伴隨著五一假期的開啟，全部A股上市公司的2018年年報及2019年一季報也全部公布完畢。在過去兩周的財報集中披露期間，我們見證了多家公司因為財報爆雷而慘遭大跌甚至連續(xù)跌停，也見證了財報優(yōu)質(zhì)的公司在指數(shù)重挫，百股跌停的環(huán)境中逆勢走強(qiáng)，鶴立雞群！幾家歡喜幾家愁，每年的財報季都是對上市公司質(zhì)量及股價的一次檢驗~
但是，在實際應(yīng)用財報的過程之中，不少朋友也表達(dá)出他的困惑，比如這家公司明明業(yè)績看著這么好，為什么第二天股價卻是下跌的？又比如很多豬肉股業(yè)績虧損，股價為何卻能翻一倍？而詢問次數(shù)排第一的問題是，這家公司財報出來了，是否還適合存股呢？這些問題背后傳遞出的是因為不清楚財報的作用，從而產(chǎn)生的思考及操作層面的誤解。那么，財報究竟有什么用處？學(xué)習(xí)財報對我們在股市中輕松賺錢有什么好處呢？今日與大家分享：
一.學(xué)會財報分析的短期用處：找到市場認(rèn)可的超預(yù)期優(yōu)質(zhì)公司
不少朋友喜歡把財報與股價的短期波動聯(lián)系起來看，認(rèn)為公司財報好第二天就應(yīng)該大漲，財報不好就應(yīng)該下跌。但事實上，很多時候的結(jié)果卻與您的想法完全背道而馳，比如近期的恒立液壓，財報出來非常優(yōu)秀，股價卻是高開低走，然后連續(xù)大跌。如果您因為財報好就立馬殺入，很可能就會面臨較重的損失！
為什么財報明明如此優(yōu)秀，股價短期不一定會上漲甚至大漲呢？這是因為市場各方，特別是機(jī)構(gòu)投資者，在財報出來之前往往會依據(jù)一些宏觀或行業(yè)內(nèi)的數(shù)據(jù)去預(yù)估這家公司的業(yè)績有多好。如果發(fā)現(xiàn)預(yù)估出來的業(yè)績很出色，當(dāng)前的股價又是低估的，便會提前買進(jìn)卡位。做這種事情的資金越來越多，股價就會在財報公布前持續(xù)上漲，而財報真的出來之后，大量后知后覺的資金發(fā)現(xiàn)公司業(yè)績非常好，于是蜂擁而至，卻正好給了前面進(jìn)場埋伏的人獲利出場的機(jī)會，當(dāng)獲利賣盤遠(yuǎn)大于追漲買盤時，股價自然呈現(xiàn)高開低走，而后連續(xù)下跌的走勢啦，這就是典型的借利好出貨的手法~比如上文舉例的恒立液壓，財報出來前股價都已經(jīng)上漲1倍了，里面埋伏盤眾多，就算業(yè)績特別好，又有多少資金愿意頂著大量獲利賣盤去追漲呢？
所以，財報好就買入，財報差就賣出的行為從短線來看太過于片面，成功率上遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如簡單的技術(shù)分析，更別說我們的躺贏策略了~
那么這是不是意味著，財報分析對于短線交易或是波段交易就沒有用處了呢？恰恰相反，在我過去一年的實驗探索中，這是非常穩(wěn)定的一種波段選股方法，用2013年以來的數(shù)據(jù)回測，過去6年的勝率更是高達(dá)80%！這其中的原理在于，找到市場各方?jīng)]有提前想到并進(jìn)行埋伏的操作機(jī)會！
比如今年1月初我們在直播和金股通存股內(nèi)參里提到的多檔業(yè)績超預(yù)期的潛力個股，它們的共同特征都是業(yè)績非常棒，但由于前期指數(shù)實在太慘，以至于沒有資金去潛伏它們。結(jié)果業(yè)績出來后資金蜂擁而上回補(bǔ)倉位。這時我們要做的就是跟著大資金順勢而為，坐上轎子等著后來人抬轎咯~
如果說您認(rèn)為1月初的個股并非因為業(yè)績超預(yù)期而大漲，主要還是來自于超跌反彈的話，那么我們來看看指數(shù)進(jìn)入整理的3月份，這些業(yè)績股的爆發(fā)力。3月15日時濱化股份業(yè)績超出市場預(yù)期，而超出預(yù)期前股價兩個月僅上漲20%,明顯落后于指數(shù)，顯然是沒有多少資金在提前埋伏，隨后開啟大漲走勢，到出現(xiàn)躺贏戰(zhàn)法的賣點時已盈利43%之多！3-4月份，指數(shù)的漲幅是多少呢？
再來看一檔您非常熟悉的貴州茅臺，3月28日晚公布業(yè)績超預(yù)期，前期股價未能跑贏釀酒板塊指數(shù)，超預(yù)期后便迎來大漲走勢，截止到4月30日收盤價，也至少取得了14%的獲利。而從3月29日到4月30日，各大指數(shù)全是下跌的，這還是沾了指數(shù)的光嗎？
所以，學(xué)好財報分析對于短線或者波段的操作有沒有用？當(dāng)然有，而且非常大！學(xué)會了上面的選股方法，一年只需要在1月、3-4月、7-8月和10月份這一半的時間中好好選股&操作，錢就賺不完啦！
幸運(yùn)的是，這樣的選股模式在我們躺贏班的課程里會全數(shù)手把手地教給大家，教學(xué)結(jié)束后也剛好能把握住7-8月份的財報選股良機(jī)！要想把握住輕松躺贏的機(jī)會，名額已經(jīng)不多了，得抓緊時間啦~
1.李開宇—價值成長躺贏班 股市新手基礎(chǔ)班+躺贏進(jìn)階班 開宇鐵粉貼心價鏈接：
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網(wǎng)頁鏈接3二.學(xué)習(xí)財報的中長期價值——別人在等著解套，您在數(shù)錢！
學(xué)好財報，第二個好處在于可以利用財報的選股及追蹤，在中長期的投資中賺到非常豐厚的收益。當(dāng)別人因為指數(shù)的跌跌不休在虧錢，在等著解套時，您卻可以不停地數(shù)錢啦~
在過去的直播和《翻轉(zhuǎn)人生》系列叢書中，我們教大家運(yùn)用凈資產(chǎn)收益率ROE等各項關(guān)鍵的財報指標(biāo)來挑選適合中長期操作的好公司，那么挑選出來的公司們績效如何呢？五一期間我也做了個小小的統(tǒng)計。
假設(shè)我們是在2018年5月1日，看完所有公司的年報和一季報之后篩選出滿足條件的優(yōu)質(zhì)公司，那么從18年五一節(jié)之后買進(jìn)到今天剛好一年過去，所取得的績效如何呢？
結(jié)合ROE及業(yè)績增速條件，我們可以選出累積28檔公司。這28檔公司在過去一年中，有57%跑贏了上證指數(shù)，有68%左右跑贏了深證成指，而同期整個A股市場只有33%的個股取得上漲，跑贏了上證指數(shù)。與此同時，這28檔公司中有35.7%的公司盈利超過了20%。反觀整個A股市場，這個數(shù)據(jù)僅僅只有14%。也就是說，該選股策略完全碾壓了市場整體及指數(shù)的表現(xiàn)。
如果我們將這全部28檔個股打包成一檔基金的話，在過去一年該基金的績效為9.91%，跑贏了同期87%以上的股票型基金，這可是全倉放著不動所取得的績效，還沒有用技術(shù)面進(jìn)行操作哦~
再來看一個更有趣的數(shù)據(jù)，2015年4月30日時，上證指數(shù)高達(dá)4441.66點，4年后的今天與當(dāng)時比依然下跌了30.7%之多，而深證成指更是下跌了35%，那如果我是在2015年，用相同的選股策略選股，到今天績效如何呢？
當(dāng)時我們可以選出33檔個股，到今天跑贏上證指數(shù)的多達(dá)79%，跑贏深證成指的多達(dá)88%，而全市場能跑贏指數(shù)的個股僅僅只有40%。這其中從4400到3000點，還有超過一半的股票取得了正收益，盈利超過50%的個股家數(shù)也多達(dá)三分之一。是不是真正印證了，別人還在忙著解套，您卻已經(jīng)在忙著數(shù)錢了呢？而且還只是單純地買進(jìn)放著不動放4年哦~
同樣我們把它做成一檔基金的話，指數(shù)從4400到3000點，基金的獲利確是正的14.60%。再加上簡單的趨勢交易的學(xué)習(xí)，這個獲利就相當(dāng)可觀咯！
所以說，財報分析在中長期的作用同樣非常重要，利用財報知識找到好公司，哪怕是最簡單的放著不動，也足以戰(zhàn)勝全市場中大部分的基金，且實現(xiàn)穩(wěn)定的獲利！當(dāng)然，如果是做存股，我們還需要每一個季度檢視一下公司的基本面是否出現(xiàn)了什么問題，將問題地雷公司淘汰掉，勝率和獲利率會更高哦~
