資產(chǎn)配置，是指根據(jù)投資者的投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配，通常是將資產(chǎn)在低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的證券與高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的證券之間進(jìn)行分配。而公募基金則是幫助客戶實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)配置的最靠譜工具，為何如此說呢，原因有三。
第一，公募基金是我們國家金融市場里監(jiān)管最為嚴(yán)格的投資工具。公募基金從管理到銷售，全部都有托管結(jié)構(gòu)，且全程被證監(jiān)會(huì)和銀監(jiān)會(huì)嚴(yán)格監(jiān)管，因此投資公募基金是被嚴(yán)格監(jiān)管的。完全不用擔(dān)心像前段時(shí)間大面積P2P跑路的那種風(fēng)險(xiǎn)。不過請(qǐng)大家注意，嚴(yán)格監(jiān)管并不是說不會(huì)虧錢，基金投資還是有風(fēng)險(xiǎn)的，比如股票市場跌了，那么投資的偏股型基金也是有可能會(huì)出現(xiàn)浮虧的。這點(diǎn)大家一定注意。
第二，公募基金都是專業(yè)的投資團(tuán)隊(duì)在管理，基金經(jīng)理在投研經(jīng)驗(yàn)上是較為豐富的。資產(chǎn)管理行業(yè)是一個(gè)競爭非常激烈，并且業(yè)績非常容易量化的行業(yè)，做不出業(yè)績，家里無論是設(shè)么背景都沒有。所以，基金經(jīng)理作為這個(gè)行業(yè)的佼佼者，都是硬碰硬拼出來的，都是靠實(shí)實(shí)在在的業(yè)績說話的。而且通常公募基金公司的投研部門設(shè)置較為完善，在大資管行業(yè)內(nèi)也是佼佼者，投研實(shí)力最強(qiáng)，經(jīng)驗(yàn)較為豐富。而且從過往十年的數(shù)據(jù)來看，公募基金總體上是很可能給投資者帶來不錯(cuò)的收益。
第三，公募基金產(chǎn)品數(shù)量龐大而且覆蓋高中低風(fēng)險(xiǎn)。公募基金的種類非常多，涵蓋高中低風(fēng)險(xiǎn)各個(gè)種類的產(chǎn)品，大家所熟知的按照風(fēng)險(xiǎn)由低到高的順序進(jìn)行，有貨幣基金、債券基金、混合基金和股票基金。絕大部分公募基金的流動(dòng)性是非常好的。目前公募基金總數(shù)已經(jīng)超過了4000支，也為投資者提供了品種豐富的可選擇標(biāo)的。
綜上所述，無論客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好如何，均可通過公募基金來實(shí)現(xiàn)其資產(chǎn)配置。但說起通過基金定投來幫助客戶實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)配置，很多朋友可能就要納悶了。其實(shí)，通過一些構(gòu)建定投產(chǎn)品組合的思路在很大程度上是能夠幫助客戶達(dá)到資產(chǎn)配置的效果的。
常用的構(gòu)建定投組合的思路有三種：
其一，“高加低”，即高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品搭配低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品構(gòu)建定投組合。比如有的客戶可能除了基金定投的賺錢效應(yīng)之外，更希望通過基金定投類似于零存整取的特性積累財(cái)富，那么就可以考慮為客戶的定投組合中配置一些低風(fēng)險(xiǎn)基金。比如偏債混合或是二級(jí)債基，同時(shí)再搭配高風(fēng)險(xiǎn)基金比如股票基金或是指數(shù)基金，這樣既可發(fā)揮低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品存錢效應(yīng)，也可發(fā)揮高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的賺錢效應(yīng)。
其二，“被動(dòng)加主動(dòng)”，即被動(dòng)管理的指數(shù)型基金加上主動(dòng)管理的偏股型基金。因?yàn)橹笖?shù)型基金是追求貼近市場的平均收益，被動(dòng)跟蹤復(fù)制指數(shù)，市場漲了肯定漲，不會(huì)出現(xiàn)踏空的情況，是長期定投的理想標(biāo)的，指數(shù)型基金優(yōu)先選擇波動(dòng)性較大指數(shù)，如南方中證500指數(shù)基金（160119）；主動(dòng)型管理的偏股基金追求的是超越市場的超額收益，優(yōu)先選擇規(guī)模較小，基金經(jīng)理選股能力強(qiáng)，操作靈活的基金，如南方量化成長基金（001421）。這樣的組合是最能夠發(fā)揮基金定投平均投資分散風(fēng)險(xiǎn)功能的，也是最推薦的構(gòu)建定投組合的方式。
其三，“大盤加小盤”，即大盤指數(shù)加上小盤指數(shù)。因資本市場定期或不定期會(huì)產(chǎn)生大小盤風(fēng)格輪動(dòng)，在做定投配置時(shí)在配置小盤股（如南方中證500（160119））的基礎(chǔ)上配置大盤股（南方300（202015）），充分享受資本市場輪動(dòng)收益，并規(guī)避風(fēng)格輪動(dòng)帶來的階段性壓力，而且指數(shù)基金風(fēng)格穩(wěn)定，不受基金經(jīng)理的更迭的影響，選定了指數(shù)就選定了風(fēng)格。這樣配置原則為投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力越大，小盤股配置比率越高；風(fēng)險(xiǎn)承受能力越低，大盤股配置比例越高。這樣構(gòu)建的定投組合在市場風(fēng)格變換時(shí)就能夠做到運(yùn)籌帷幄處變不驚了。
因此，基金定投是我們實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)配置的有利武器，希望大家可以多多利用，大大提高了實(shí)現(xiàn)未來資產(chǎn)的保值增值的概率。
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