今天重點講下如何建立完善的交易體系，之4碗面：資金面、消息面、基本面、技術(shù)面，讓我分4部分娓娓道來！資金面我們可以從，貨幣政策、社保資金、滬港通、QFII，基金整體持倉，股市資金風(fēng)格等來分析。
資金面比較好理解，股市就好比是貨幣的一個池塘，雨水多（資金多或者流動多），那池塘水肯定就多了，水漲船高，股票就漲了。這個是簡單的道理。在中國主要的貨幣池子就是房地產(chǎn)和資本市場（主要是股票、基金和期貨），一般有個大的規(guī)律那就是房地產(chǎn)大漲的時候股票一般會跌，因為水都流到房地產(chǎn)池子里面了，股市走好房地產(chǎn)一般就不動?，F(xiàn)在房地產(chǎn)肯定是不讓炒了，那么接下來資金流入股市基本已成事實，其實慢牛已在腳下！
資金按不同機(jī)構(gòu)來看，現(xiàn)在國內(nèi)機(jī)構(gòu)比較大的，基金，私募游資，國家隊（社?；?、匯金，中金），外資（QFII），所以我們看資金動向主要也是看這些大機(jī)構(gòu)的動向。
如果這些大資金進(jìn)場，股市漲得概率就很大，比如基金，基金如果整體倉位還比較低，比如70%，那說明后面的增量資金很多，現(xiàn)在基金也沒怎么可減倉的，剩下就是會增倉，這樣股市漲得概率很大。反過來說如果基金整體倉位很多比如超過88%這時市場見頂概率就很大。
外資每次抄底還是很精準(zhǔn)，如果新聞?wù)f外資QFII抄底，那市場到底部的概率很大。所以最近一直放出消息外資在進(jìn)場就是一個強(qiáng)烈的信號了。
最后說一下不同資金的風(fēng)格，基金風(fēng)格一般都是比較慢，一般很少漲停，或者漲停一下就調(diào)整，然后再漲。私募風(fēng)格一般是前期洗盤比較厲害，但一拉升時候很猛。游資是做短線為主，主要都是做熱點，尤其是熱點龍頭，經(jīng)常是連續(xù)漲停。外資一般是價值投資都是考慮低估藍(lán)籌為主。我們個人做股票還是跟著大機(jī)構(gòu)好，所以可以根據(jù)風(fēng)格不同選擇不同的股票。
消息面，很多散戶都會聽消息或者看消息去做股票，但這里面?zhèn)€有誤區(qū)，就是你一定要知道，我們能看到的消息大多都是已經(jīng)滯后的，畢竟個人跟機(jī)構(gòu)等比起來完全沒有信息優(yōu)勢，不少信息是大機(jī)構(gòu)資金先知道埋伏后再故意公開泄露給你的。一般有利好消息股票會高開，只要一高開大部分票都會沖高回落，套的就是后知道消息追漲進(jìn)來的人，所以，看消息炒股一定不能盲目。那還要不要看消息呢？那肯定是必須得看，信息就好比情報，就好比打仗的情報對決策來說當(dāng)然很重要。關(guān)鍵問題是如何看消息面？有以下3個原則：1、看消息的發(fā)展階段，比如消息剛出來的時候機(jī)會大，越往后就會持續(xù)衰減直到開始產(chǎn)生風(fēng)險；2、要看消息影響的是短期還是中長期，對業(yè)績有沒有利好，如果是中長期對公司業(yè)績也會有提升具有可續(xù)性的消息就是好消息。3、市場驗證，有大消息在股票走勢上面是會體現(xiàn)的，因為總有先知先覺的資金會提前進(jìn)場埋伏，走勢也符合，那就沒事。不管怎么說消息最后還得是市場說得算，要是市場一點都沒表現(xiàn)，那就是無效消息，那一定要謹(jǐn)慎再謹(jǐn)慎。
有不少都會聽重組的消息，如果有天，好友或者認(rèn)識的朋友，悄悄說“告訴你個大消息，******某某股票有消息，說要重組，趕緊進(jìn)……”。當(dāng)有這事情，最好方式就是先把股票記下來，但是具體操作要按上面的3個要點進(jìn)行驗證，確定符合標(biāo)準(zhǔn)才能做。重組等消息每天市場太多太多，尤其是當(dāng)時做投顧的時候，去公司做調(diào)研，每天消息太多了。真真假假太多，而且還得看行情，熊市行情下即使真是重組都有可能不漲。。
接下來講基本面，基本面就是對股票的內(nèi)在價值進(jìn)行研究，可從宏觀、行業(yè)、公司情況來研究，比如先研究宏觀經(jīng)濟(jì)來看經(jīng)濟(jì)不錯，行業(yè)不錯，然后再研究重點收益的公司。
舉例來說一下，去年開始大的背景就是供給側(cè)改革，淘汰落后舊產(chǎn)能小產(chǎn)能，扶持重點潛力企業(yè)，符合環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的，按這個背景思路，那首先能想到的就是鋼鐵，今年取締地條鋼，好多私營小作坊企業(yè)都被關(guān)了，對煉鋼產(chǎn)業(yè)鏈的上下游受益，這樣研究下來，上游收益更明顯，畢竟上游對價格傳導(dǎo)更快一些，業(yè)績增長會更多。我一查煉鋼最重要的材料就是針狀焦和石墨電極，尤其是石墨電極需求量很大，再一看兩市只有方大炭素一家最純正。石墨電極這個行業(yè)很特殊，前幾年因為環(huán)保核查加上不賺錢，大部分小的企業(yè)都關(guān)了，只有方大一直在堅持著。
自從今年不讓用地條鋼煉鋼以后，只讓用電爐鋼以后，就會用到大量的石墨電極、針狀焦，導(dǎo)致石墨電極的價格一直在不斷地上漲，龍哥當(dāng)時看到這個邏輯之后，就果斷地開始出擊方大炭素，包括后面的資源漲價題材都是在這個背景下的衍生，像預(yù)焙陽極的索通發(fā)展、傳導(dǎo)到錳硅就做了鄂爾多斯、包括后期的鈷漲價就做了洛陽鉬業(yè)，以及后期補(bǔ)漲階段的稀土（北方稀土）和永磁（中科三環(huán)）等等，這樣龍哥當(dāng)時起名為五朵金花的票就這樣選出來了，研究下來還挺有意思的吧，哈哈！
按照這種方式，我們稱為自上而下研究策略。反過來，就發(fā)展好公司，再研究行業(yè)等，這我們稱為自下而上。這個是講基本面的基本研究思路，那在實踐中最簡單有效是看哪些呢？
第一，看題材和板塊
看這股票是屬于那個板塊的題材概念。板塊我們可以分為3種：
1.周期性行業(yè)（類似煤炭、有色、水泥等，經(jīng)常是周期性上漲）
2.防御性行業(yè)（板塊）（周期性不明顯，類似醫(yī)藥、白酒、公用事業(yè)等是屬于這類，業(yè)績一般很穩(wěn)定，增長率不受經(jīng)濟(jì)影響）
3.成長性行業(yè)（主要是新興產(chǎn)業(yè)，高科技類的，估值也高，但經(jīng)常是漲起來很快但跌起來也很快）
我們看一只股票先看題材和行業(yè)情況。
第二，看F10
1、市盈率和市凈率
PE是市盈率的簡稱，指在一個考察期(通常為12個月)內(nèi)，股票價格和每股收益的比例，正常周期性行業(yè)變化大，防御性行業(yè)市盈率小些波動也小。PB則是市凈率的簡稱，是股票價格與每股凈資產(chǎn)的比例。一般來說市凈率較低的股票，投資價值較高，相反，則投資價值較低。一般周期性行業(yè)是在行業(yè)低迷時候是股價容易跌破凈資產(chǎn)的。
2、看毛利率
看毛利率是發(fā)掘成長股很好的指標(biāo)，毛利率高于50%說明利潤空間大，這種企業(yè)賺錢就容易。
3、 營收與凈利潤
營業(yè)收入與凈利潤應(yīng)該選擇持續(xù)增長的個股。另外大盤股營收跟市值是有很大關(guān)系，比如營收150億，那市值一般會在150億以上。
4、每股公積金和未分配利潤
每股公積金和未分配利潤是企業(yè)的公積金未作分配的利潤。它在以后年度可繼續(xù)進(jìn)行分配，在未進(jìn)行分配之前，屬于所有者權(quán)益的組成部分。簡單點說就是以后會得到的分紅派股。
5、股東人數(shù)與十大流通股東以及籌碼集中度。
從年報、中報中可以看到上市公司股東人數(shù)和人均持股數(shù)。一般股東人數(shù)越多，人均持股數(shù)越少，說明無莊介入或莊家機(jī)構(gòu)介入不深；相反，股東人數(shù)越少，人均持股數(shù)越多，籌碼集中，說明強(qiáng)莊或機(jī)構(gòu)介入。
6、流通市值和總市值
市值小拉升時需要的錢少，拉升就容易。一般按市值大小，我們可以分為小盤股（60億以下），中盤股（60～200億），大盤股（200億以上）
第三，看估值
主要是看還股票在行業(yè)、在市場里面的估值情況如何，舉個簡單的例子，好比現(xiàn)在鋰電池個股都漲100億，那這時要是新重組或者新上市一個上市公司市值只有50億，而同類的公司市值都在100億，那大概率這股票也能漲到100億
基本面要說起來還有很多，今天主要是講一些簡單有效的知識，具體用法后面也會講的。
最后講下技術(shù)面，學(xué)習(xí)技術(shù)面，重點需要掌握3個核心點！
技術(shù)面就好比給股票做體檢，做CT，各種檢查，看看股票怎么樣。技術(shù)要想學(xué)起來很簡單但是要是精通就挺難的，首先得把投資理念、信念和心態(tài)練好，再用簡單的技術(shù)就可以做得不錯了。好比投資理念是內(nèi)功，那技術(shù)面只是拳法而已。練拳把一招學(xué)好，再學(xué)其他招式也容易，技術(shù)也是一樣，切忌樣樣通，那也就樣樣松，正如前召回不如一招鮮！
我們技術(shù)面主要看下面幾個：
1.分時圖盤口
2.K線
3.成交量
4.均線
5.macd
6.kdj
學(xué)這6個就夠用很久。
今天就簡單了解一下，后面有時間我再具體講，這次我們重點是先了解技術(shù)分析的基本邏輯及核心點。
第一，看多周期
1.指標(biāo)最重要是看不同周期，比如有5分鐘、30分鐘、60分鐘、日線、周線、月線等。
2.越大周期變化越慢，也越穩(wěn)定。比如周線和月線發(fā)出的進(jìn)場信號就比日線級別要穩(wěn)定。日線是容易存在騙線（莊家為了欺騙投資者做出來的線，比如要出貨，故意在日線上面做出突破要漲的形態(tài)，日線好控制比如尾盤拉升就能大陽）。但能在周線和月線做出騙線，難度就很大。
3.周期共振，通過看周期的轉(zhuǎn)換，抓住周期共振進(jìn)場點低吸，大周期都是由小周期構(gòu)成，大周期也會影響小周期的級別。一個交易日有4個小時，日線就是由4個60分鐘構(gòu)成。
第二，不同技術(shù)指標(biāo)有自己的優(yōu)勢和不足之處
指標(biāo)我們簡單可以分趨勢型（均線、macd）、超買超賣型（kdj、乖離率等）、量能型指標(biāo)（成交量等）趨勢型指標(biāo)主要是跟蹤趨勢，要是碰到震蕩橫盤沒有趨勢就不好使。
橫盤時超買超賣型指標(biāo)就比較有效，指標(biāo)一般2-3個就夠用了，然后核心是利好指標(biāo)共振技術(shù)——同時發(fā)出信號。
第三，量價時空
技術(shù)分析，本質(zhì)是分析股票的量（成交量）、股價、時間、空間（位置等）。量放在前面是因為量是價的基礎(chǔ)，有量價才實。另外，空間和時間都很關(guān)鍵，一般會覺得變盤位置和周期。比如，同樣都是大陽線，在底部區(qū)域和高點位置完全是不一樣，底部莊家可能是吸籌，而高位有可能是誘多出貨了。周期如果是橫盤整理很久的大陽線就比下跌反彈出現(xiàn)的大陽線好，一般情況下，超跌反彈我都不喜歡做。
上面這3個技術(shù)分析用一句話總結(jié)就是，多周期我們常用的就是周期共振（比如大小周期都發(fā)出進(jìn)場信號，成功率更高）、指標(biāo)共振（這個技術(shù)指標(biāo)都給信號，這樣成功率才會好）、橫有多長豎有多高（這個是做突破的一種量價時空常用方式）！
好了今天的四碗面都做好了，你喜歡嗎？喜歡的話給臥龍點個贊轉(zhuǎn)發(fā)以資鼓勵！
