紅星美凱龍正式啟動回歸A股 5億元砸向O2O家裝平臺

時間：2016年02月19日 15:07:58 中財網

　　新年伊始，紅星美凱龍(01528.HK)宣布了回歸A股的消息。根據紅星美凱龍于2月12日晚間在港交所發(fā)布公告顯示，公司計劃發(fā)行不超過3.15億股A股，募集資金不超過39.5億元人民幣，其中5億元用于O2O家裝平臺項目成為亮點。

　　5億元布局O2O家裝平臺
　　公告顯示，紅星美凱龍已于董事會會議上作出決議，待股東于臨時股東大會、內資股類別股東大會及H股類別股東大會批準后，公司將向中國證監(jiān)會及其他相關監(jiān)管機構申請建議A股發(fā)行。這意味著紅星美凱龍，將開啟回歸A股之旅。

　　公告稱，紅星美凱龍此次計劃發(fā)行不超過3.15億股A股，相當于擴大后內資股總股本以及已發(fā)行總股本10.95%及8%，預計籌集的資金將不超過39.5億人民幣，將用于天津北辰商場、呼和浩特玉泉商場、東莞萬江商場、哈爾濱松北商場及烏魯木齊會展商場建設等。另外還包括統(tǒng)一物流服務體系建設、家居設計及裝修服務拓展、O2O家裝平臺項目以及償還銀行貸款、補充流動資金等。

　　值得一提的是，紅星美凱龍本次募集資金中的5億元將用于O2O家裝平臺項目。公告指出，紅星美凱龍O2O家裝平臺(以下簡稱“O2O家裝平臺”)是對公司現有家居家裝業(yè)務有效拓展和補充。在互聯(lián)網+的大潮下，O2O家裝平臺將利用公司遍布全國的177家商場布局，提供實物展示空間，由此可以增加家居產業(yè)線上線下互動，并進一步帶動公司當前主營業(yè)務的發(fā)展。

　　A股股價將略高于H股
　　作為國內家居建材流通第一股，紅星美凱龍于去年年中登陸港交所。格力電器、中國建材、山東國投以及兩家知名國際基金Falcon Edge和BosValen均成為紅星美凱龍H股的基石投資者，在紅星美凱龍上市之前，美國最大的私募股權投資公司之一華平基金也曾多次增資紅星美凱龍。

　　按紅星美凱龍此次發(fā)行規(guī)模和募資額來估算，公司A股首發(fā)價格約為每股12.54元，而公司當時H股的首發(fā)價格為每股13.28港元(約合每股10.62元人民幣)。顯然，紅星美凱龍A股的發(fā)行價格略高于H股。

　　對此，有行業(yè)人士表示，這在情理之中?！耙话愣?，A股上市會擁有更高的市盈率，發(fā)行價會比H股高很多，這也是不少H 股上市公司選擇回歸A股的重要原因之一?！?br>
　　目前，紅星美凱龍H股的市盈率僅為8倍左右，市凈率不到0.5倍，估值遠低于A股同行業(yè)。

　　擬發(fā)行短期融資券
　　據了解，目前紅星美凱龍的主要業(yè)務仍集中在境內。紅星美凱龍方面表示，公司發(fā)行A股將增強公司的企業(yè)形象，進一步拓寬公司的融資渠道及增加公司的運營資金，此次擬登陸A股資本市場也是公司的戰(zhàn)略規(guī)劃。

　　通過吸引大型機構及中小型投資者來增強資本市場的認可度，紅星美凱龍稱，同時，A股的發(fā)行將有助于公司業(yè)務發(fā)展、融資靈活性及業(yè)務開展。公司也期望境內投資者能夠分享到公司高速成長帶來的資本紅利。

　　此外，紅星美凱龍董事會還決議批準向交易商協(xié)會提交擬在中國發(fā)行超短期融資券的登記申請，待股東于臨時股東大會上批準。發(fā)行規(guī)模不超過30億人民幣，發(fā)行期限不超過270日，將用于償還公司及其附屬公司的貸款以及補充公司流動資金，以優(yōu)化公司的融資結構和降低公司的融資成本。