港股，對南下資金來說宛如一個超級市場。每年特定的兩個時間，超級市場是會引進新貨品的，也就是港股通成份股大調(diào)整的3月和9月。
因為調(diào)整名單依據(jù)的是17年的交易數(shù)據(jù)，現(xiàn)如今17年早已成為過去，我們基本就可以自己先算算哪些票會進入港股通，從而提前布局了。我們收集了市場上大部分的單名，再通過篩選，得出以下表格：
不過
，光有這名單是不夠的
，我們再根據(jù)過去一段時間南下資金的口味特性
，把這些潛在的新貨分類成6類
，分別是
：（1
）高估值的概念
、（2
）估值便宜的傳統(tǒng)行業(yè)股
、（3
）新經(jīng)濟股
、（4
）小而美
、（5
）便宜
，增長快
，但有周期性
、（6
）其它
，再加入我們對于南下資金興趣度及股價爆發(fā)力的判斷分析
，希望大家更容易從中找到好的個股來進行深入分析
。南下資金興趣度：★
股價爆發(fā)力：★
這系列多為沒有基本面支撐并試圖給投資者畫餅的公司，有一部分甚至為莊股。投資者對此類公司、行業(yè)的前景往往是難以把握的。即使這個系列偶然會出現(xiàn)一些大牛股，如去年進入深港通的恒騰網(wǎng)絡(luò)(0136.HK)，但是炒作的軌跡無從找尋，而背后更可能是莊家操控。
加上由去年開始資金抱團大白馬的趨勢越來越明顯的情況下，我們認為這些公司對于一般南下資金毫無吸引力。
2018年強者恒強，流動性高的股票會吸引更多的資金，意味著同時抽光了中小票的資金，這個惡性循環(huán)的邏輯在2018年只會愈演愈烈。因此，我們對于此類公司的判斷是“敬而遠之”。
【代表公司】
中國智慧能源（1004.HK）／樂游科技控股（1089.HK）／奧立仕控股（0860.HK）／歡喜傳媒（1003.HK）／藍鼎國際（0582.HK）／首控集團（1269.HK）／中裕燃氣（3633.HK）／金誠控股（1462.HK）／恒大健康（0708.HK）
南下資金興趣度：★★★
股價爆發(fā)力：★★★
這些公司所處的行業(yè)是大家耳熟能詳?shù)男袠I(yè)，比如房地產(chǎn)、工業(yè)等，行業(yè)本身無法提供讓人熱血沸騰的性感故事且港股中不缺乏可投標(biāo)的。但是由于穩(wěn)定的業(yè)務(wù)發(fā)展或者在細分市場恰到好處的布局，公司的盈利有穩(wěn)定增長。在進入港股通前，相比較于其他盈利增長相當(dāng)?shù)耐瑯I(yè)公司，這些公司的估值有一定的流動性折價。
南下資金很看重估值，這類公司在進入港股通后能吸引不少市場的注意，在流動性改善下，股價跟著流動性折價消除而上漲，爆發(fā)力不算很強。
【代表公司】
建業(yè)地產(chǎn)（0832.HK）／中糧包裝（0906.HK）／中海物業(yè)（2669.HK）／晶苑國際（2232.HK）／華人置業(yè)（0127.HK）／中遠海運國際（0517.HK）／天倫燃氣（1600.HK）／時代地產(chǎn)（1233.HK）。
南下資金興趣度：★★★★
股價爆發(fā)力：★★
新經(jīng)濟指的就是高人力資本投入、高科技投入、輕資產(chǎn)符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的行業(yè)。最近幾年，以出口和投資主導(dǎo)的傳統(tǒng)增長模式逐漸失去了動力，我國經(jīng)濟迫切需要尋找新動能。這些新經(jīng)濟行業(yè)包含新一代信息技術(shù)與信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)、新能源汽車產(chǎn)業(yè)、生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)等行業(yè)。
港股向來對新經(jīng)濟板塊充滿了熱情，比如科網(wǎng)股板塊，因為投資標(biāo)的比較稀缺，比如恒生指數(shù)成分股中只能找到騰訊控股（0700.HK）、瑞聲科技（2018.HK）和舜宇光學(xué)科技（2382.HK）。以致于去年美圖、眾安、閱文、易鑫、雷蛇IPO時都造成了一票難求的情況。
而屬于這一分類的潛在入港股通標(biāo)的，從閱文“用IP定義泛娛樂時代”，易鑫“汽車金融第一股”到雷蛇“全港首只電競概念股”，他們都在正確的發(fā)展方向上努力著，并為投資者勾畫了美好的未來。
但是再好的公司和行業(yè)都要回歸到股票投資上。因為行業(yè)很優(yōu)質(zhì)且發(fā)展方向很明確，投資者早已布局在了這些公司的股票上，未來美好的“宏遠”也已經(jīng)被滿滿打上。因此，這些公司股價要不就是上市后被炒上了天，要不就是本身就以極高的市值上市。但是因為短時間盈利或者業(yè)務(wù)增長乏力，我們判斷就算納入了港股通，也難以見到他們股價的爆發(fā)。
【代表公司】
易鑫集團（2858.HK）／閱文集團（0772.HK）／雷蛇（1337.HK）。
南下資金興趣度： ★★★★★
首先，先定義什么是小而美系列，就是一些處于一個中高增長水平的行業(yè)中，或者是基于自身差異化經(jīng)營，正在享受不俗增長規(guī)模并不大的公司。
這系列下的公司往往有一個特點，就是估值比較高，盈利規(guī)模不大的情況下，它們能進深港股，即是證明了市盈率仍有一定的高度。
例如：呷哺呷哺今年的市盈率就達到22倍，但是預(yù)期盈利增長也在20%以上。頤海國際今年的市盈率也在20倍以上，預(yù)期盈利增長在30%以上。
尋找成長股永遠是投資的第一大道理，因此我們認為成長性極好的小而美系列對于南下資金的吸引力是十分高，但是限于估值都已高到某一個程度了，即使南下資金相當(dāng)感興趣，但是買貨的態(tài)度往往比較謹慎，所以股價爆發(fā)力方面可能會有所打折。
【代表公司】
呷哺呷哺（0520.HK）／康臣藥業(yè)（1681.HK）／新高教集團（2001.HK）／金界控股（3918.HK）／睿見教育（6068.HK）／中教控股（0839.HK）／頤海國際（1579.HK）／遠大醫(yī)藥（0512.HK）。
南下資金興趣度： ★★★
意見分歧越大的地方，出現(xiàn)大牛股的機會率越高，用來形容這系列最貼切不過。
首先，必需說說為什么我會給這個系列股價爆發(fā)力5粒星，過去多次的深港通名單調(diào)動已證明了，往往這系列比較容易出現(xiàn)戴維斯雙擊的股票，例如在去年光纖行業(yè)及手機行業(yè)的長飛光纖光纜（6869.HK）及丘鈦科技（1478.HK）。
這樣的機會主要是來自外資跟南下資金對于行業(yè)不一樣的理解，站于外資眼中，一直記著傳統(tǒng)的一句道理，周期股買在高PE，沽在低PE，因此往往這些股票處于盈利增長期時，PE卻低得可憐。
相反，南下資金對于國情了解遠深于外資，在定性方面對于某些周期行業(yè)有不一樣的了解，更愿意以一個比較長的周期來投資公司，不一樣的態(tài)度自然愿意給予不一樣的估值。
一旦南下資金威力大于外資，市場迫于改觀重新給予這些股票新估值，再加上EPS的增長，往往股價的爆發(fā)力非常驚人。
因此，如果大家想尋找股價漲幅最能受惠于進入深港股的，你千萬不可以錯過這系列的股票。
【代表公司】
東岳集團（0189.HK）／中國宏橋（1378.HK）／永達汽車（3669.HK）。
南下資金興趣度：無法分析
股價爆發(fā)力：無法分析
每次港股通單名調(diào)動中總有一些市值及成交量都合乎要求但卻無法分類的公司，這次也不例外。我們認為這類股票一般只有兩個下場，一種是悄無聲息的進了港股通，之后因為某些原因，如市值跌下來或者是成交量不夠，又無聲無色地被取消港股通資格。
另一種下場就是大股東對于進入深港通是有想法的，但主要是在融資端上，所以進入深港通后，股價會一直無聲無息地上揚，一直維持在高位，但卻又不會成為市場熱炒的股票。
【代表公司】
珠光控股（1176.HK）／東英金融投資（1140.HK）／中國黃金國際（2099.HK）。
以上，我認為“小而美”和“便宜，增長快，但有周期性”兩個系列，股價上是最有驚喜的。如果你是求確定性高的，那么估值便宜的傳統(tǒng)行業(yè)系列中的股票應(yīng)該是你的首選。
當(dāng)然以上這個很大機會和最終確認名單會有些出入，但是我相信相差不會特別多，再根據(jù)我給你的分類系統(tǒng)，不難找出被南下資金相中的目標(biāo)。
