券商承銷增發(fā)收獲54.7億元 超IPO承銷保薦費(fèi) 2014年券商承銷與保薦業(yè)務(wù)凈收240.19億元，同比增長(zhǎng)86.7%
中信建投承銷增發(fā)項(xiàng)目24單，數(shù)量居首，
海通證券獲得承銷保薦費(fèi)用最多
昨日，證券業(yè)協(xié)會(huì)公布2014年度證券公司經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，主營(yíng)業(yè)務(wù)中，證券承銷與保薦業(yè)務(wù)凈收入達(dá)到240.19億元，同比增長(zhǎng)86.7%。
去年，券商業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)最大的變化是來自于投行業(yè)務(wù)，這得益于IPO的開閘。同時(shí)，券商在增發(fā)項(xiàng)目承銷、并購(gòu)重組業(yè)務(wù)方面同樣做得風(fēng)生水起，給投行整體業(yè)績(jī)?cè)錾簧?。從增發(fā)項(xiàng)目承銷方面來看，2014年，61家券商共計(jì)承銷309單增發(fā)項(xiàng)目，獲得承銷與保薦費(fèi)用54.7億元，同比增長(zhǎng)76.5%，已經(jīng)超過了承銷IPO項(xiàng)目帶來的收入。
承銷增發(fā)項(xiàng)目收獲近55億元
超過IPO承銷保薦費(fèi) 2014年全年，120家證券公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2602.84億元，各主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入1049.48億元、證券承銷與保薦業(yè)務(wù)凈收入240.19億元、財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)凈收入69.19億元、投資咨詢業(yè)務(wù)凈收入22.31億元、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)凈收入124.35億元、證券投資收益(含公允價(jià)值變動(dòng))710.28億元、融資融券業(yè)務(wù)利息收入446.24億元，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)965.54億元，119家公司實(shí)現(xiàn)盈利。
值得一提的是，證券承銷與保薦業(yè)務(wù)凈收入同比增長(zhǎng)86.7%，增幅較大。這其中，除了IPO項(xiàng)目，增發(fā)項(xiàng)目的貢獻(xiàn)同樣功不可沒。
2014年全年，A股融資規(guī)模為800億元，接近2012年水平。再融資方面，A股定向增發(fā)實(shí)現(xiàn)井噴式增長(zhǎng)，項(xiàng)目規(guī)模超過6000億元，創(chuàng)下A股歷史最高水平。券商在承銷業(yè)務(wù)方面的收入也印證了上述數(shù)據(jù)。
數(shù)據(jù)顯示，2014年全年，61家券商共計(jì)承銷309單增發(fā)項(xiàng)目(其中有26單聯(lián)席保薦)，同比增長(zhǎng)63.5%；實(shí)際募資4099億元，同比增長(zhǎng)92%；券商獲得承銷與保薦費(fèi)用54.7億元，同比增長(zhǎng)76.5%。
同一時(shí)期，券商獲得的IPO承銷保薦費(fèi)卻不及承銷定增項(xiàng)目帶來的收入。數(shù)據(jù)顯示，2014年全年，44家券商合計(jì)承銷IPO項(xiàng)目124單，實(shí)際募資611.2億元，獲得承銷與保薦費(fèi)用43億元。獲得承銷與保薦費(fèi)用最多的券商是
廣發(fā)證券，將近6億元。
具體從公司方面來看，在2014年增發(fā)項(xiàng)目承銷方面，12家券商承銷數(shù)量超過10單，
中信建投以24單居首，另外，
海通證券和
中信證券承銷單數(shù)也超過20單。不過，獲得承銷與保薦費(fèi)用最多的是
海通證券，達(dá)到5.5億元。
實(shí)際上，2014年券商的投行業(yè)績(jī)幾乎都實(shí)現(xiàn)了同比增長(zhǎng)，但券商投行業(yè)務(wù)還有更多的發(fā)展空間。信達(dá)證券資本市場(chǎng)部總經(jīng)理趙博上周六在“第十二屆中國(guó)財(cái)經(jīng)風(fēng)云榜證券分論壇”上表示：“在未來的券商投行業(yè)務(wù)收益、利潤(rùn)結(jié)構(gòu)構(gòu)成中，并購(gòu)重組，新三板做市，還有資產(chǎn)證券化新的規(guī)定等等一系列落地的政策，會(huì)給投行帶來很大業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，而且2015年還會(huì)有統(tǒng)一賬戶體系的建立或者是互聯(lián)網(wǎng)證券相關(guān)規(guī)定的落地，還有注冊(cè)制具體的實(shí)施，也會(huì)給投行帶來新的沖擊。”
券商積極定增
發(fā)展資本中介業(yè)務(wù) 值得一提的是，在定增市場(chǎng)，券商不僅僅是承銷商的角色。2014年，不少券商進(jìn)行了定增。比如2014年年底，
中信證券和
海通證券就發(fā)布了定增相關(guān)公告。
中信證券擬發(fā)行不超過15億股H股，新募集資金的70%將用于資本中介業(yè)務(wù)，20%將用于跨境業(yè)務(wù)發(fā)展和平臺(tái)建設(shè)，10%將用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金；
海通證券擬于港股向包括鼎勝資產(chǎn)管理、新華資產(chǎn)管理在內(nèi)的七個(gè)機(jī)構(gòu)投資者增發(fā)19.17億股，認(rèn)購(gòu)價(jià)為每股15.62港幣，共募集約300億港幣，認(rèn)購(gòu)款用于支持各類資本中介業(yè)務(wù)、增資海通開元以及補(bǔ)充流動(dòng)資本。最引人注目的是
光大證券的定增，券商定增資金用途多半是資本中介等業(yè)務(wù)，而
光大證券的募資用途中，除此之外還提到資金或用于“境內(nèi)同行業(yè)并購(gòu)”。(證.券.日.報(bào).李.文)
