昨日，國(guó)家醫(yī)療保障局發(fā)布《關(guān)于將17種抗癌藥納入國(guó)家基本醫(yī)療保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)和生育保險(xiǎn)藥品目錄乙類(lèi)范圍的通知》，其中明確提出，將阿扎胞苷等17種藥品納入《國(guó)家基本醫(yī)療保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)和生育保險(xiǎn)藥品目錄（2017年版）》乙類(lèi)范圍，并確定了醫(yī)保支付標(biāo)準(zhǔn)。各?。▍^(qū)、市）醫(yī)療保險(xiǎn)主管部門(mén)不得將談判藥品調(diào)出目錄，也不得調(diào)整限定支付范圍。目前未實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)居民醫(yī)保整合的統(tǒng)籌地區(qū)，也要按規(guī)定及時(shí)將這些藥品納入新型農(nóng)村合作醫(yī)療支付范圍。
分析人士指出，此次納入醫(yī)保的17種藥品價(jià)格平均低于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)零售價(jià)56.7%，且大部分進(jìn)口藥品談判后的支付標(biāo)準(zhǔn)平均低于周邊國(guó)家或地區(qū)市場(chǎng)價(jià)格36%。17種藥品均為臨床必需、療效確切、參保人員需求迫切的腫瘤治療品種，涉及非小細(xì)胞肺癌、腎癌、結(jié)直腸癌、黑色素瘤、淋巴瘤等多個(gè)癌種；均為近幾年新上市的藥品，專(zhuān)利的存續(xù)期仍比較長(zhǎng)，醫(yī)保對(duì)這些優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新藥的戰(zhàn)略性采購(gòu)，一方面對(duì)相關(guān)生產(chǎn)企業(yè)業(yè)績(jī)形成直接拉升，另一方面對(duì)行業(yè)內(nèi)其他上市公司起到正向激勵(lì)作用，積極引導(dǎo)行業(yè)整體研發(fā)水平進(jìn)一步提高。相關(guān)主題投資機(jī)會(huì)值得關(guān)注。
二級(jí)市場(chǎng)方面，昨日A股抗癌藥板塊中部分個(gè)股表現(xiàn)亮眼，共有43只成份股實(shí)現(xiàn)上漲，在所有可交易股中占比超過(guò)五成。具體來(lái)看，銀河生物一枝獨(dú)秀，收獲漲停，海特生物（5.41%）緊隨其后，昨日漲幅超過(guò)5%，中新藥業(yè)（3.40%）、現(xiàn)代制藥（2.12%）、誠(chéng)意藥業(yè)（2.12%）、 京新藥業(yè)（2.08%）等4個(gè)股昨日也均漲逾2%，此外，包括嘉應(yīng)制藥（1.96%）、賽升藥業(yè)（1.80%）、 廣生堂（1.63%）、圣濟(jì)堂（1.56%）、哈高科（1.54%）等在內(nèi)的37只個(gè)股昨日也均實(shí)現(xiàn)不同程度上漲。
從資金流向來(lái)看，昨日?qǐng)鰞?nèi)大單資金對(duì)板塊中32只成份股給予了積極關(guān)注，銀河生物（5305.78萬(wàn)元）受到5000萬(wàn)元以上大單資金搶籌，居于首位，此外，凱萊英（979.90萬(wàn)元）、國(guó)藥股份（534.78萬(wàn)元）、華潤(rùn)三九（532.76萬(wàn)元）、達(dá)安基因（430.32萬(wàn)元）、貝達(dá)藥業(yè)（399.88萬(wàn)元）、海思科（239.78萬(wàn)元）、現(xiàn)代制藥（215.82萬(wàn)元）、廣生堂（214.17萬(wàn)元）等8只個(gè)股昨日大單資金凈流入金額均超過(guò)200萬(wàn)元，上述9只個(gè)股昨日合計(jì)吸金超過(guò)8853.18萬(wàn)元。
業(yè)績(jī)面上，已有28家抗癌藥相關(guān)上市公司披露了三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，其中業(yè)績(jī)預(yù)喜的公司達(dá)到26家，占比超過(guò)九成，具體來(lái)看，智飛生物（297.92%）、金達(dá)威（191.28%）、科倫藥業(yè)（190.00%）、雅本化學(xué)（140.00%）等4家公司三季報(bào)凈利潤(rùn)有望同比翻番。海翔藥業(yè)（78.79%）、 普洛藥業(yè)（69.26%）、東誠(chéng)藥業(yè)（60.00%）、海南海藥（60.00%）、誠(chéng)意藥業(yè)（57.80%）、海思科（50.00%）、雙鷺?biāo)帢I(yè)（50.00%）等7只個(gè)股均預(yù)計(jì)今年1月份至9月份凈利潤(rùn)同比增幅達(dá)到或超過(guò)50%。
從估值角度進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，上述26只三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)喜股中，金達(dá)威、浙江醫(yī)藥、桂林三金、海翔藥業(yè)、華邦健康、譽(yù)衡藥業(yè)、以嶺藥業(yè)、貴州百靈、信邦制藥、京新藥業(yè)、普洛藥業(yè)、誠(chéng)意藥業(yè)等12只個(gè)股最新動(dòng)態(tài)市盈率均低于行業(yè)平均值，具有較高的安全邊際，估值優(yōu)勢(shì)較為明顯。
機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)方面，近30日內(nèi)，抗癌藥概念板塊中共有15只個(gè)股受到機(jī)構(gòu)推薦，其中，復(fù)星醫(yī)藥期間機(jī)構(gòu)看好評(píng)級(jí)家數(shù)達(dá)到5家，居于首位，恒瑞醫(yī)藥（4家）、智飛生物（3家）、安科生物（2家）、艾德生物（2家）等4只個(gè)股近30日內(nèi)也均受到2家及以上機(jī)構(gòu)給予“買(mǎi)入”或“增持”等看好評(píng)級(jí)，上述5只個(gè)股受到機(jī)構(gòu)集體青睞，后市表現(xiàn)值得期待。
對(duì)于近期機(jī)構(gòu)看好評(píng)級(jí)家數(shù)居首的復(fù)星醫(yī)藥，中信建投證券指出，公司生物藥、創(chuàng)新藥、細(xì)胞療法布局領(lǐng)先，未來(lái)發(fā)展可期，子公司復(fù)宏漢霖多個(gè)生物類(lèi)似藥和創(chuàng)新性單抗臨床試驗(yàn)進(jìn)度穩(wěn)步推進(jìn)，即將迎來(lái)收獲期，HLX01（美羅華類(lèi)似藥）有望成為國(guó)內(nèi)首個(gè)獲批的生物類(lèi)似藥。復(fù)星凱特細(xì)胞治療產(chǎn)品Yescarta和后續(xù)KITE-439、KITE-718在國(guó)內(nèi)擁有優(yōu)秀的市場(chǎng)前景。看好公司在創(chuàng)新藥、生物藥和細(xì)胞治療產(chǎn)品上的布局，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。 見(jiàn)習(xí)記者 王珂
