從下圖就可以看出，近幾年來的收益率走勢呈現(xiàn)了很大的波動。
收益的波動實際上就是其背后資產(chǎn)收益的不斷波動，我們都知道余額寶實際上是貨幣基金，貨幣基金主要投資與銀行存款，有準儲蓄之稱，所以安全性好，流動性強，但它的收益完全受貨幣供應(yīng)量的影響，當時車上貨幣緊缺，銀行獲得存款的難度增加時，銀行就會提供更高的收益率以吸引貨幣基金的投資來緩解銀行的“錢荒”，當市場上的貨幣供應(yīng)量充足，銀行不的資金充足而無需從市場上獲取更多貨幣時，銀行就會降低貨幣獲取成本，此時貨幣基金的收益就會下降。
從微觀環(huán)境來看，銀行在面臨年中考核和年底資金需求旺盛的時候都會想盡辦法活期資金，因此這時貨幣基金的議價能力就增強，其收益自然也會走高。從宏觀環(huán)境來看，近幾年貨幣一直處于超發(fā)狀態(tài)，經(jīng)濟環(huán)境處于溫和的通貨膨脹中，總體上來說市場上市不缺錢的，所以貨幣基金的收益也在走低。
是投資就有風險，貨幣基金并不承諾保本，如果突然出現(xiàn)大額的贖回，本來可以持有到期的份額，只能為了滿足用戶贖回而進行拋售，拋售的時候就會出現(xiàn)虧損，這時基金凈值就有可能跌破面值，從而導(dǎo)致“賠錢”，目前余額寶的10萬額度和每日限額也是基于這方面的風控考慮。
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余額寶是會每天都給你收益的
2013年10月8日開始在支付寶上推行，到現(xiàn)在注冊用戶達到了7億人。中國有一半的人用支付寶，如果賠錢的話，會有這么多的人還把錢放在余額寶么。
余額寶為什么會有利息應(yīng)該這么問？
答:天弘基金就是一支基金產(chǎn)品，天弘基金也是馬云同志滴，股份是51%。余額寶是天弘基金和支付寶合作推出的一款增值理財項目，還是體現(xiàn)在支付寶平臺上，既可以購物也可以使帳戶內(nèi)的錢增值賺點小錢。挺好的一個產(chǎn)品，不過千萬別把它當作投資高收益的理財項目。
余額寶為天弘基金帶來了哪些改變？
數(shù)據(jù)顯示，在推出余額寶之前的2013年一季度末，天弘基金管理的公募資產(chǎn)規(guī)模僅有105億元，列全行業(yè)第46名。而2013年年報顯示，去年天弘基金營業(yè)總收入為3.109億元，其中余額寶的收入貢獻占61.2%。天弘基金從余額寶中分別取得管理費1.038億元和銷售服務(wù)費8650萬元。這意味著，天弘基金單從余額寶獲取收入高達1.903億元，現(xiàn)在天弘基金是國內(nèi)最大的基金公司。資本是4000億元。我們老百姓的錢放在余額寶里面，其實我們就是馬云的股東，分點錢給股東，這是馬總的作風。你把錢放在銀行里死期的錢都沒有余額寶的活期利息多，罵銀行的人多，也該罵。
大家看到這里就明白了吧，咱們的錢放在余額寶里面，有了資金鏈，就會產(chǎn)生資本。
賠錢么？從2013年到2017年我余額寶里面的錢天天有利息，開始比較高，現(xiàn)在應(yīng)該在4%左右，不固定因為基金么？有高點就有低點。你說賠錢么？
還有給大家推薦一直基金天弘滬深300指數(shù)。大家先看看這只基金進一年的走向。我是從去年八月份買的，現(xiàn)在是增長13%。推薦不是讓大家買，我不是天弘基金的托。但我是馬云的粉絲。壞笑。
你不理財，財不理你
你不理財，財不理你。
那么，有人就納悶了，余額寶為什么不會虧本賠錢呢? 它為什么就能保本呢? 這就不得不說余額寶的本質(zhì)了，余額寶的本質(zhì)就是貨幣基金，余額寶的背后其實就是天弘基金公司的天弘增利寶貨幣基金，余額寶獲得的收益，實際上是天弘增利寶貨幣基金所產(chǎn)生的收益。所以余額寶會不會虧，核心就是要看增利寶基金會不會發(fā)生虧損了，它虧了，那么余額寶就虧了。不過所幸，從歷史來看，幾乎沒有發(fā)生過貨幣基金虧損的情況，所以增利寶基金當然就不會虧了，余額寶自然不會賠錢虧本了。
貨幣基金為什么從來沒有虧過呢? 其實貨幣基金是所有基金里面風險很低的一種，一般貨幣基金都是用于投資國債、銀行存款等安全性高、收益穩(wěn)定的金融工具，這些金融工具都是風險極低的，所以貨幣基金的風險就低了。一般在國內(nèi)貨幣基金的年化收益率普遍都是在4%左右，余額寶的年化收益也一般徘徊在4%-5%之間，基本上趨于穩(wěn)定，變動不大，不過對于活期存款的年收益只有0.35%來說，余額寶的收益就是很高了，所以對于相對保守的投資人來說余額寶可以說是一個絕佳的理財產(chǎn)品。
余額寶的優(yōu)點可以隨時取，隨時用，還可以和支付寶互相轉(zhuǎn)存，非常方便，收益也還不錯，完全可以當銀行活期來用。當然對于開放性的投資理財人來說，余額寶就不太合適了，相對于P2P理財產(chǎn)品來說，余額寶的收益就比較低了。
首先要知道新余額寶的收益是送哪里來的，余額寶的收益大部分來自于銀行存款的利息。就是說你把錢借給余額寶，余額寶把錢存到銀行，銀行會給余額寶利息，余額寶再每天給你利息。
可是余額寶的收益明顯超過了銀行的利息？
眾所周知銀行有所謂的VIP，這些VIP很多特權(quán)例如免年費不用排隊有專人服務(wù)什么的，總之銀行在這些VIP上花費的成本要比普通客戶要多一些。換句話說這些VIP在銀行的存款的利率就比普通顧客要高，只是高出的部分是以服務(wù)的形式提現(xiàn)的。當然VIP也是要分級的越高級的VIP有越多的特權(quán)也會占用銀行越多的成本當然也要存越多的錢。也就是說銀行愿意花更多的成本來讓VIP用戶把更多的錢存在自己這里。
回到余額寶，余額寶手里有從用戶手里借來的幾十億幾百億甚至更多的現(xiàn)金，對銀行來說可就不只是VIP了，而是VIP中P中P了。而這位VIP中P中P對服務(wù)沒興趣只想要錢，而銀行經(jīng)過考慮決定把服務(wù)成本以利息的形式返還給這位客戶。就這樣余額寶憑借自己手中的大量現(xiàn)金可以拿到比普通儲戶高的多的利率，銀行也可以在短時間內(nèi)有大量的現(xiàn)金。然后余額寶再把利息的一部分分給借給他錢的用戶。
用戶拿到了余額寶給的錢自然不會把錢要回來，這樣錢還在余額寶手中。余額寶就可以再重復(fù)上面的步驟再賺一筆。
那么余額寶的收益為什么有時高有時低？
余額寶的收益高低由存款的利息多少決定，而利息的多少又要看銀行對現(xiàn)金的需求程度。銀行越是現(xiàn)金短缺自然會給余額寶高的利率，反之銀行如果不缺現(xiàn)金的話余額寶的利率就會降低。這就是為什余額寶的收益率會有高有低。
所以把錢放到余額寶里就是變相的存入了銀行，所謂的收益不過是利息而已，所以余額寶是比較安全的。當然理論上余額寶還是有風險的例如支付寶倒掉，但是象支付寶這樣的公司倒掉的話勢必會引起全社會的恐慌和混亂的。所以政府絕對是不會讓這種事發(fā)生的。這就是為什么風險只存在理論中。
余額寶是2013年6月由阿里巴巴集團支付寶上線的存款業(yè)務(wù)。通過“余額寶”，用戶存留在支付寶的資金不僅能拿到“利息”，而且和銀行活期存款利息相比收益更高。
余額寶優(yōu)勢在于：
1.用戶轉(zhuǎn)入余額寶的資金不僅可以獲得收益，還能隨時消費支付或提現(xiàn)，非常靈活便捷；
2.余額寶的門檻非常之低，讓用戶哪怕一兩百元都能享受到理財?shù)目鞓贰?/p>
從支付寶余額寶推出以來，有很多人大喊叫好，但是余額寶到底有沒有風險，往余額寶投資會虧嗎，余額寶到底怎么樣，下面我們就做下風險分析。
貨幣基金風險
首先小編認為，余額寶的本質(zhì)就是購買貨幣基金獲利，說白了就是貨幣基金在支付寶上開賣。所以，余額寶具有貨幣基金的風險，但本身貨幣基金的風險是很低的。
再加上余額寶純散戶化，也避免了機構(gòu)大進大出的沖擊，所以這么分析，余額寶虧損可能性極小，并且短期來看，余額寶風險是極低的，而且是肯定不會虧的，要是首期基金很快就虧損那支付寶之后的互聯(lián)網(wǎng)金融還怎么玩呀。
但是等這段時間過去之后就不好說了，剛才提到余額寶本質(zhì)上屬于貨幣市場基金，所以它具備一般貨幣基金的風險收益特征。
與銀行競爭風險
吸引客戶將資金從銀行轉(zhuǎn)移至支付寶，這意味著支付寶已經(jīng)具備了“吸儲”能力，并與銀行形成正面的競爭關(guān)系。如果余額寶的資金數(shù)量龐大到令銀行畏懼，依賴銀行生存的支付寶有可能會被銀行封殺，畢竟支付寶的支付體系是搭建在各大銀行的系統(tǒng)之上運行。
資金流轉(zhuǎn)風險
余額寶在資金流轉(zhuǎn)方面因為支付寶的存在，破壞了資金從個人銀行卡到貨幣基金托管行的銀行體系閉循環(huán)，一旦個人支付寶環(huán)節(jié)出現(xiàn)漏洞，客戶資金將出現(xiàn)風險。比如被盜的風險。
綜合分析來看，不論大家怎么捧余額寶，國家怎么控制，對我們老百姓都是好事，余額寶的風險就目前來看，可以說除了真正的保本保息就屬他最安全了。畢竟任何投資都沒有絕對的安全。
收益相對穩(wěn)定，不會賠錢。
計算公式是：當日收益=（余額寶確認資金/10000 ）X 每萬份收益。
假如你存入的資金是5000元，當天的每萬份收益是1.6，那么你當天的收益就是（5000/10000）*1.6=0.8.
其實余額寶每天的收益都是不一樣的，這是為什么呢，因為它的核算公式要乘以一個每萬份收益 。
也就是說每萬份收益越高，那么你當天的收益也就越高。然而每萬份的收益并不是每天都一樣的，有時候高有時候低是常見的事情。
想要用余額寶，我們就要現(xiàn)有一個支付寶的賬號，大家可以去支付寶的官網(wǎng)申請一個賬號，并開通余額寶功能。
余額寶的功能，剛出的作用是，把支付寶里面用不到的錢存入余額寶里面，可以獲得收益?？墒沁@個收益大的驚人！完全可以和銀行的貸款利息相媲美了，也就是說您自己是一家銀行，而支付寶就是一個貸款的顧客！可是具體要怎么看余額寶的收益呢？
我們來打幾個比方。如果是周五15:00～下周一15:00這個時間段存入的，開始計費時間就是下周三。因為周五15：00以后不算作周五存入，然后雙休日延遲計算，系統(tǒng)自動作為周一存入，然后周二計算收益，周三出來收益。
是周二15點以后了，算作周三存入，周四計算收益，周五出來收益情況。反正大家知道是以15點作為一個臨界點就可以了，15點以后作為最明日存入的資金了。
我還記得當時余額寶剛上線的時候，身邊很多人都不敢放，總覺得有風險，后來沒有轉(zhuǎn)入余額寶的人才發(fā)現(xiàn)，前期將錢轉(zhuǎn)入的用戶，已經(jīng)有不少收益了，當時最好的時候一天10000元收益1.7元，已經(jīng)很不錯了，只是這幾年由于銀行理財產(chǎn)品增加，相似余額寶的其它寶寶類產(chǎn)品增多，收益遠不如從前了……
再就是其運作方式是聚集社會閑散資金，由基金管理人運作，基金托管人保管資金，是一種開放式基金。貨幣基金的特點也是專門投向風險小的貨幣市場工具，區(qū)別于其他類型的開放式基金，具有高安全性、高流動性、穩(wěn)定收益性，具有“準儲蓄”的特征。
但是，正如你考慮的，低風險的貨幣基金不等于沒有風險！近幾年，由于一些網(wǎng)絡(luò)科技的發(fā)展，同樣容易受到不法分子的惡意攻擊，再就是詐騙分子容易盯上，從而造成財產(chǎn)損失。
銀行都有不可靠的時候。你還能相信什么呢？但是我和我老公一直都是分散投，我家50多萬存款，定期30萬5年，還有兩年到期，到期了7萬的利息，炒股十多萬，賺了幾萬塊錢，不過錢沒留下來，花完了，京東理財買了十一萬，支付寶買了一萬多定期保險，一萬多在余額寶，買了幾千塊的基金和存金寶。等銀行的37萬到期了也會分散投資，因為現(xiàn)在銀行利率沒有那個時候高，存里面不劃算
今天的真實心得。因為要買房，現(xiàn)金交易，所以需要準備很多。支付寶9W4，在招財寶里天天享收益，不是一次買入的，也不是同一時間。所有全部取出9W9。有5000的收益。
轉(zhuǎn)戰(zhàn)銀行，一共取了12W，同樣不是同一時間存入，都未到期，全部活期，有的已經(jīng)存了1年半了（3年定單），共取出：12W340（340的活期利率）。。。
虧大發(fā)了。。。。
還是支付寶靠譜(*￣m￣)，天天有收益，傳統(tǒng)銀行優(yōu)點，有存單，有證據(jù)，支付寶缺點，萬一系統(tǒng)壞了，，，誰證明你存錢了？
所以我個人建議，支付寶里存款10W左右（或者總存款的1/4）就可以了。如果真出問題，不至于傾家蕩產(chǎn)，你說呢？
