一、2020年和2009年的對比
2020年和2009年前面都有過股災(zāi)，2015和2008都是股災(zāi)之年。而且2008年有地震、2020年有新冠，兩者有一定的可比性。
遇見災(zāi)害一定會救經(jīng)濟(jì)，2008年的四萬億和2020年釋放貨幣流動(dòng)性兩者思路一致。從這點(diǎn)上來說，在2020年1月23日市場暴跌的時(shí)候，強(qiáng)烈看多是充分吸取歷史經(jīng)驗(yàn)，大災(zāi)會大規(guī)模釋放流動(dòng)性，對股市不是壞事，堅(jiān)決看多是提前知道結(jié)果，因?yàn)闅v史上發(fā)生過。
但是接下來的事情就錯(cuò)誤比較多，沒有預(yù)想到全球釋放流動(dòng)性的程度量遠(yuǎn)比2008年體量還大很多。更沒有想到釋放流動(dòng)性后，市場輪番炒作的次序變化。
2008年地震之后，2010年水泥板塊成為超級熱點(diǎn)板塊，從工程機(jī)械到水泥漲幅都是驚人的，跟當(dāng)時(shí)通過大建高鐵和基建釋放流動(dòng)性拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)有關(guān)，所以那時(shí)候買到以上股票都翻3倍。2020年疫情后，第一就應(yīng)該想到阻止疫情的行業(yè)、抗疫情的行業(yè)有大需要，沒有想到是嚴(yán)重失誤。阻止疫情的是檢測相關(guān)行業(yè)、抗疫情的是化工（手套、防護(hù)服等塑料是抗疫主要工具），缺乏對重大事件背后有超大機(jī)會的思維，這點(diǎn)一定要吸取教訓(xùn)。
2020年第一大反思：大事件之后一定有超大的機(jī)會思維能力不足，對重大事件思考定性能力不夠，缺乏邏輯推理能力！
二、疫情相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈沒有把握是重大失誤
解決資金供應(yīng)規(guī)模第一大問題后，第二大問題是炒作那個(gè)板塊！疫情期間快遞高速增長，速食食品需求大增，這都是發(fā)生在身邊的事情， 沒有把握又是重大失誤。
又回到大事件一定有大機(jī)會，依然是對機(jī)會把握能力不足。擔(dān)心疫情對經(jīng)濟(jì)重創(chuàng)，結(jié)果機(jī)會其實(shí)就在其中，增長是確定的，擔(dān)心是虛無的，錯(cuò)過機(jī)會是能力不足。
疫情期間流動(dòng)性大規(guī)模釋放，沒有想到當(dāng)前資金都交給基金之后，抱團(tuán)能抱出巨大的泡沫。以前的交易思路是：公司每年增速30%給30倍市盈率，50%增速給50倍或者略高市盈率，即增速百分號去掉就是市盈率。增速更大的可以給略微更高的市盈率，比如100%增速給到150倍市盈率，但是基本用增速去掉百分號確實(shí)可以計(jì)算企業(yè)估值。
如今估值跟以前不一樣：行業(yè)空間比如2000億，龍頭占有率40%收入800億，按凈利潤80億計(jì)算，估值2000—4000億，盡管公司現(xiàn)在收益每年才5—10個(gè)億，估值按以前算最高500億總市值?，F(xiàn)在直接一次性把股價(jià)做到歷史估值80億收益高位，以后的事情且不管。
沒有想到的是，市場估值邏輯改變，導(dǎo)致抱團(tuán)資金把部分個(gè)股舉重到歷史天價(jià)區(qū)。
2020年第二大反思：人性的瘋狂是難以想象的，今后抱好公司一定要等到泡沫起來后才賣。
沒有想到人性的瘋狂如此之大，是2020年一個(gè)重大失誤。
三、2020年是瘋狂的一年
2020年是瘋狂的一年，有人大賺有人大虧，但是不管怎樣，自己沒有系統(tǒng)性應(yīng)對變化的能力，未來賺的會虧、虧得還會更加虧。有應(yīng)對變化的能力，未來一定還會大賺。
炒股靠運(yùn)氣是無法成為最后贏家，穩(wěn)定盈利跑過通脹絕非易事！
明天文章《開年第一篇：2021年那些地方有機(jī)會？何時(shí)能出手？》
