中國證券網(wǎng)訊（記者 黃世瑾）近期，《可再生能源電力配額考核辦法》的征求意見稿已經(jīng)公布。業(yè)內(nèi)人士紛紛認(rèn)為，這將對分布式光伏發(fā)電產(chǎn)生重大利好，風(fēng)電等清潔能源也將一同受益。記者從相關(guān)部委了解到，配額制即將落地，而2015年配額情況大大好于此前市場預(yù)期，將有利于各大新能源企業(yè)。
相比此前的討論稿，征求意見稿將配額承擔(dān)主體從發(fā)電企業(yè)、電網(wǎng)企業(yè)、地方政府限定為控股總裝機容量超過500萬千瓦的發(fā)電企業(yè)、國家電網(wǎng)公司、南方電網(wǎng)公司和內(nèi)蒙古電力公司及各省級電網(wǎng)內(nèi)獨立經(jīng)營的電網(wǎng)企業(yè)，省級人民政府在電網(wǎng)企業(yè)的配合下，負(fù)責(zé)所轄區(qū)域內(nèi)配額指標(biāo)的消納。
征求意見稿明確地方政府為配額消納義務(wù)行政責(zé)任主體，刪去了發(fā)電企業(yè)可再生能源發(fā)電指標(biāo)及電網(wǎng)企業(yè)收購指標(biāo)。僅對地方政府可再生能源電力配額指標(biāo)做出了明確要求，各省（區(qū)、市）級政府將作為可再生能源電力配額消納義務(wù)的行政責(zé)任主體，而電網(wǎng)企業(yè)將作為可再生能源電力配額的實施責(zé)任主體。此前，討論稿對發(fā)電企業(yè)實施“一刀切”的配額指標(biāo)引起較大爭議，因此征求意見稿予以刪除；將配額義務(wù)的承擔(dān)主體鎖定地方政府與電網(wǎng)企業(yè)，齊魯證券首席分析師曾朵紅認(rèn)為，新政策可操作性與可統(tǒng)計性俱佳。
曾朵紅認(rèn)為，新政策落地的大背景除了權(quán)利義務(wù)的調(diào)整外，其外圍條件也已基本成熟。目前國際上已有德國、日本、英國、澳大利亞、荷蘭、意大利、丹麥等多個國家和美國部分州實施了可再生能源配額制。而國內(nèi)推出配額制的條件基本已經(jīng)成熟：一、國內(nèi)有明確的可再生能源發(fā)展目標(biāo)規(guī)劃，政府、企業(yè)包括個人，對于發(fā)展可再生能源都深表贊同。二、以風(fēng)電與光伏為代表的可再生能源發(fā)電成本快速下降，價格體系基本建立完成，補貼壓力在可承擔(dān)范圍之內(nèi)，各方投資可再生能源發(fā)電項目具有合理的回報率；三、風(fēng)電與光伏在部分地區(qū)的能源占比初具規(guī)模，出臺配額制具備現(xiàn)實基礎(chǔ)；四、“三北”局部地區(qū)棄風(fēng)、棄光現(xiàn)象仍然較為嚴(yán)重，推出配額制能夠在一定程度上保證并網(wǎng)消納，減少經(jīng)濟損失。
一家光伏設(shè)備企業(yè)高管也向記者透露，“市場對于配額制的傳聞已經(jīng)有所疲勞，‘狼來了’已經(jīng)傳了兩年，這次也許真的要來了?！?/p>
進(jìn)一步解讀政策可以發(fā)現(xiàn)，征求意見稿對各地消納比例做出一定調(diào)整，未完成配額指標(biāo)的省（區(qū)、市），其非水電可再生能源電力消費量將不能用于在能源消費總量控制額度中扣除。這將促進(jìn)各地政府加大新能源消納力度，且其力度超出預(yù)期。指標(biāo)要求2014-2015年光伏新增并網(wǎng)量分別達(dá)到14GW與20GW，預(yù)計2015年上半年將出現(xiàn)裝機旺季。
[分析]利好光伏風(fēng)電
機構(gòu)預(yù)計，光伏概念股京運通、森源電氣、航天機電、亞瑪頓；風(fēng)能概念股金風(fēng)科技、天順風(fēng)能等將受益于本輪配額調(diào)整。
業(yè)內(nèi)人士分析，由于新能源項目一般集中在年底投產(chǎn)，2015年的發(fā)電量主要由2014年末裝機規(guī)模的發(fā)電量決定，2014年新增規(guī)模光伏至少15GW、風(fēng)電至少19GW才能完成2015年配額基本指標(biāo)。并且，2015年的配額基本指標(biāo)幾乎是2013年實際數(shù)的2倍以上，是考核期內(nèi)指標(biāo)增長最快的一年。
[動態(tài)]能源結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)入沖刺期
當(dāng)前霧霾治理攻堅戰(zhàn)下，調(diào)整能源消費結(jié)構(gòu)成為重要抓手，加快清潔能源替代燃煤消費，完成到2015年可再生能源占一次能源消費比重達(dá)9.5%的目標(biāo)也進(jìn)入最后沖刺階段。以核電、風(fēng)電和太陽能光伏發(fā)電為代表的國內(nèi)可再生能源行業(yè)，經(jīng)過前兩年政策“剎車”而經(jīng)歷短暫調(diào)整后，重新駛?cè)氚l(fā)展快軌道，從而將修正過去一段時間市場對于可再生能源板塊的不佳預(yù)期，板塊估值持續(xù)提升將是大概率事件。
