牛市不提早逃頂，否則容易踏空。
熊市不提早抄底死扛，否則容易爆虧。
那怎么玩？
只有一個(gè)思路，權(quán)衡收益與損失，放棄熊市見(jiàn)底上漲的第一段，忍受牛市見(jiàn)頂下跌的第一段。
只能這樣干，牛市等見(jiàn)頂?shù)嗽儋u(mài)，熊市等見(jiàn)底漲了再追。也就是右側(cè)交易。
所謂右側(cè)交易，說(shuō)好聽(tīng)的就是傳說(shuō)中的趨勢(shì)交易者，等趨勢(shì)走好再買(mǎi)入，等趨勢(shì)走差再賣(mài)出。
說(shuō)難聽(tīng)的就叫追漲殺跌。
從07年大牛混到08年大熊，我發(fā)現(xiàn)我怎么又回到起點(diǎn)了，還是要搞右側(cè)交易。
那就干吧。
這就是我建立交易系統(tǒng)的第一階段。
首先測(cè)試向上突破半年線買(mǎi)入，向下跌破半年線賣(mài)出，然后再測(cè)試年線與其他均線。
說(shuō)來(lái)好笑，我一直混到6124都不知道什么是半年線什么是年線，熊市來(lái)了才學(xué)到。
因?yàn)榕Ｊ兴泄善迸c指數(shù)都把半年線年線遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩在身下，看都看不到！
寫(xiě)個(gè)程序，加上交易成本，一算，果然長(zhǎng)期是可以賺錢(qián)并跑贏大盤(pán)的。
再優(yōu)化參數(shù)，選擇最優(yōu)的均線，我記得當(dāng)時(shí)的最優(yōu)均線是55日線，就是收盤(pán)突破55日線就買(mǎi)，跌破55日線就賣(mài)，收益最優(yōu)。
當(dāng)然這個(gè)參數(shù)現(xiàn)在可能又有變化。
仔細(xì)分析成交結(jié)果，賺錢(qián)主要在各種大牛市，而大熊市初期虧一點(diǎn)就能回避，不錯(cuò)，符合想象。
虧錢(qián)最厲害的是各種震蕩市，左右打臉，哈哈，這也符合想象，得想辦法屏蔽。
再思考，這個(gè)土鱉方法最應(yīng)該應(yīng)用在暴漲暴跌的品種上，最該回避的就是漲跌幅小還喜歡反復(fù)震蕩的龜毛品種。
追漲殺跌 盡力屏蔽震蕩，一切以平滑回撤，提高總收益為目標(biāo)。
具體怎么設(shè)計(jì)，給思路了，有心研究的就自己寫(xiě)交易系統(tǒng)，伸手黨就當(dāng)沒(méi)看過(guò)這段。
這是量化上的，真正判斷牛熊還有很多場(chǎng)外因素，尤其有許多是宏觀方面的，只待技術(shù)來(lái)驗(yàn)證。
比如過(guò)去多年我數(shù)次在大行情喊滿(mǎn)倉(cāng)死捂，都是技術(shù) 宏觀基本面互相驗(yàn)證。
大趨勢(shì)做右側(cè)的思路定下來(lái)了，接下來(lái)就要挑戰(zhàn)超額收益，也就是左側(cè)。
開(kāi)始了我建立交易系統(tǒng)的第二階段。
什么是左側(cè)交易？就是追求抄底逃頂。
但實(shí)戰(zhàn)中絕大多數(shù)人干的是抄底抄早了，套住了；逃頂逃早了，踏空了。
我想得非常清楚，在我的交易系統(tǒng)里，左側(cè)必然只能是右側(cè)的補(bǔ)充！左側(cè)是為右側(cè)服務(wù)的，不能反過(guò)來(lái)。
因?yàn)樽髠?cè)是逆趨勢(shì)的！危險(xiǎn)極大！
在牛市的時(shí)候，右側(cè)系統(tǒng)要求滿(mǎn)倉(cāng)死捂，如果胡亂做空，高拋低吸，很容易踏空，這時(shí)候會(huì)很被動(dòng)，追不追？
所以我認(rèn)為牛市賣(mài)股，最好達(dá)到90%甚至無(wú)限接近100%把握，才能賣(mài)股做高拋低吸。
在熊市下跌趨勢(shì)做左側(cè)交易，勝率75%，我認(rèn)為只能保本。
因?yàn)?5%勝率意味著每賺3筆，就要虧一筆。
而熊市做抄底反彈，可能賺3次的錢(qián)也就只夠你虧1次，剛好打平。
至少要80%勝率，別看只提高5%，但可以達(dá)到每5次就賺4筆虧1筆，其中3筆盈虧對(duì)沖虧損，還有1筆盈利賺錢(qián)。
從2010年至今，很多老粉跟我玩了幾十筆熊市抄底反彈，他們就知道，我絕對(duì)是超過(guò)80%以上勝率。
因?yàn)槿绻艺J(rèn)為無(wú)法達(dá)到這個(gè)勝率，我熊市就不玩，我可以踏空。
最好是盡量追求100%，熊市一筆都不要虧。
因?yàn)樾苁胁僮鞅緛?lái)就是犯賤了，要是還虧錢(qián)，那就是花費(fèi)心力操作還不如空倉(cāng)不動(dòng)。
操了心還虧了錢(qián)，那我為什么不干脆空倉(cāng)？
08年底我已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了某種技術(shù)出現(xiàn)后，次日反彈概率特別高，絕對(duì)超過(guò)80%，但該技術(shù)的參數(shù)在不同行情的數(shù)值大大不同。
然后根據(jù)該技術(shù)寫(xiě)出了反彈線系統(tǒng)。
09年至今的反彈概率，大家這么多年來(lái)也看到了，80%.
就是今年1月份這波熔斷行情，莫名其妙地出現(xiàn)7次反彈信號(hào)，反彈成功7次，達(dá)到100%概率，完全出乎意料。
ok，第一套左側(cè)系統(tǒng)搞出來(lái)了，接著搞第二套。
首先把我看過(guò)的所有技術(shù)都回測(cè)一遍，看看有沒(méi)有有用的。
這項(xiàng)工作其實(shí)至今我一直在做。
只要我聽(tīng)說(shuō)過(guò)“符合某種某種技術(shù)或條件，大盤(pán)或個(gè)股就會(huì)如何如何”，我就會(huì)第一時(shí)間打開(kāi)電腦，回測(cè)是否正確。
如果正確，記下來(lái)融合進(jìn)自己的系統(tǒng)；如果錯(cuò)誤，西開(kāi)。
就這樣我把我所有見(jiàn)識(shí)過(guò)的技術(shù)或者基本面、宏觀的東西都回測(cè)了一遍，有用的都保留下來(lái)。
然后我又突發(fā)奇想，如果我把各種流傳的交易信號(hào)全部加起來(lái)，滿(mǎn)足所有條件再抄底，勝率能不能提高？
比如同時(shí)滿(mǎn)足macd底背離，kdj<0，跌到boll下軌支撐，均線乖離率也到了極限，再加成交量，日線周線月線。
各種指標(biāo)全部加起來(lái)，抄底會(huì)不會(huì)更準(zhǔn)？
懷著激動(dòng)的心情寫(xiě)好代碼，測(cè)試，一看結(jié)果，沒(méi)卵用，正確率依然沒(méi)有提高！
我稍微掃了一下，就明白為什么了。
因?yàn)橐瑫r(shí)滿(mǎn)足這些條件，固然會(huì)去掉很多失敗的案例，但同時(shí)也去掉了很多成功的案例。
全部加起來(lái)，勝率還是一樣不夠高，而且樣本大大減少，可信度大大降低。
而且在一些特別奇葩特別極限的下跌，所有的這些抄底反彈技術(shù)全部滿(mǎn)足，也全部出錯(cuò)。
這導(dǎo)致未來(lái)即使我們面對(duì)某種大跌符合所有的抄底反彈技術(shù)，反而更應(yīng)該恐懼：
——居然macd kdj boll等所有指標(biāo)都超跌了，說(shuō)明下跌遠(yuǎn)超想象，是否更不應(yīng)該去抄底？
為什么會(huì)出現(xiàn)這種各指標(biāo)疊加也無(wú)法提高正確率的場(chǎng)面呢？
因?yàn)檫@些指標(biāo)，本質(zhì)上都是價(jià)格與成交量的數(shù)學(xué)變形，再怎么折騰，底子都是一樣的。
總不能自己證明自己吧？
那也太不要臉了。
由此我想明白了，幾個(gè)指標(biāo)疊加來(lái)證明自己的判斷正確，屬于自慰，不能增強(qiáng)信心。
比如分析這里macd如何，kdj如何，boll如何，均線如何，其實(shí)都是同一種東西，都是技術(shù)面。
“這只股票macd金叉并且紅柱不斷放大，均線也多頭排列，kdj金叉，XXXX，XXXXX，各種指標(biāo)都走好了”，其實(shí)這段話說(shuō)的都是同一個(gè)意思。
因?yàn)橹灰善币恢睗q，都會(huì)同時(shí)滿(mǎn)足這些條件，這是典型的“因?yàn)? 1=2，所以1 1=2”。
好比我的系統(tǒng)在同一天出現(xiàn)3個(gè)反彈信號(hào)，勝率分別為80%，80%，90%，那能認(rèn)為次日反彈概率就比90%更高嗎？
不行。
我頂多認(rèn)為次日反彈概率90%，不能再高了，因?yàn)檫@都是技術(shù)面，是同一種東西，不能自己證明自己。
就好比2009年，牛X告訴你房?jī)r(jià)要跌，謝XX告訴你房?jī)r(jià)要跌，時(shí)XX告訴你房?jī)r(jià)要跌。
三大經(jīng)濟(jì)學(xué)家都告訴你房?jī)r(jià)要跌，而且講的理由都差不多，那就能增強(qiáng)不買(mǎi)房的人的信心嗎？
可能信心是增強(qiáng)了，但是房?jī)r(jià)不隨他們的信心而跌，該漲還是漲。
這三個(gè)人的看空理由差不多，不能互證。
有時(shí)候我看到有的人的選股條件是kdj金叉 macd金叉 均線金叉，我就會(huì)心一笑，因?yàn)檫@種復(fù)合公式我也寫(xiě)過(guò)，選出來(lái)依然有時(shí)候漲，有時(shí)候不漲。
大道至簡(jiǎn)，你以金叉的思維選股，那意思就是要選出所謂技術(shù)形態(tài)已經(jīng)走好的個(gè)股是不是？
那創(chuàng)新高不就是最好的走好形態(tài)嗎？
由此我想明白了，技術(shù)面沒(méi)必要搞那么復(fù)雜，搞一大堆證明他會(huì)漲，結(jié)果還是不一定漲。
大道至簡(jiǎn)，同一時(shí)間用一種技術(shù)就行，其他技術(shù)只是補(bǔ)充。
就這樣，反彈線作為我第一套左側(cè)系統(tǒng)，其他所有各種信號(hào)，作為第二套左側(cè)系統(tǒng)。
左側(cè)系統(tǒng)因?yàn)榇蠖嗍悄娲筅厔?shì)操作，所以是作為右側(cè)系統(tǒng)的補(bǔ)充。
右側(cè)系統(tǒng)判斷是牛市或上升趨勢(shì)，滿(mǎn)倉(cāng)死捂，就好比2014年那樣我天天喊滿(mǎn)倉(cāng)死捂，喊到2015年6月見(jiàn)頂后才喊清倉(cāng)。
期間左側(cè)系統(tǒng)判斷出2015年1月的中級(jí)調(diào)整，實(shí)際就那次有連續(xù)多日的空倉(cāng)。
其他時(shí)間基本上都是當(dāng)天賣(mài)當(dāng)天買(mǎi)，或者今天賣(mài)明天買(mǎi)。
牛市從沒(méi)空倉(cāng)超過(guò)一天。
右側(cè)系統(tǒng)判斷是熊市或下跌趨勢(shì)，空倉(cāng)。
左側(cè)系統(tǒng)有80%概率反彈的，就進(jìn)來(lái)做單日反彈，這個(gè)例子就多了，在2010，2011，2012等多次熊市我都在微博里直播過(guò)。
右側(cè)系統(tǒng)也搞不清楚趨勢(shì)的，就多用左側(cè)系統(tǒng)干。
就像去年11月，12月最后我也搞不清楚了，每天都覺(jué)得行情很糟糕，但就是不跌。
那時(shí)候就多用左側(cè)，基本上所有大陰都躲過(guò)去了，熔斷也躲了。
我建立交易系統(tǒng)的第一階段是右側(cè)，第二階段是左側(cè)，當(dāng)時(shí)自我感覺(jué)挺完備了，理念也很正確。
一直到我開(kāi)始做期貨，認(rèn)識(shí)了梵天沙和其他做期貨的高手，才明白還差得遠(yuǎn)……
未完待續(xù)……
免責(zé)聲明：
本文純屬亂寫(xiě)。
作者都是胡說(shuō)八道，京滬永遠(yuǎn)漲，上證永不跌。
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