盈利才是關(guān)鍵，一次的運(yùn)氣并不能成為常勝將軍。
▲ 2019年2月25日上證50分時(shí)圖
可以看到資金波動(dòng)是非常劇烈的，上午還只盈利3萬3，午后就盈利6萬9，尾盤直接變成盈利13萬7了。
然而這一天收盤我們也沒有動(dòng)，如此加速大漲，就像開車加速一樣，慣性很大，一下子是停不下來的，而且獲利也比較豐厚，也敢于繼續(xù)堅(jiān)守，以小博大。再堅(jiān)守了五天，直到2019年3月4日，我們選擇賣出持倉。
▲ 2019年3月4日全部賣出
至此，本輪期權(quán)交易就全部結(jié)束了。
其實(shí)這一波操作，我還有很多提升的地方，但就結(jié)果而言還算是比較滿意的，雖然不排除有運(yùn)氣成分，但畢竟是以小博大，從8千變成20萬，收益還是蠻可觀的！這是我們?cè)谄跈?quán)交易中的一次內(nèi)測。也是我的實(shí)戰(zhàn)操盤案例，雖然稱不上完美，但真實(shí)。在順趨中，穩(wěn)健快樂的投資，希望大家都能在牛市中也在期權(quán)工具賺取可觀的收益。
最后再說一下感受：做期權(quán)最重要的就是心態(tài)調(diào)整，尤其每天的波動(dòng)非常大，如果你不去冷靜思考，一定會(huì)交易失敗的。
另外，期權(quán)一定是拿完全輸光也沒關(guān)系的錢去玩，因?yàn)橛袝r(shí)候一不小心，肯定是可能輸光的，要知道，我們自己內(nèi)測也有輸光案例的，這有點(diǎn)像賭場，也像風(fēng)投，能輸光沒關(guān)系的錢分幾次去玩，只要中了一次，可能就全回來，甚至大翻身。記住，一定是輸光沒關(guān)系的錢去玩，還有，跟股票市值對(duì)應(yīng)資金最多保持1:9這樣比較好，這樣心態(tài)才會(huì)好，才有可能不經(jīng)意幾十倍收益！
而在A股的歷史長河中，每一波大牛市機(jī)會(huì)來臨之前，都會(huì)誕生一個(gè)暴利的杠桿工具，例如在05-07年牛市中伴隨著權(quán)證，在12-15年牛市中伴隨著股指期貨，我覺得未來如果有大牛市的話，期權(quán)將會(huì)扮演一個(gè)重要的角色
期權(quán)的特點(diǎn)：
1、 做買方盈利無限，損失有限，我們只需拿出一部分的小額資金，即可以小博大；
2、 通過合理地使用期權(quán)工具，還可以對(duì)沖股票投資中的損失風(fēng)險(xiǎn)，等同于給股票上保險(xiǎn)。
文章的最初我講過，做期權(quán)必須要了解期權(quán)對(duì)標(biāo)物，也就是說，你做股指期權(quán)，必須要了解對(duì)標(biāo)股指里面重要的成分股走勢(shì)，他們的走勢(shì)很可能決定你的期權(quán)收益，做好期權(quán)其實(shí)真沒那么簡單。
PS：大家如果想學(xué)習(xí)期權(quán)的話，可持續(xù)關(guān)注我，后期我也將推出更多關(guān)于零基礎(chǔ)期權(quán)入門的相關(guān)內(nèi)容，跟大家講清楚期權(quán)的交易邏輯，為大家的交易打下基礎(chǔ)~
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