5萬元起步 首戰(zhàn)遇挫初嘗風險
今年29歲的許盛，已經(jīng)擁有9年期貨交易經(jīng)歷。從最初的5萬元，到今天1300多萬元，許盛仍然感到在這個市場生存如履薄冰，對他來說，這是一份需要用生命來面對的事業(yè)。
1999年5月21日，許盛即將高中畢業(yè)，他作出了人生中第一個重要選擇——做一名職業(yè)期貨投資者。那天，他在一家期貨公司開通了自己的交易賬戶。當時，許盛已經(jīng)擁有3年股票投資經(jīng)歷，且賺到了“第一桶金”5萬元。
而追溯許盛最初接觸金融投資市場的時間，則是1993年（13歲）。那時，許盛已經(jīng)開始“研究”股票，開始給自己的人生定出了初步方向。
促成許盛作出這一決定的，緣于1993年在舅舅家翻到的一本書。現(xiàn)在那本書的名字已不記得，閱讀內(nèi)容也只是書的前言，大體意思是，股票市場是一個對大多數(shù)人公平的市場，對一個年輕人來說，選擇金融投資，可以減輕對社會關(guān)系的依賴，而通過個人智慧來創(chuàng)造輝煌。
許盛說，他小學、中學的學習成績都不差，正是這本書和舅舅后來的引導給了他啟發(fā)。按照一般人的發(fā)展路線，考大學，找工作，依靠學校里積累的知識、能力來打工掙錢，在現(xiàn)在這個年齡也許還在為一套住房的首付款奮斗；而如果把同樣的精力投入到金融投資的研究上，則可以更加直接地創(chuàng)造財富。
于是，許盛從1993年開始看股票K線圖，買認股證，1996年成為正式股民。而最終在1999年放棄股票市場，選擇期貨市場，許盛談了三點主要原因：一是1998年下半年股市出現(xiàn)回調(diào)，發(fā)現(xiàn)投資股票越來越困難；二是發(fā)現(xiàn)期貨市場具備多空雙向機制，即無論處于牛市還是熊市，期貨市場年年都可以賺錢；三是商品期貨價格當時處于低位，他相信期貨市場也存在“抄底”。
1999年3、4月，許盛參加了一個期貨交易培訓班，然后在5月21日開始了自己的期貨生涯。
不過，許盛的第一次戰(zhàn)役并不成功。他的5萬元起始資金，第一次交易買了10手大豆，價格在2000元/噸左右，結(jié)果每手虧損了20個點左右，總計虧損約2000元。
許盛回憶，當時在期貨交易培訓班上，老師告訴大家，做期貨信心很重要。沒想到第一次交易便遭遇了虧損，這使他對這個市場的風險有了初步認識。更沒想到的是，在接下來的4年時間里，他的資金總是起起落落，直到2003年5月仍是4.5萬元，并沒有實現(xiàn)他理想中的“輝煌”。
“我這4年就等于讀了一個大學，專業(yè)是期貨。”許盛笑著回顧了這4年歷程。事實的確很湊巧，1999年6月正是許盛高中畢業(yè)應該進入大學的時間，2003年7月恰好應該是許盛大學畢業(yè)的時間。恰恰就在2003年的這個時點，許盛的賬戶開始出現(xiàn)大幅增長。
“這四年帶給我許多磨礪，許多反思，也從中摸索出適合自己的交易系統(tǒng)和操作理念。這四年真的很關(guān)鍵。”許盛說。
重建操作規(guī)范 紀律性至上
2003年，許盛更換了一家期貨公司。他發(fā)現(xiàn)最初開戶的那家公司存在諸多不規(guī)范之處，如客戶沒有自己在交易所的交易代碼、借培訓之名發(fā)展客戶并收取高額手續(xù)費等。
許盛在注重公司的規(guī)范的同時，開始反思自己的操作規(guī)范。此時，他已經(jīng)意識到紀律性的重要，也認識到遵守紀律需要的是刻苦訓練。而這已經(jīng)開始進入到許盛今天對做期貨的理解：做期貨就是做自己。
談到“做自己”，許盛認為這完全是一個需要系統(tǒng)性描述的玄妙的東西，這或許是做期貨的最高境界，也是必經(jīng)之路。
許盛自稱是一個籃球迷，不僅愛打籃球，也喜歡看籃球賽。在這次采訪中，許盛大量引用籃球場上的人和事來表達自己的期貨理念。
NBA馬刺隊的當家球星——鄧肯是許盛的偶像。許盛喜歡鄧肯并不是因為他的多枚冠軍戒指，而是他在場上的穩(wěn)定發(fā)揮。“鄧肯幾乎每場比賽的數(shù)據(jù)都很平均，得分20，籃板球10個。這組數(shù)據(jù)在當今NBA賽場上并不算最好，但是場場都能有這種發(fā)揮，就是他的可怕之處。”
許盛對鄧肯進行過研究，發(fā)現(xiàn)鄧肯原來是學心理學的。“鄧肯穩(wěn)定的賽場表現(xiàn)離不開穩(wěn)定的心理素質(zhì)與比賽心態(tài)，也是球技已經(jīng)達到穩(wěn)定發(fā)揮水平的體現(xiàn)。期貨交易需要的就是這種心理品質(zhì)，這種穩(wěn)定的交易系統(tǒng)。”
許盛認為，要形成一套穩(wěn)定的期貨交易系統(tǒng)，往往需要五六年的時間。而穩(wěn)定的心理品質(zhì)，則需要持之以恒的鍛煉，甚至說，做期貨就是在做人，如何克服自己的貪婪、恐懼以及懶惰，如何永遠在這個市場面前保持謙卑。
事實上，期貨市場的紀律性主要指“資金管理”、“嚴格止損”等風險控制要求以及“重勢不重價”等投資理念。“這都是些大道理，在培訓班上老師反復講的就是這些，但真正做起來實在太難。”許盛說。
不少人眼中的期貨市場，是一個充滿暴利可以“一夜致富”的市場，他們的操作是看著盈利下單，這些人大多收獲爆倉的結(jié)局；少數(shù)人眼中的期貨市場，是一個處處布滿陷阱的市場，他們的操作首先是如何避開這些陷阱，求得在這個市場的生存，然后捕捉哪怕是一年才出現(xiàn)一次的機會。當然，這種機會也是符合自己的交易系統(tǒng)、在嚴格風險控制之下的機會。
談到這一點，許盛說起自己在籃球場上的表現(xiàn)。“從中學開始，我打籃球永遠是第一個回防的人?？梢哉f，我在進攻的時候，就想到被對手斷球的情形。”
在期貨交易上，許盛說自己很少去關(guān)心每筆交易可能實現(xiàn)的最高權(quán)益，想得最多的是這筆交易可能出現(xiàn)的最大虧損。在準備好最大虧損的情況下，才會擁有一份恬淡從容的交易心態(tài)。這種心態(tài)有助于克服因為行情出現(xiàn)意外而被強化的貪婪或者恐懼。
“有時我賺了錢，但心情并不愉快；有時我虧了錢，卻心情不錯。我心情的好壞取決于是否嚴格執(zhí)行了戰(zhàn)術(shù)紀律，有時執(zhí)行紀律可能虧錢，沒賺到意外賺到的錢；有時不執(zhí)行紀律，賺到了不該賺的錢，這種僥幸獲勝非?？膳?，一個人的紀律性可能因此受到破壞。”許盛表示。
“永遠不要讓對手比你更努力”
作為一名職業(yè)投資者，許盛前后有過兩句座右銘。第一句是剛進入期貨市場時寫下的“正因為曾經(jīng)渺小才成就偉大”?，F(xiàn)在改成了“永遠不要讓對手比你更努力”。
看起來，曾經(jīng)的座右銘更多帶有勵志的功能，而現(xiàn)在的這句話十分樸實，卻很實在、實用。許盛在這9年里，一直用行動在實踐這一句話，這也是他創(chuàng)造奇跡的主要原因之一。
許盛的努力，可以用偏執(zhí)來形容。而他選擇了這樣的態(tài)度，有他實實在在的理論基礎(chǔ)：“你既然選擇了期貨這樣一個你死我活的市場，就必須付出比對手更大的努力。期貨是一份嚴肅的事業(yè)。”
回憶起1999年進入期貨市場的情形，許盛頗有感慨。那時家里沒有電腦，沒有行情軟件，只能到期貨公司的交易廳去下單，兩人一臺電腦。他發(fā)現(xiàn)，大部分投資者做期貨并不認真，不認真研究基本面，也不認真分析行情，喜歡帶著賭博的心態(tài)去交易，賭對了就賺大錢，賭輸了就賠得很慘?？梢韵胂?，一個天天參與賭博的人，總有大虧的那天，其結(jié)局并不會好。這也可以解釋，為何期貨市場長期是95%的人虧損。
許盛還了解到，除了散戶交易廳是這樣外，就連坐在大戶室的人也并不刻苦。他們經(jīng)常一邊打麻將，一邊看行情，每天資金總是大起大落。
“那時交易條件落后，但給了我近距離觀察交易對手的機會。期貨是一個零和甚至負和游戲，既然對手如此草率，豈不是給了刻苦努力的人成功的機會？”許盛說。
從此，許盛開始精心安排自己的作息規(guī)律、交易計劃。每天早上7：30起床，用一個小時時間復習前一個交易日的總結(jié)與當天的交易計劃。這部分內(nèi)容是許盛最看重的，他每天收盤以后至少花3個小時時間來復盤，認真總結(jié)當天交易的得失，為明天的交易擬定計劃。許盛會把這些內(nèi)容寫在紙上，包括當天為何下單、為何考慮增倉、為何想到止損、明天要特別注意什么信息、如果出現(xiàn)某種情況應該怎么處理等，對于一些特別重要的內(nèi)容，他會用五角星畫在前面，并注明“特別關(guān)注”。
目前，許盛家里已經(jīng)保存了高達數(shù)米的此類交易提示單。在他看來，這些提示單已經(jīng)成為他的制勝秘方。
此外，許盛還投入大量時間研讀各類投資書籍，認真總結(jié)各個期貨品種的歷史交易數(shù)據(jù)，做到對每個品種的行情特征爛熟于胸。9年來，他堅持天天盯盤、復盤，至今沒有一次像樣的旅行，只是在去年的一個周末去了一趟海南，其他節(jié)假日時間仍然呆在家里。
許盛說，有兩本書對他影響最大。一是約翰·墨菲的《期貨分析技術(shù)》，二是史蒂夫·尼森的《日本蠟燭圖技術(shù)》。前者堪稱期貨技術(shù)分析的經(jīng)典教材，寫得很全面，重在灌輸正確的投資理念；后者更加注重細節(jié)，對技術(shù)分析的闡釋更加深入。許盛以學習打籃球為例，前者教人運球、投籃、傳球等基本功，后者可以細化到戰(zhàn)術(shù)細節(jié)。當然，學習這兩本書必須結(jié)合實戰(zhàn)操作，因為書上的內(nèi)容也不是完全正確的。
對于刻苦訓練，許盛舉了中國籃球隊“神射手”王仕鵬的例子。這位曾經(jīng)在世錦賽上用一個壓哨三分為中國隊力挽狂瀾的年輕人，天天晚上帶著面包到籃球館練習三分球。
“做期貨也需要這樣的精神。只有刻苦訓練了，才能對各種行情做到心中有底。只有心中有底了，才能具備最佳的競技狀態(tài)，才能在關(guān)鍵時刻做到止損。”
交易方法萬變不離其宗
談了風險意識，談了刻苦訓練，許盛最后交流了自己的交易方法。歸納起來還是那12個字：把握趨勢、資金管理、嚴格止損。
“當然，每個人都有自己的交易系統(tǒng)、自己的操作策略。但任何方法都離不開這12個字。”許盛說。
在許盛看來，做期貨是完全可以盈利的事情。只要做好資金管理，做好嚴格止損，然后根據(jù)自己的認真分析判斷出趨勢。每次都沿著這樣的操作模式去努力，一定能把握住機會。
其中，止損是期貨交易最難的事情，也是期貨交易幾乎唯一的不二法門。翻開許盛的交易記錄，他的成功是由許多次小虧損加上許多次小盈利以及少數(shù)大盈利組成。正是有了“嚴格止損”這項法寶，許盛從來沒有出現(xiàn)過大幅的虧損。
要做到嚴格止損，許盛強調(diào)這不是一句口號，而是經(jīng)過刻苦訓練的結(jié)果。這好比一個人的額頭被人用槍頂著，有人處于疲憊或麻痹狀態(tài)，感覺不到這是危險，結(jié)果釀成大錯；而長期刻苦訓練的人，其風險意識與心理準備處于最佳狀態(tài)，會立刻發(fā)現(xiàn)這就是危險，從而得以逃生。
而做好資金管理，也是經(jīng)過刻苦訓練戰(zhàn)勝自我的結(jié)果。許盛舉了一種極端的行情，即一個品種在種種明顯的利好情況下直奔漲停，且預計明天肯定繼續(xù)上漲，他仍然不會把倉位提高到40%以上，因為期貨市場的意外是永遠存在的。
目前，許盛家里已經(jīng)保存了高達數(shù)米的此類交易提示單。在他看來，這些提示單已經(jīng)成為他的制勝秘方。
此外，許盛還投入大量時間研讀各類投資書籍，認真總結(jié)各個期貨品種的歷史交易數(shù)據(jù)，做到對每個品種的行情特征爛熟于胸。9年來，他堅持天天盯盤、復盤，至今沒有一次像樣的旅行，只是在去年的一個周末去了一趟海南，其他節(jié)假日時間仍然呆在家里。
許盛說，有兩本書對他影響最大。一是約翰·墨菲的《期貨分析技術(shù)》，二是史蒂夫·尼森的《日本蠟燭圖技術(shù)》。前者堪稱期貨技術(shù)分析的經(jīng)典教材，寫得很全面，重在灌輸正確的投資理念；后者更加注重細節(jié)，對技術(shù)分析的闡釋更加深入。許盛以學習打籃球為例，前者教人運球、投籃、傳球等基本功，后者可以細化到戰(zhàn)術(shù)細節(jié)。當然，學習這兩本書必須結(jié)合實戰(zhàn)操作，因為書上的內(nèi)容也不是完全正確的。
對于刻苦訓練，許盛舉了中國籃球隊“神射手”王仕鵬的例子。這位曾經(jīng)在世錦賽上用一個壓哨三分為中國隊力挽狂瀾的年輕人，天天晚上帶著面包到籃球館練習三分球。
“做期貨也需要這樣的精神。只有刻苦訓練了，才能對各種行情做到心中有底。只有心中有底了，才能具備最佳的競技狀態(tài)，才能在關(guān)鍵時刻做到止損。”
交易方法萬變不離其宗
談了風險意識，談了刻苦訓練，許盛最后交流了自己的交易方法。歸納起來還是那12個字：把握趨勢、資金管理、嚴格止損。
“當然，每個人都有自己的交易系統(tǒng)、自己的操作策略。但任何方法都離不開這12個字。”許盛說。
在許盛看來，做期貨是完全可以盈利的事情。只要做好資金管理，做好嚴格止損，然后根據(jù)自己的認真分析判斷出趨勢。每次都沿著這樣的操作模式去努力，一定能把握住機會。
其中，止損是期貨交易最難的事情，也是期貨交易幾乎唯一的不二法門。翻開許盛的交易記錄，他的成功是由許多次小虧損加上許多次小盈利以及少數(shù)大盈利組成。正是有了“嚴格止損”這項法寶，許盛從來沒有出現(xiàn)過大幅的虧損。
要做到嚴格止損，許盛強調(diào)這不是一句口號，而是經(jīng)過刻苦訓練的結(jié)果。這好比一個人的額頭被人用槍頂著，有人處于疲憊或麻痹狀態(tài)，感覺不到這是危險，結(jié)果釀成大錯；而長期刻苦訓練的人，其風險意識與心理準備處于最佳狀態(tài)，會立刻發(fā)現(xiàn)這就是危險，從而得以逃生。
而做好資金管理，也是經(jīng)過刻苦訓練戰(zhàn)勝自我的結(jié)果。許盛舉了一種極端的行情，即一個品種在種種明顯的利好情況下直奔漲停，且預計明天肯定繼續(xù)上漲，他仍然不會把倉位提高到40%以上，因為期貨市場的意外是永遠存在的。
在這9年時間里，許盛由于嚴格止損，未出現(xiàn)過重大虧損。但對于一些操作上的小教訓，仍然記憶猶新。
2005年12月30日，元旦前的最后一個交易日。許盛持有的小麥0605合約多單經(jīng)歷了一次大幅洗盤。當天，價格急速回調(diào)，但并未到達許盛的止損位，在他原本擬定的交易計劃里，可以不用平倉。但在這一天，許盛的慣常交易心態(tài)受到了影響。原因有兩點：第一，他準備在元旦買房，心情有點急；第二，臨近假期，潛意識希望能度個安穩(wěn)假。
結(jié)果，許盛面對空方凌厲的打壓，在止損位以上平掉了所有多單。當天，該合約收出了一根長長的下影線。收盤后，許盛第一感覺是被莊家成功洗盤。果然，元旦后第一個交易日，小麥快速大幅上漲，且最終到達的價位也接近許盛計劃中判斷的目標價。而此時，許盛已經(jīng)沒有多單，且在心態(tài)已被搞壞的情況下，沒有繼續(xù)追進做多，眼睜睜看著自己苦心做好的交易計劃被一時的心理干擾打破，失去了紀律性，最終沒有賺到該賺的錢。
許盛投資簡史
● 1993年 接觸股票，看K線圖，買認股證
● 1996年 開始買賣股票
● 1999年 退出股市，進入期市，資金5萬元
● 2005年 創(chuàng)辦盛大理財工作室
● 2007年 資金突破1000萬元
