無數(shù)的K線組成了一幅連續(xù)的K線分析圖，但每根K線都有其自身的含義。K線可以分為強(qiáng)勢(shì)K線、較強(qiáng)勢(shì)K線、弱強(qiáng)勢(shì)K線和無勢(shì)K線。
強(qiáng)勢(shì)K線共有4種，分別是光頭光腳陽線、光頭光腳陰線、大陽線和大陰線。這些強(qiáng)勢(shì)K線如果出現(xiàn)在趨勢(shì)的末端，則很可能是盛極而衰的前兆，如圖3.8所示。
(1)光頭光腳陽線：意味著極端強(qiáng)勢(shì)上漲，后市看多。
(2)光頭光腳陰線：意味著極端強(qiáng)勢(shì)下跌，后市看空。
(3)大陽線：意味著強(qiáng)勢(shì)上漲，后市看多。
(4)大陰線：意味著強(qiáng)勢(shì)下跌，后市看空。
較強(qiáng)勢(shì)K線共有4種，分別是光頭陽線、光頭陰線、光腳陽線和光腳陰線。這些較強(qiáng)勢(shì)K線若出現(xiàn)在趨勢(shì)的末端，則表明該趨勢(shì)已呈現(xiàn)疲軟之勢(shì)，如圖3.9所示。
(1)光頭陽線：意味著較強(qiáng)勢(shì)上漲，影線表示曾一度遭遇空方反擊。
(2)光頭陰線：意味著較強(qiáng)勢(shì)下跌，影線表示曾一度遭遇多方反擊。
(3)光腳陽線：意味著較強(qiáng)勢(shì)上漲，影線表示遇到空方反擊了。
(4)光腳陰線：意味著較強(qiáng)勢(shì)下跌，影線表示遇到多方反擊了。
提醒：這四種K線都說明對(duì)方曾經(jīng)反擊過，盡管尚未成功，但要注意，反擊開始了。
弱強(qiáng)勢(shì)K線從圖形上來看有4種，其實(shí)只有2種，1和2是一種，3和4是一種。如果弱強(qiáng)勢(shì)K線出現(xiàn)在趨勢(shì)的末端，往往有變局的意味，如圖3.10所示。
1和2如果出現(xiàn)在連續(xù)上漲的頂部，則稱之為吊頸線，表示曾遇到劇烈反擊，后市有變；如果出現(xiàn)在連續(xù)下跌的底部，則稱之為錘子線，也表示曾遇到過劇烈反擊，后市有變。
3和4如果出現(xiàn)在連續(xù)上漲的頂部，則稱之為射擊之星或流星線，意味著沖高受阻，后市有變；如果出現(xiàn)在連續(xù)下跌的底部，則稱之為倒錘子線，意味著多方試探性進(jìn)攻，后市有變。
提醒：弱強(qiáng)勢(shì)K線都有較長(zhǎng)的影線，出現(xiàn)在連續(xù)運(yùn)動(dòng)后，說明對(duì)手劇烈反擊過，后市有變。
無勢(shì)K線表示趨勢(shì)僵持不下，但如果出現(xiàn)在趨勢(shì)的末端，則比前面的強(qiáng)勢(shì)K線更有變局之意，如圖3.11所示。
1、2和3分別表示小陽線、小陰線、十字星，當(dāng)它們出現(xiàn)時(shí)，一般不能確定后市運(yùn)動(dòng)方向。但在連續(xù)上漲后出現(xiàn)，說明漲勢(shì)停頓，后市有變；在連續(xù)下跌后出現(xiàn)，也說明跌勢(shì)停頓，后市有變。
4為長(zhǎng)十字線，又稱長(zhǎng)十字星，其意義與十字星一樣，但疲軟的性質(zhì)和僵持的意義更強(qiáng)烈。
5如果出現(xiàn)在連續(xù)上漲的頂部，則稱之為風(fēng)箏線，這表明曾遇到劇烈反擊，后市有變；如果出現(xiàn)在連續(xù)下跌的底部，則稱之為多勝線，這也表明曾遇到劇烈反擊，后市有變。
6如果出現(xiàn)在連續(xù)上漲的頂部，則稱之為炅位線，這表明沖高受阻，后市有變；如果出現(xiàn)在連續(xù)下跌的底部，則稱之為空勝線，這表明曾遇到過劇烈的反擊，后市有變。
提醒：前面這6種無勢(shì)K線，說明多、空雙方僵持不下，失去了方向感，但在連續(xù)漲、跌勢(shì)的末端，則往往意味著情況即將改變。
7—字線，說明開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)在同一價(jià)位，出現(xiàn)于股市中的漲跌停板處。
總體來說，陽線實(shí)體越長(zhǎng)，越有利于價(jià)格上漲，陰線實(shí)體越長(zhǎng)，越有利于價(jià)格下跌；但連續(xù)強(qiáng)勢(shì)上漲后，謹(jǐn)防盛極而衰；連續(xù)強(qiáng)勢(shì)下跌之后，可能否極泰來。如果影線相對(duì)實(shí)體來說非常小，則可以忽略不計(jì)，即等同于沒有；如果影線很長(zhǎng)，則說明多、空雙方爭(zhēng)斗非常劇烈，后市不確定。十字星的出現(xiàn)往往是過渡信號(hào)，而不是反轉(zhuǎn)信號(hào)，它意味著市場(chǎng)暫時(shí)失去了方向感，投資者可以繼續(xù)觀察幾個(gè)交易日。
投資者往往用單根K線分析后市行情，并且利用單根K線進(jìn)行交易的沖動(dòng)型投資者不在少數(shù)，所以市場(chǎng)主力常常在單根K線上做文章，企圖獲取較高的收益。所以在日常交易中，經(jīng)常可以看到一些奇怪的現(xiàn)象。例如，在收盤前幾分鐘期貨價(jià)格突然大幅上漲或下跌，收盤價(jià)被拉高或打壓很多?；蛟谌誎線圖中，期貨價(jià)格突然在極短時(shí)間內(nèi)大漲或大跌200多點(diǎn)，然后又迅速回到先前水平，就跟什么也沒有發(fā)生一樣。
這些都是主力在利用拉抬和打壓期貨價(jià)格的手法，來控制K線的變動(dòng)，誘使投資者進(jìn)行交易的一種手法。這種方法對(duì)于主力來說簡(jiǎn)單易行，用極小的代價(jià)就可以換取豐厚的利潤(rùn)，所以一個(gè)交易日的K線多容易出現(xiàn)騙線。這種現(xiàn)象幾乎每天都會(huì)出現(xiàn)，并最終造成根據(jù)短期K線進(jìn)行交易的投資者的虧損。
K線的理論意義是從大量的實(shí)踐和統(tǒng)計(jì)中總結(jié)出來的，準(zhǔn)確性相對(duì)較高，但是在操作中還必須要認(rèn)真分析K線所處的位置，而不能僅僅憑類似的經(jīng)驗(yàn)簡(jiǎn)單推斷。
對(duì)未來期貨價(jià)格走勢(shì)的判斷必須建立在整體期價(jià)趨勢(shì)的基礎(chǔ)上，才有價(jià)值，而不能僅僅根據(jù)期價(jià)一兩天的動(dòng)向就輕易下結(jié)論。以點(diǎn)代面、管中窺豹是十分危險(xiǎn)而且不負(fù)責(zé)任的。
例如，同樣一根大陽線，在突破頭肩底形態(tài)時(shí)，它可以代表買氣的旺盛，第二天期價(jià)很可能借勢(shì)上漲。但在連續(xù)大幅暴跌后出現(xiàn)，它所代表的只是一個(gè)超跌反彈而已，而不能代表買氣旺盛。
再例如，一根大陰線通常代表買家氣勢(shì)衰竭，賣方占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，第二個(gè)交易日期價(jià)通常會(huì)繼續(xù)下跌。但是，在實(shí)際交易中，我們有時(shí)可以見到這樣的情況，期價(jià)在一個(gè)價(jià)位處波動(dòng)，突然有一日開盤就高開，隨后期價(jià)迅速下跌，在昨天收盤價(jià)處止跌企穩(wěn)，隨后整日橫向波動(dòng)直至收盤。從K線圖上看，這是一根典型的光頭光腳的大陰線，但事實(shí)上，它是高開的結(jié)果，不具有任何指導(dǎo)意義，更不能單純地按前面所述的大陰線意義來對(duì)待。
因此，投資者一定要明白，前面講解的單根K線的意義只是它的理論含義。而在實(shí)戰(zhàn)操作中，投資者判斷的重點(diǎn)在于期價(jià)所處的位置，如果期價(jià)處于大跌后的底部區(qū)域，則任何K線都是為主力建倉做多服務(wù)的；如果期價(jià)處于上漲趨勢(shì)中，則任何K線都是為期價(jià)繼續(xù)上漲服務(wù)的；只要是期價(jià)處于頂部階段，任何K線都是為主力出貨或做空建倉服務(wù)的；只要期價(jià)處于下降趨勢(shì)中，任何K線都是為期價(jià)繼續(xù)下跌服務(wù)的。下面通過大陽線和大陰線來具體講解一下。
圖3.12顯示的是鄭棉1305合約2008年8月12日至2009年4月23日的日K線圖。該合約價(jià)格連續(xù)大幅下跌后，然后又開始急跌，連續(xù)跳空低開大陰線，逼迫多頭交出手中的籌碼。2008年11月7日，價(jià)格大幅下跌后拉出一根帶有上影線的大陽線，這里是超跌快速反彈，第二交易日又大幅下跌，第三個(gè)交易日又低開?？傊ㄟ^低位的連續(xù)逼空，令多頭膽戰(zhàn)驚，讓他們?cè)诳謶种薪怀鍪种械幕I碼。
期價(jià)經(jīng)過大幅下跌后，進(jìn)入底部區(qū)域，任何大陽線和大陰線都是為主力建倉做多服務(wù)的。
按鍵盤上的組合鍵“Ctrl”+“→”,向右移動(dòng)K線圖，顯示鄭棉1305合約2008年10月8日至2009年11月23日的日K線圖，如圖3.13所示。在這里可以看到，在上漲途中，大陰線和大陽線都是為了洗盤，洗盤后還會(huì)繼續(xù)上漲。
按鍵盤上的組合鍵“Ctrl”+“→”,向右移動(dòng)K線圖，顯示鄭棉1305合約2010年9月1日至2011年10月25日的日K線圖，如圖3.14所示。期價(jià)經(jīng)過多次大幅拉升后進(jìn)入高位區(qū)域，大陰線和大陽線都是為了出貨或做空建倉服務(wù)的。
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