MACD、RSI、KDJ、BOLL這四大指標(biāo)是股票市場最實(shí)用的技術(shù)分析參考指標(biāo)，上節(jié)課我們講解完了MACD指標(biāo)及其選股實(shí)際應(yīng)用，本節(jié)課我們繼續(xù)講解相對強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）的基本使用方法。
一、讀懂RSI指標(biāo)
相對強(qiáng)弱指標(biāo)（以下簡稱“RSI”）是根據(jù)一定時(shí)期內(nèi)上漲點(diǎn)數(shù)和漲跌點(diǎn)數(shù)之和的比率制作出的一種技術(shù)指標(biāo)，主要反映市場買賣力量強(qiáng)弱對比，從而測價(jià)格未來的變動方向。強(qiáng)弱指標(biāo)的理論和實(shí)踐極其適合于股票市場的短線投資，于是被用于股票升跌的測量和分析中。
計(jì)算公式如下：
RS=14天內(nèi)收市價(jià)上漲數(shù)之和的平均值/14天內(nèi)收市價(jià)下跌數(shù)之和的平均值
RSI=100×RS/(1+RS)
綜合以上兩公式并化簡
RSI=100×14天內(nèi)收市價(jià)上漲數(shù)之和÷(14天內(nèi)收市價(jià)上漲數(shù)之和+14天內(nèi)收市價(jià)下跌數(shù)之和）
從計(jì)算公式上看，RSI可以理解為：14天內(nèi)價(jià)格上漲所產(chǎn)生的波動占整個波動的百分比。
舉個例子：
如果最近14天漲跌情形是：第一天升2元，第二天跌2元，第三至第五天各升3元；第六天跌4元 第七天升2元，第八天跌5元；第九天跌6元，第十至十二天各升1元；第十三至十四天各跌3元。
那么，計(jì)算RSI的步驟如下：
1、將14天上升的數(shù)目相加，除以14,上例中總共上升16元除以14得1.143（精確到小數(shù)點(diǎn)后三位)；
2、將14天下跌的數(shù)目相加，除以14,上例中總共下跌23元除以14得1.643（精確到小數(shù)點(diǎn)后三位）；
3、求出相對強(qiáng)度RS,即RS=1.143/1.643=0.696（精確到小數(shù)點(diǎn)后三位）；
4、1+RS=1+0.696=1.696；
RS/(1+RS)=O.696/(1+0.696)=0.41038
5、RSI=100*0.41028=41.038.
結(jié)果14天的強(qiáng)弱指標(biāo)RSI為41.038。
二、讀懂RSI曲線
不同日期的14天RSI值是不同的，連接不同的點(diǎn)，即成RSI的軌跡，即RSI曲線。一般而言，我們炒股使用的RSI曲線有三條，分別為RSI1、RSI2、RSI3，RSI1為RSI指標(biāo)的6日移動平均；RSI2為RSI指標(biāo)的12日移動平均；RSI3為RSI指標(biāo)的24日移動平均。如圖：
三、RSI指標(biāo)用法
1、RSI>80 為超買，RSI<20 為超賣；
2、RSI 以50為中界線，大于50視為多頭行情，小于50視為空頭行情；
3、RSI 在80以上形成Ｍ頭或頭肩頂形態(tài)時(shí)，視為向下反轉(zhuǎn)信號；
4、RSI 在20以下形成Ｗ底或頭肩底形態(tài)時(shí)，視為向上反轉(zhuǎn)信號；
5、將RSI的兩個連續(xù)低點(diǎn)Ａ、Ｂ連成一條直線，當(dāng)RSI向下跌破這條線時(shí),為賣出信號。
6、將ＲＳＩ的兩個連續(xù)峰頂Ｃ、Ｄ連成一條直線，當(dāng)RSI向上突破這條線時(shí),為買入信號。
7、RSI1在20以下，由下向上交叉RSI2時(shí)為買入信號。
8、RSI1在80以上，由上向下交叉RSI2時(shí)為賣出信號。
9、RSI1由上向下突破50，代表股價(jià)已經(jīng)轉(zhuǎn)弱。
10、RSI1由下向上突破50，代表股價(jià)已經(jīng)轉(zhuǎn)強(qiáng)。
11、股價(jià)一波比一波高，而ＲＳＩ一波比一波低。形成頂背離，行情可能反轉(zhuǎn)下跌。
幾項(xiàng)注意：
1、為了確認(rèn)RSI是否進(jìn)入超買區(qū)超賣區(qū)或是否穿越了50中界線．應(yīng)盡量使用長期RSI，以減少騙線的發(fā)生。
2、在股價(jià)盤整期間應(yīng)放棄使用RSI指標(biāo)，轉(zhuǎn)而觀察DMI指標(biāo)中的ADX是否已經(jīng)走出泥潭。
3、在較強(qiáng)的強(qiáng)勢漲跌行情中，如果VR及ROC指標(biāo)顯示股價(jià)為強(qiáng)勢,則放棄使用ＲＳＩ指標(biāo)。
三、RSI指標(biāo)的幾項(xiàng)缺點(diǎn)：
1、從理論上講，較短周期的RSI指標(biāo)雖然比較敏感，但快速震蕩的次數(shù)較多，可靠性較差；較長周期的RSI指標(biāo)盡管信號可靠，但指標(biāo)的敏感性不夠，反應(yīng)遲緩，因而經(jīng)常出現(xiàn)錯過買賣良機(jī)的現(xiàn)象。
2、由于RSI是通過收盤價(jià)計(jì)算的，如果當(dāng)天行情的波幅很大，上下影線較長時(shí)，RSI就不可能較為準(zhǔn)確反映此時(shí)行情的變化。
3、超買、超賣出現(xiàn)后導(dǎo)致的指標(biāo)鈍化現(xiàn)象容易發(fā)出錯誤的操作信號；
4、在"牛市"和"熊市"的中間階段，RSI值升至90以上或降到10以下的情況時(shí)有發(fā)生，此時(shí)指標(biāo)鈍化后會出現(xiàn)模糊的誤導(dǎo)信息，若依照該指標(biāo)操作可能會出現(xiàn)失誤，錯過盈利機(jī)會或較早進(jìn)入市場而被套牢。
5、當(dāng)RSI值在50附近波動時(shí)該指標(biāo)往往失去參考價(jià)值。
6、一般而言，RSI值在40到60之間研判的作用并不大。按照RSI的應(yīng)用原則，當(dāng)RSI從50以下向上突破50分界線時(shí)代表股價(jià)已轉(zhuǎn)強(qiáng)；RSI從50以上向下跌破50分界線則代表股價(jià)已轉(zhuǎn)弱。但實(shí)際情況經(jīng)常是讓投資者一頭霧水，股價(jià)由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱后卻不跌，由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)后卻不漲的現(xiàn)象相當(dāng)普遍。這是因?yàn)樵诔B(tài)下,RSI會在大盤或個股方向不明朗而盤整時(shí)，率先整理完畢并出現(xiàn)走強(qiáng)或走弱的現(xiàn)象。
下期預(yù)告
下期我們將講解一種相當(dāng)新穎、實(shí)用的技術(shù)分析指標(biāo)——KDJ指標(biāo)，它是一種隨機(jī)波動的觀念，故其對于掌握中短期行情走勢比較準(zhǔn)確。
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