“能夠獲取穩(wěn)定盈利的投資方法,才是好方法,不管這種方法看上去多么'另類’?!痹诮邮蹸BN記者采訪時,鄭州一期貨投資者翁文(化名)套用了偉人的名言。
確實(shí),翁文的投資方法很另類,這種方法在絕大多數(shù)投資者看來根本是異想天開,因?yàn)榘匆话愕耐顿Y邏輯,這種交易方法是很難帶來盈利的。不過,翁文在過去的半年多時間內(nèi),則靠其獲取月均20%的盈利。
不對價格波動作主觀判斷
翁文是怎么投資的呢?“追逐活躍品種,同價位雙向開倉,利用價格慣性釋放反方向頭寸。”翁文是這樣歸納他的操作方法的。
對于這種交易方法,記者存在諸多疑問:在同一價位,同時買入、賣出相同的合約數(shù)量,這與不操作有什么區(qū)別呢,而且還要白白浪費(fèi)掉手續(xù)費(fèi)。在價格上漲的時候平掉空單,在價格下跌的時候平掉多單,又與追漲殺跌有什么區(qū)別呢?如果遇到商品期貨價格先猛拉,然后快速掉頭,那豈不是可能會出現(xiàn)兩邊虧損的狀況。
不過,在翁文看來,這些都不是問題。他告訴記者:“首先,以這種方式建立頭寸,可以完全杜絕對價格盤中波動的主觀猜測,僅僅是讓市場告訴我該如何操作;其次,我的操作集中在活躍品種當(dāng)中,而這品種在盤中一旦走出某個趨勢,價格就會有一個沿該趨勢的慣性,而我要做的就是利用這個慣性獲取收益,其實(shí)我不追求暴利,幾個波動點(diǎn)位都可以,不過多數(shù)情況下,利潤會有十幾個點(diǎn)位,甚至更多。再次,在釋放與趨勢相反的倉位時,需要注意幾點(diǎn),一是,價格波動至少要超過建倉價格的0.5%;二是,價格如果瞬間拉高的,那么一定要等待價格穩(wěn)定;三是,如果價格回落(或上升)至建倉價格與釋放倉位價格價差的一半時,堅(jiān)決要止損?!?/font>
其實(shí),在翁文看來,這種操作方式最重要的一點(diǎn)就是,不要對價格的盤中波動作主觀判斷。很多時候投資虧錢就是因?yàn)橥顿Y者往往會先主觀地去猜測一個方向,然后建立頭寸,但是一旦頭寸建立,又往往會被市場價格牽著鼻子走。
歷盡虧損偶然失誤發(fā)現(xiàn)玄機(jī)
翁文告訴記者,他這種交易策略,也是在無數(shù)次的虧損之后,總結(jié)出來的。
2002年,翁文開始涉足期貨投資領(lǐng)域,和大多數(shù)新手一樣,他也經(jīng)歷過大賺大虧。
“剛開始操作的時候,我投入了5萬元,一個多月時間,居然賺到20萬元。當(dāng)時覺得期貨市場太美妙了。”翁文告訴記者,“不過,這之后就沒有怎么盈利,最后這20萬也虧光。期貨市場一下變得不可捉摸,后來還被迫不斷增加資金到期貨市場當(dāng)中。”
隨后的幾年時間內(nèi),在經(jīng)歷過多次大賺大虧后,翁文就思考自己為什么出現(xiàn)這種情況。不過,面對市場價格的起起落落,他總結(jié)的很多東西最后都沒有給他帶來穩(wěn)定的盈利。他曾認(rèn)為自己虧損是因?yàn)橄矚g博取“隔夜”的商品價格波動,于是他放棄長線,追逐短線。他也曾被日內(nèi)價格的上躥下跳弄得“灰頭土臉”,整天忙得不亦樂乎,但是賬單上的數(shù)字卻沒有增長,于是他再度回到長線。
“后來,我發(fā)覺,我不是做長線的料。因?yàn)閲鴥?nèi)期貨市場隔夜的波動太大,我覺得資金很難堅(jiān)定地長期持有一個倉位?!蔽涛恼f,“2007年下半年后,我就堅(jiān)持做日內(nèi)短線了。至少這樣的交易風(fēng)險可控?!?/font>
不過,由于價格在日內(nèi)的波動有一定的隨機(jī)性,短線的漲跌很難進(jìn)行準(zhǔn)確的判斷。“我當(dāng)時想有什么辦法可以不去主觀判斷價格方向,也可以把握住機(jī)會呢?”翁文說,“書上說要客觀分析價格,但是面對價格的變化,客觀是很難做到的。”
一次偶然的操作“失誤”讓他發(fā)現(xiàn)了一種很少人會用的操作方法?!坝浀檬?007年9月的一個交易日,可能是因?yàn)榍耙惶鞗]有睡好,本來打算買入大豆(資訊,行情)合約的,可是填單的時候搞成賣出了,等我發(fā)現(xiàn)的時候已經(jīng)虧了10多個價位。于是我趕緊買入了同樣數(shù)量的大豆合約,然后準(zhǔn)備平倉,我還沒有填完平倉單,大豆價格已經(jīng)回落了幾個位,這時候,我想反正最大的虧損也就10多個價位,可以看看?!蔽涛囊廊磺逦赜浀媚翘斓那闆r,“結(jié)果當(dāng)天,大豆在開倉價位震蕩了一個上午,下午一開盤,大豆價格轉(zhuǎn)頭向下,于是我平掉了多頭倉位,后來賺了40多個價位。”
在那次之后,翁文開始研究這種操作方法,并且不斷地運(yùn)用到交易當(dāng)中?!半m然,這種交易不可能獲取短線暴利,不過,我現(xiàn)在基本能保證每月超過20%的盈利,這么幾年下來,盈利非??捎^。”翁文告訴記者。