| 選股、建倉(cāng)、獲利了結(jié)是股市操作三步曲，作為基礎(chǔ)，選股的重要性不言自明，因?yàn)橹挥性谶x對(duì)股的前提下，把握買賣時(shí)機(jī)才具有實(shí)際意義。去年，滬深兩市在沖高后持續(xù)走弱，弱市之中如何操作已成為困擾散戶投資者的難題之一。其實(shí)，即便在弱市中，個(gè)股仍不斷有機(jī)會(huì)出現(xiàn)，問(wèn)題的關(guān)鍵在于投資者如何把握機(jī)會(huì)，換言之，即如何選股操作。 “強(qiáng)者恒強(qiáng)、弱者恒弱”這句股諺已屢次為市場(chǎng)所證實(shí)，個(gè)股表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)本身就已包含了技術(shù)面、基本面、主力動(dòng)向等多種因素的綜合作用在內(nèi)。因此，以“強(qiáng)勢(shì)與否”這一綜合指標(biāo)作為風(fēng)向標(biāo)來(lái)指導(dǎo)擇股思路和操作策略，對(duì)普通投資者而言或許更具操作性和實(shí)用性。本文所介紹的選股模式正是基于這種思路，以選擇強(qiáng)勢(shì)股為主要目的，并通過(guò)“股價(jià)相對(duì)強(qiáng)度”指標(biāo)作為上述原則的體現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)評(píng)判。 RPS選股策略 股價(jià)相對(duì)強(qiáng)度指標(biāo)英文名稱為Relative Price Strength ，簡(jiǎn)稱RPS。其定義是在 一段時(shí)間內(nèi)，個(gè)股漲幅在全部股票漲幅排名中的位次值。例如，假設(shè)某證券市場(chǎng)共有50只股票進(jìn)行交易，若某股票的月漲幅在50只股票中排名第5位，則該股的RPS指標(biāo)值為： ?。?-5/50）×100=90 該指標(biāo)值的意義即表明該股的月漲幅超過(guò)其他90%股票的漲幅。通過(guò)這個(gè)指標(biāo)可以 很好地體現(xiàn)個(gè)股股價(jià)走勢(shì)在同期整個(gè)市場(chǎng)走勢(shì)中表現(xiàn)的相對(duì)強(qiáng)弱。 了解RPS指標(biāo)含義后，再根據(jù)個(gè)股RPS指標(biāo)值來(lái)定義強(qiáng)勢(shì)股概念。按照一般標(biāo)準(zhǔn)劃分，月RPS值大于80的個(gè)股，即所有漲幅排名居前，占全體股票總數(shù)20%的個(gè)股都是強(qiáng)勢(shì)股。按目前滬深股市900余只A股計(jì)算，20%的強(qiáng)勢(shì)股就有190只左右，為了增加可操作性，并充分體現(xiàn)RPS選股模式追求強(qiáng)勢(shì)股的宗旨，我們將強(qiáng)勢(shì)股RPS值標(biāo)準(zhǔn)定義在90以上，以進(jìn)一步縮小選股范圍、提高選股精度。 按照上述標(biāo)準(zhǔn)，可以發(fā)現(xiàn)確定期間內(nèi)所有正在上漲的個(gè)股都在強(qiáng)勢(shì)股定義之列。當(dāng)然會(huì)有許多股票的價(jià)格已高高在上，那么，如何判斷其漲勢(shì)是處于初期還是末期，是否還有上漲潛力以及如何有效規(guī)避追高風(fēng)險(xiǎn)就成為RPS選股模式需要解決的問(wèn)題，同時(shí)也 是該選股模式的關(guān)鍵所在。為此，我們?cè)僭O(shè)立一條標(biāo)準(zhǔn)，即通過(guò)觀察分析所有強(qiáng)勢(shì)股的周K線走勢(shì)圖，挑選那些股價(jià)仍處于橫向換手的底部形態(tài)，而且向上突破尚未超過(guò)15%的個(gè)股作為最終選股結(jié)果，以避免追進(jìn)漲得過(guò)高的股票。以此，可以得出以RPS作為選股 模式的選股標(biāo)準(zhǔn)： 1、 月度RPS值＞90之個(gè)股； 2、 股價(jià)已脫離底部形態(tài)，但向上突破尚未超過(guò)15%之個(gè)股。 RPS選股標(biāo)準(zhǔn)的有效性 為了驗(yàn)證RPS選股標(biāo)準(zhǔn)的有效性，我們從去年9月開(kāi)始，依據(jù)上月滬深兩市個(gè)股漲幅資料并按照上述標(biāo)準(zhǔn)選擇跟蹤個(gè)股，并對(duì)所選個(gè)股進(jìn)行為期一個(gè)月的跟蹤分析。根據(jù)所選個(gè)股在跟蹤期間出現(xiàn)的最高價(jià)計(jì)算其絕對(duì)漲幅指標(biāo)和扣除同期大盤(pán)最大漲幅后的相對(duì)漲幅指標(biāo)分別進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，各月統(tǒng)計(jì)情況如表一。 從表一樣本分布情況可以看出： 1、 所選個(gè)股絕對(duì)漲幅全部為正值； 2、 相對(duì)漲幅漲多跌少，表明總體跑贏大盤(pán)。 為了更好地評(píng)判選股績(jī)效，在去年10月份的個(gè)股跟蹤分析中我們將所選個(gè)股分為RPS＞90（簡(jiǎn)稱RPS（90））和RPS＞95（簡(jiǎn)稱RPS（95））兩組，并將統(tǒng)計(jì)漲幅區(qū)間指標(biāo)縮短為2%，同時(shí)以所選個(gè)股最高價(jià)和最高收盤(pán)價(jià)分別計(jì)算漲幅，跟蹤情況表如表二所示： 從表二樣本分布情況可以看出： 1、RPS（95）選股漲幅全部為正值，RPS（90）選股漲多跌少； 2、考慮到大盤(pán)同期最大漲幅與上月基本持平，則RPS（95）所選個(gè)股全部跑贏大盤(pán)，RPS（90）所選個(gè)股整體也跑贏大盤(pán)； 3、以RPS（95）所選樣本表現(xiàn)強(qiáng)于RPS（90）所選樣本，表明RPS＞95的強(qiáng)勢(shì)標(biāo)準(zhǔn)值更具實(shí)用性； 4、RPS（95）樣本中漲幅10%以上的個(gè)股，最高價(jià)漲幅指標(biāo)中為50%最高收盤(pán)價(jià)漲幅指標(biāo)為25%；RPS（90）樣本中漲幅10%以上的個(gè)股，最高價(jià)漲幅指標(biāo)中為37.5%，最高收盤(pán)價(jià)漲幅指標(biāo)為18.75%，均保持了較高水平。 上述市場(chǎng)驗(yàn)證分析結(jié)果表明，RPS選股模式具有較高的有效性、可靠性及可操作性 ，從9、10月選股名單中，我們可以發(fā)現(xiàn)許多當(dāng)期市場(chǎng)中的明星個(gè)股：（600624）復(fù)華 實(shí)業(yè)、（600793）宜賓紙業(yè)、（0828）廣東福地、（0542）TCL通訊、（0801）四川湖 山等，表明RPS選股模式在挑選具有較大潛力個(gè)股方面具有明顯功效。同時(shí)該種選股模 式計(jì)算簡(jiǎn)單、所需資料公開(kāi)易得，是非常適合廣大中小投資者使用的一種簡(jiǎn)便實(shí)用的快捷選股模式。 RPS選股模式的應(yīng)用 在應(yīng)用RPS選股模式時(shí)，投資者可于月初根據(jù)上月個(gè)股漲幅資料自行計(jì)算個(gè)股RPS指標(biāo)值，進(jìn)而按上述標(biāo)準(zhǔn)評(píng)定、選擇個(gè)股，以指導(dǎo)投資者當(dāng)月操作思路。這種選股模式在具體操作過(guò)程中的難點(diǎn)是如何確定股價(jià)是否仍處于底部形態(tài)，以及股價(jià)上漲幅度的具體計(jì)算，這里我們建議投資者可根據(jù)個(gè)股周線圖，以股價(jià)是否突破底部形態(tài)關(guān)鍵價(jià)位作為突破的標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)算漲幅的基數(shù)，如雙底形態(tài)的頸線位、上斂三角形的上邊線位、箱形整理的箱頂位等。隨著投資者在實(shí)踐應(yīng)用中的不斷摸索，上述選股方式是很容易熟練掌握的。同時(shí)，投資者在具體操作中，可根據(jù)自身投資理念，對(duì)RPS指標(biāo)的計(jì)算期間以及強(qiáng) 勢(shì)RPS值標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整，以更好的適應(yīng)自身需要。 附：去年10月RPS選股跟蹤表。 RPS選股跟蹤表 RPS＞90 股票代碼 股票名稱 9月收盤(pán)價(jià) 10月最高價(jià) 漲幅1 最高收盤(pán)價(jià) 漲幅2 0828 廣東福地 7.44 8.36 12.37% 8.04 8.06% 0049 深萬(wàn)山Ａ 10.24 11.7 14.26% 11.49 12.21% 600207 安彩高科 12.68 14.25 12.38% 13.83 9.07% 600792 云南馬龍 13.3 14.15 6.39% 13.89 4.44% 0542 TCL通訊 10.49 12.74 21.45% 12.58 19.92% 0931 中關(guān)村 22.65 23.88 5.43% 23.6 4.19% 0801 四川湖山 24.09 26.66 10.67% 26.4 9.59% 0608 陽(yáng)光股份 15.37 16.07 4.55% 15.83 2.99% 0419 通城控股 15.9 16.4 3.14% 16.07 1.07% 600767 運(yùn)盛實(shí)業(yè) 12.98 13.51 4.08% 13.05 0.54% 0807 云鋁股份 7.31 7.75 6.02% 7.65 4.65% 0679 大連友誼 11.62 12.99 11.79% 12.83 10.41% 600158 中體產(chǎn)業(yè) 14.77 15.4 4.27% 15.17 2.71% 0675 銀山化工 10.83 10.8 -0.28% 10.72 -1.02% 0625 長(zhǎng)安汽車 5.15 5.09 -1.17% 5.06 -1.75% 600137 長(zhǎng)江包裝 13.44 14 4.17% 13.95 3.79% RPS選股跟蹤表 RPS＞95 股票代碼 股票名稱 9月收盤(pán)價(jià) 10月最高價(jià) 漲幅1 最高收盤(pán)價(jià) 漲幅2 0828 廣東福地 7.44 8.36 12.37% 8.04 8.06% 0049 深萬(wàn)山Ａ 10.24 11.7 14.26% 11.49 12.21% 600207 安彩高科 12.68 14.25 12.38% 13.83 9.07% 600792 云南馬龍 13.3 14.15 6.39% 13.89 4.44% 0542 TCL通訊 10.49 12.74 21.45% 12.58 19.92% 0931 中關(guān)村 22.65 23.88 5.43% 23.6 4.19% 0801 四川湖山 24.09 26.66 10.67% 26.4 9.59% 0608 陽(yáng)光股份 15.37 16.07 4.55% 15.83 2.99% 0419 通城控股 15.9 16.4 3.14% 16.07 1.07% 600767 運(yùn)盛實(shí)業(yè) 12.98 13.51 4.08% 13.05 0.54% 0807 云鋁股份 7.31 7.75 6.02% 7.65 4.65% 0679 大連友誼 11.62 1 2.99 11.79% 12.83 10.41% 表一： RPS選股樣本情況表 漲跌 -5%—0 0—5% 5%—10% 10%以上 合計(jì) 絕對(duì)漲幅 35.48% 32.26% 32.26% 100% 相對(duì)漲幅 35.48% 25.82% 19.35% 19.35% 100% 表二： 以最高價(jià)絕對(duì)漲幅進(jìn)行RPS選股樣本情況表 漲幅 -2—0% 0—2% 2—4% 4—6% 6—8% 8—10% 10%以上 合計(jì) RPS(90) 12.5% 6.25% 31.25% 12.55% 37.5% 100% RPS(95) 8.33% 25% 16.67% 50% 100% 以最高收盤(pán)價(jià)絕對(duì)漲幅進(jìn)行RPS選股樣本情況表 漲幅 -2—0% 0—2% 2—4% 4—6% 6—8% 8—10% 10%以上 合計(jì) RPS(90) 12.5% 12.5% 18.75% 18.75% 18.75% 15.75% 100% RPS(95) 16.67% 8.33% 25% 25% 25% 100% |
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