很多期市小白可能不知道期貨價格出現(xiàn)漲跌停的話有可能會對下一個交易日產(chǎn)生哪些影響，小編給大家講講。
期價漲跌停后可能會“提保擴板”
期貨價格出現(xiàn)漲跌停后會有擴大漲跌停板幅度和交易保證金的可能，也就是通常所說的“提保擴板”。
構(gòu)成“單邊市”的情況下會導(dǎo)致提保擴板。以漲停板為例，如果一個品種的期貨價格在收盤前5分鐘內(nèi)始終處于漲停板價格，就算是單邊市，但如果期間哪怕有一筆低于漲停板價成交，也不算單邊市;跌停板時亦然。
就好像舉重比賽，運動員在舉起杠鈴之后需要保持靜止?fàn)顟B(tài)，才算成功。交易所對這段靜止?fàn)顟B(tài)時間的要求是收盤前5分鐘，才會認定為單邊市。
當(dāng)符合單邊市的標(biāo)準后，交易所就會調(diào)整該品種下一個交易日的漲跌停板幅度和交易保證金比例。
如果不符合單邊市的標(biāo)準，即便以漲停板或跌停板的價格收市，交易所也不會對該品種“提保擴板”。正如昨天的紅棗期貨，從下圖可以看出，紅棗主力合約1912雖然以漲停價10305元收盤，但最后5分鐘的走勢是一個蠟燭圖，而不是一根線，說明在此期間在漲停價下方有成交。
下圖是紅棗1912合約1分鐘走勢圖，可以很清楚的看到最后5分鐘期價變化情況：
像紅棗1912合約昨天這種情況，雖然收于漲停板價格，但由于最后5分鐘內(nèi)在其他價位有成交，所以不構(gòu)成單邊市。同樣的，如果只是盤中觸及漲停板，哪怕在漲停板價位維持了很長時間，但只要收盤前5分鐘內(nèi)沒有維持住漲停板價位，也不能算是單邊市。
針對單邊市各品種漲跌停板和交易保證金比例的調(diào)整，交易所都有很詳細的規(guī)定。如果一個品種出現(xiàn)了單邊市，交易所會在收盤后以公告的形式告知該品種漲跌停板和交易保證金的調(diào)整情況。
投資者可以在各大期貨交易所官網(wǎng)上查詢“交易所公告”，查看相關(guān)提保擴板信息。
“提保擴板”是交易所避免交易風(fēng)險的手段之一。除了單邊市，長假前交易所有時也會實施提保擴板。下圖是春節(jié)前上海期貨交易所發(fā)布的相關(guān)通知：
對于投資者來說，擴大漲跌停板令盈利和虧損的空間都擴大了，提高保證金比例則意味著若想繼續(xù)持有手里的合約必須付出更多的保證金，資金利用率降低，交易風(fēng)險增加。很多對期價未來走勢不那么“自信”的投資者可能會因“提保擴板”平倉離場。
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