小國大企系列3：挪威
這個北歐小國不僅擁有全球最大的石油哥斯拉財團(tuán)之一挪威國家石油公司，還擁有一年爆賺1萬億的全球最大主權(quán)財富基金挪威國家養(yǎng)老基金。
挪威王國，簡稱“挪威”，挪威語中意為通往北方之路，是北歐五國之一，首都奧斯陸。國土面積只有38.5萬平方公里，略小于我國云南??；2021年人口約為540萬人，差不多為我國上海市人口的五分之一。
1524年挪威和丹麥組建聯(lián)合王國。1814年《基爾條約》后，被丹麥割讓給瑞典，隨后在瑞典的控制下，組建瑞典-挪威聯(lián)合王國。1905年恢復(fù)獨(dú)立。
1949年，挪威成為北約創(chuàng)始國之一。但有意思的是，1972年和1994年，挪威兩次公民投票分別反對加入歐盟，所以挪威至今不是歐盟27個成員國之一。
也許有人會好奇：“ 為什么一個低調(diào)的北歐小國會有如此強(qiáng)大的財力？ ”
原因在于挪威擁有漫長的海岸線，一方面北大西洋暖流帶來的漁業(yè)資源非常豐富，挪威三文魚、魚子醬聞名全球。另外一方面，大海還給挪威帶來了另外一份財富，20世紀(jì)六七十年代，隨著全球第一大海上油田北海油田的發(fā)現(xiàn)，石油相關(guān)產(chǎn)業(yè)一躍成為經(jīng)濟(jì)重要支柱，挪威一度被稱為“歐洲迪拜”。
但僅僅依賴漁業(yè)和石油資源不可持續(xù)，未雨綢繆的挪威政府先是打造了一個巨大的國有公司：挪威國家石油公司，然后用石油積累的大額財富，1990年先是成立了挪威石油基金，并在2006年正式將其合并、改組、更名為挪威政府養(yǎng)老基金。
在挪威政府養(yǎng)老基金的年報中有一行大字：“ 我們的使命是為未來的一代代人守護(hù)和積累財富。 ”
1、挪威國家石油公司（Statoil ASA、EQUINOR)
挪威政府控股的全球超級石油哥斯拉巨頭之一。是北歐最大石油公司和挪威最大的跨國集團(tuán)，世界上最大的原油凈銷售商之一和歐洲大陸天然氣的主要供應(yīng)商，公司主營業(yè)務(wù)是石油天然氣產(chǎn)品的勘探、生產(chǎn)、冶煉、運(yùn)輸和銷售。
2021年世界500強(qiáng)排名第246名 (上一年排名第169名)，2021年營業(yè)收入458億美元，約占了挪威當(dāng)年GDP的10.28%。
2022年9月挪威國家石油公司成為了第一家完全退出俄羅斯市場的西方石油巨頭，俄羅斯石油公司（Rosneft Oil）僅僅以1歐元的價格收購了其在俄羅斯的主要資產(chǎn)。
2、挪威政府全球養(yǎng)老基金（GPFG）
截至2021年底，挪威政府養(yǎng)老基金GPFG管理資產(chǎn)規(guī)模12.34萬億克朗，約合1.34萬億美元，8.78萬億元人民幣。位列全球主權(quán)財富基金榜首，超越中國的中投公司和阿聯(lián)酋的阿布扎比投資局。
全球十大政府主權(quán)財富基金
這一資產(chǎn)規(guī)模也相當(dāng)于平均每位挪威公民擁有的資產(chǎn)價值約165萬元，是2022年政府人均開支預(yù)算的8倍。
2021年，GPFG投資回報率為14.5%，投資收益高達(dá)1.58萬億克朗（約合人民幣1.02萬億）。相當(dāng)于2021年平均給每位公民掙了19萬元。
在有數(shù)據(jù)可查的24個財年中，GPFG有19個財年收益率為正數(shù)。而近10年來，該基金更是僅在2018年出現(xiàn)虧損，其他9年全部盈利，十年期間累計賺了7.35萬億克朗（約合4.75萬億人民幣），不僅做到國有資產(chǎn)保值，還給每個挪威公民平均增值了約137萬元。
挪威國家養(yǎng)老基金1998年至今每年投資回報率
截至2022年年中，該基金的投資資產(chǎn)配置比例為：股票68.5%、固定收益?zhèn)?8.3%、未上市房地產(chǎn)投資3.0%、可再生能源基礎(chǔ)設(shè)施0.1%。
目前基金投資了70個國家的9000多家公司和債券。投資最多的五大國家分別為美國、英國、日本、法國和瑞士，其中美國市場持倉比例超過40%。中國在2021年底排名第八，持倉比例約3.8%，持倉市值為3350億克朗（約合2166億元人民幣）。
從去年全球各國市場的投資回報收益率來看，美國達(dá)到30.5%，英國20.5%，法國24.9%，德國7.3%，日本4.6%。但中國市場是表現(xiàn)最差的，為負(fù)16.7%，這也讓這家全球最大主權(quán)財富基金和中國股民一起感受了投資的殘酷性。
目前，挪威國家養(yǎng)老基金前十大重倉股分別是蘋果、微軟、谷歌、亞馬遜、雀巢、羅氏控股、臺積電、殼牌、特斯拉、元平臺。大部分都是高科技公司，其中中國臺灣的臺積電名列第六，是中國唯一排進(jìn)前二十的公司。
值得注意的是，去年阿里巴巴曾經(jīng)位列第十大重倉股，但因?yàn)榘⒗锇桶瓦@一年多股價大跌，目前持有的市值已經(jīng)被擠出前二十名單。
目前，挪威政府全球養(yǎng)老基金在中國大陸公司投資的前10大重倉股分別為騰訊、阿里巴巴、美團(tuán)、建設(shè)銀行、貴州茅臺、工商銀行、招商銀行、中國平安、京東和藥明生物技術(shù)。
總而言之，小國挪威擁有的兩大巨無霸國企正在源源不斷地為540萬挪威公民創(chuàng)造財富，并踐行著“為未來的一代代人守護(hù)和積累財富”的使命！
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