開篇說點(diǎn)兒廢話：
今天12-12-12，非常特別的日子，據(jù)說下次再遇到類似的年月日重合的日子要80年以后，13-13-13是不可能的了。而且距傳說中的世界末日21-12-12還有9天。本來是想圣誕期間做為禮物寫這個貼子的，可是想到如果世界末日真來了怎么辦？雖然不不信，但還是爭取在末日來臨前寫出來吧。再說開貼寫1-2-3法則，12-12-12這個日子是多么合適的日子??！所以，今天開始寫了。
坦白說，我從來沒想過會寫這樣的貼子。熟悉我的匯友應(yīng)該清楚，除了我寫自己的交易系統(tǒng)的那個貼子外，我寫貼子幾乎從來不寫技術(shù)分析。原因是我覺得技術(shù)分析是只要智商正常的人，愿意花點(diǎn)時間，用點(diǎn)心思都能學(xué)會的東西，即使寫也是照搬原版，實際上就是copy-paste的工作。之所以現(xiàn)在寫出來，坦率講論壇里關(guān)于1-2-3的那個貼子發(fā)生的事是一個重要原因。但是在這個貼子中，我還是希望閱讀者不要談?wù)撃羌虑?，而關(guān)注這個貼子本身。在此說明：寫這個貼子，無意針對任何人或事情，我堅持的，只是我自己心中對交易的信仰和做為一個交易者恪守的態(tài)度。
技術(shù)分析到現(xiàn)在發(fā)展已經(jīng)有幾十年的歷史，形成了很多理論、方法，也衍生了技術(shù)指標(biāo)。做為一個虔誠的技術(shù)分析控，我早期的學(xué)習(xí)生涯就是圍繞著這些來學(xué)習(xí)、鉆研的過程。在浩如煙海的分析方法、理論書籍中，Victor Sperandeo 的《專業(yè)投機(jī)原理》，是我非常推崇的著作之一，也是我?guī)状卧谡搲扑]過的。
在這本書中，Victor 提出了幾個模型，分別是1-2-3法則、2B法則和四天法則。其中1-2-3法則和2B法則在技術(shù)分析領(lǐng)域中，擁有著非常廣泛的知名度。在本貼中，我將試圖以易顯易懂的方式來解釋1-2-3法則，同時我建議各位如果對這個法則感興趣，不妨花些時間去閱讀原書，畢竟每個人的理解可能都會有一些差異。
另外，除介紹Victor的1-2-3法則外，我會寫一點(diǎn)兒通過自己觀察發(fā)現(xiàn)而引申出來的“1-2-3法則”，盡管這是我自己的一些發(fā)揮，并未在網(wǎng)上分享過，但不排除網(wǎng)上可能也有人和我持同樣的思路和觀點(diǎn)對其進(jìn)行引申。就像不同的算法的指標(biāo)在很多情況下會給出相同的交易信號一樣，由類似理念衍生的方法會呈極高的相似度。如果這樣的情況在未來確實發(fā)生了，不存在誰抄襲誰之說，只是純粹的巧合。正如前文中，我用了
“發(fā)現(xiàn)”，而不是“發(fā)明”。在我看來，那些本來就在那里，只是我碰巧觸類旁通，引申出來而已。（在寫自己的東西出來前我考慮了很長一段時間，因為我很擔(dān)心某天上面的情況不幸言中了，我突然變成了一個“抄襲者”，所以確實是在非常猶豫的糾結(jié)中做這個決定的。）
最后，1-2-3法則同其他交易理論、方法一樣，都只是一種使用工具，它在一些情況下會有效，一些情況下會失效。而且駕馭這個方法可能需要對很多經(jīng)典的理論、方法有著深刻的認(rèn)識。所以我個人認(rèn)為它并不是一個很適合初學(xué)者的分析工具，但是它確實是非常值得一讀的理念。
在開始進(jìn)入正文前，向Victor Sperandeo及他的《專業(yè)投機(jī)原理》 致敬！
背景：Victor Sperandeo是一個很出色的操盤手，他有25年的基金管理人的經(jīng)歷。給我印象最深的是他在華爾街創(chuàng)下過12年連續(xù)盈利的記錄（1978-1989）。也就是說，與很多出書的人不同，他是一位用實實在在的交易成績來證明自己能力的人。無疑這樣的人寫的書，是很值得一看的。
在書中，Victor毫不諱言是受道氏理論的影響，因此他致力于開發(fā)一套簡單有力的技術(shù)分析工具，由此產(chǎn)生了1-2-3（包括2B法則）。而在我學(xué)習(xí)《專業(yè)投資原理》一書的過程中，驚人的發(fā)現(xiàn)這個法則與很多理論都產(chǎn)生了完美的契合。我想這也是因為Charles Dow的理念影響了整整幾代美國交易者的原因。
我之前寫過的一些貼子或在論壇與其他匯友討論的時候，都曾不斷反復(fù)提及“理論/理念”，因為我自己體會，無論是交易方法還是交易系統(tǒng)，如果有了自己的理念，都將會得到蛻變和升華。
1-2-3的畫法我將1-2-3的畫法簡單歸納問3步：
做多1-2-3
1，價格突破前期的下降趨勢線；
2，調(diào)整后價格未再創(chuàng)新低；
3，突破之前的高點(diǎn)。
做空1-2-3
1，價格跌破前期的上升趨勢線；
2，調(diào)整后價格未再創(chuàng)新高；
3，突破之前的低點(diǎn)。
看到這樣完美的法則應(yīng)用圖，大家反應(yīng)激動嗎？
但是……這只是理想中的完美狀態(tài)。在實際上，1-2-3法則同樣有非常高的失敗的概率。不知道大家有沒有注意到我在前文介紹Vcitor的時候有一個細(xì)節(jié)，他在華爾街創(chuàng)下過12年連續(xù)盈利的記錄
（1978-1989）。
在那個時期內(nèi)，由于市場參與度的問題，價格的走勢非常簡單。如果大家有機(jī)會看到Bloomberg或者Reuters終端在那個年代的報價，再對比現(xiàn)在的報價，會發(fā)現(xiàn)那時無論走勢和波動都比當(dāng)下簡單很多。我想這是由于隨著網(wǎng)絡(luò)交易平臺的飛速發(fā)展、參與者的數(shù)量，資金量以及交易規(guī)模不斷擴(kuò)大，以及其他各種原因，造成了市場變化越來越復(fù)雜，價格越來越多變，也造成了交易難度越來越高。
總之，如前文所說，當(dāng)你清楚1-2-3法則后實際使用的時候，你會發(fā)現(xiàn)他的成功率和其他的交易方法并無明顯的區(qū)別。當(dāng)然，你可以結(jié)合自己的理解，方法，以及擅長的工具對這個方法進(jìn)行挖掘和優(yōu)化，從而提升他的成功率和盈利潛力。
另外，我相信那些公布了自己交易方法和理念的人，絕大多數(shù)都只是公布了其中一部分，而保留一些關(guān)鍵內(nèi)容。Victor也很可能會有用其他方法來提高1-2-3法則的成功率。這不足為奇，畢竟，一套穩(wěn)定盈利的體系+方法的價值，可以說是無法估量的。所以在學(xué)習(xí)的過程中，永遠(yuǎn)記得那句非常有智慧的古訓(xùn)--“師傅領(lǐng)進(jìn)門，修行在個人”。
波浪理論中的1-2-3法則
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本帖最后由 獵夢人 于 2012-12-15 09:53 編輯
Elliott的波浪理論是爭議性極大的一個理論，狂熱信徒相信它包羅萬象，利用好他將對未來的走勢無所不知，而另有一部分人把他貶低的幾乎一文不值。
但由于它像“專家”們的匯評一樣，是事后用來解釋無往不利的一大神器，所以無論怎么樣波浪理論都能保持遍地開花，長盛不衰的姿態(tài)。
客觀來看，波浪理論是一個很好的理論，但它很不幸的被很多連基本數(shù)浪原理都沒搞明白的人給糟蹋了，隨心所欲的按自己的數(shù)浪規(guī)則來數(shù)的大有人在，這也是波浪理論一直受到抨擊的一個重要原因。
我在學(xué)習(xí)1-2-3法則的時候，剛好也在學(xué)習(xí)波浪理論，所以很偶然的，我發(fā)現(xiàn)兩者出現(xiàn)了一定程度的完美契合。
下圖是驅(qū)動5浪+調(diào)整3浪，波浪理論中的標(biāo)準(zhǔn)形態(tài)：
仔細(xì)觀察這張圖，是否可以找到1-2-3法則的影子？
在波浪理論中提及，一波5浪結(jié)束后，伴隨著的a-b-c調(diào)整浪，那么如下圖所示，所謂的調(diào)整浪a-b-c，實際就是Victor的1-2-3法則的體現(xiàn)。
按下來再深入的說一點(diǎn)兒東西，如下圖：
根據(jù)波浪理論的定義，左側(cè)陰影部分有兩種可能，一種是下跌趨勢浪，而另一種是無規(guī)則浪。假設(shè)陰影部分是一波下跌趨勢浪，那么在已知I、II兩點(diǎn)的話，我們又可以畫出來一個1-2-3法則。
所以說，在一輪趨勢結(jié)束后，無論是產(chǎn)生新的一輪趨勢浪（5浪結(jié)構(gòu)），還是一輪調(diào)整浪（3浪結(jié)構(gòu)），根據(jù)1-2-3法則，都會出現(xiàn)第3波。
在發(fā)現(xiàn)這兩個特征后，我將1-2-3法則引申，得到了一個交易模型。而通過這個模型，使我重新認(rèn)識了波浪理論，并真正將波浪理論變成一種具有高操作性的分析體系。
如果繼續(xù)發(fā)掘下去，還能夠發(fā)現(xiàn)更多1-2-3法則在波浪理論中的應(yīng)用。這個貼子不是介紹波浪理論的，所以這部分的內(nèi)容暫時在這里告一段落了。趨勢類指標(biāo)中的1-2-3法則此文章由 獵夢人 原創(chuàng)或轉(zhuǎn)貼，不代表本站立場和觀點(diǎn)，版權(quán)歸 oursteps.com.au 和作者 獵夢人 所有！轉(zhuǎn)貼必須注明作者、出處和本聲明，并保持內(nèi)容完整 本帖最后由 獵夢人 于 2012-12-19 15:22 編輯
以最典型的趨勢類指標(biāo)均線為例：
上圖是Joseph Granville 八大買賣法則在均線上的運(yùn)用。具體定義是：
買入信號：
1.均線逐漸走平或轉(zhuǎn)為上升，價格從均線下方突破，為買進(jìn)信號；
2.價格在均線上方出現(xiàn)下跌，但并未跌破均線，隨后上升，為買進(jìn)信號；
3.價格下破均線，但很快回升至均線上方，此時平均線仍然呈上升勢態(tài)，為買進(jìn)信號；
4.價格突然快速下行跌破平均線，且遠(yuǎn)離均線，此時有可能反彈上升，為買進(jìn)信號。
賣出信號：
5.均線逐漸走平或轉(zhuǎn)為下跌，價格向下跌破平均線，為賣出信號；
6.當(dāng)價格在均線下方出現(xiàn)上升，但并未突破均線，隨后下跌，為賣出信號；
7價格上破均線，但很快下跌至均線下方，此時平均線仍然呈下跌勢態(tài)，為賣出信號；
8.價格突然快速上升突破平均線，且遠(yuǎn)離均線，此時有可能調(diào)整下跌，為賣出信號。
其中紅色標(biāo)記的第2，第6項，對應(yīng)上圖衍生出均線的1-2-3法則。下面兩圖是對應(yīng)的實例：
均線參數(shù)： SMA20
均線1-2-3法則同時也是均線可以做為參考阻力位/支持位工具的體現(xiàn)。
除均線外，布林帶指標(biāo)也有對應(yīng)的1-2-3形態(tài)出現(xiàn)，大體思路和表現(xiàn)方式同上文，在這里就不做介紹了。
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震蕩類指標(biāo)的1-2-3法則
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本帖最后由 獵夢人 于 2012-12-19 15:29 編輯
以常見的相對弱勢指標(biāo)RSI為例：
如上圖，RSI指標(biāo)從超買區(qū)回落，跌破之前的上升趨勢線后形成了點(diǎn)1，隨后價格反彈低于前一波高點(diǎn)，形成了點(diǎn)2，隨后指標(biāo)跌破了前低，出現(xiàn)點(diǎn)3，由此產(chǎn)生了一個由RSI衍生的1-2-3法則。
其他類似的震蕩類指標(biāo)，如Momentum,Demarker 等都會有對應(yīng)的情況出現(xiàn)。趨勢理論的1-2-3法則此文章由 獵夢人 原創(chuàng)或轉(zhuǎn)貼，不代表本站立場和觀點(diǎn)，版權(quán)歸 oursteps.com.au 和作者 獵夢人 所有！轉(zhuǎn)貼必須注明作者、出處和本聲明，并保持內(nèi)容完整 本帖最后由 獵夢人 于 2012-12-20 16:02 編輯
趨勢理論相信大多數(shù)匯友都耳熟能詳了，尤其做為技術(shù)流的交易者，可以說對趨勢和非趨勢的研究和應(yīng)用決定了水平的高低，以及最終的盈虧結(jié)果。
先從趨勢理論定義開始。
如上圖，分別定義的是上升趨勢和下降趨勢的基本形態(tài)。
在上升趨勢中，價格走勢的特征是每一波回調(diào)低點(diǎn)不下破前一波低點(diǎn)，隨后前高不斷被突破；
在下降趨勢中，價格走勢的特征是每一波反彈高點(diǎn)不上破前一波高點(diǎn)，隨后前低不斷被跌破。
當(dāng)然這只是一般理念性的定義，在實際的走勢中，并不可能始終都是這么規(guī)范的。
那么上升趨勢和下降趨勢在什么情況下可能結(jié)束？見下圖：
在上升趨勢中，回調(diào)后繼續(xù)的上漲不破前高，隨后價格再次調(diào)整跌破了回調(diào)前的低點(diǎn)，意味著趨勢可能結(jié)束；
在下降趨勢中，反彈后繼續(xù)的下跌不破前低，隨后價格再次調(diào)整突破了反彈前的高點(diǎn)，意味著趨勢可能結(jié)束。
仔細(xì)觀察我用特殊顏色標(biāo)記的那部分趨勢，在不考慮前面趨勢線是否被突破/跌破的情況下，那部分是否就是1-2-3法則的表現(xiàn)？
同樣的，下圖是西方形態(tài)分析學(xué)中非常知名的兩個模型，頭肩頂和頭肩底：
實際上頭部和右肩部分，是否就是1-2-3法則？總結(jié)此文章由 獵夢人 原創(chuàng)或轉(zhuǎn)貼，不代表本站立場和觀點(diǎn)，版權(quán)歸 oursteps.com.au 和作者 獵夢人 所有！轉(zhuǎn)貼必須注明作者、出處和本聲明，并保持內(nèi)容完整 本帖最后由 獵夢人 于 2012-12-20 17:02 編輯
上面從波浪理論，趨勢指標(biāo)、震蕩指標(biāo)，趨勢理論，形態(tài)分析等多個角度，解讀了Victor的1-2-3法則。
我們不難發(fā)現(xiàn)，實際上很多交易者在沒有接觸過1-2-3法則，但在他們所使用的分析工具、方法中就已經(jīng)有1-2-3法則的影子了。
技術(shù)分析這個領(lǐng)域中，頗似武俠小說中的武林，各個派別都有自己的一套功夫來對價格走勢進(jìn)行解讀。實際上我自己的體會是，這種看起來不同的解讀，很多時候都會出現(xiàn)相同的共性，所以駁雜不如精一。
在我學(xué)習(xí)技術(shù)分析的早期階段，用了幾年時間把自己所知道的各種理論和方法都學(xué)習(xí)研究了一遍，最后兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)中，把一部分內(nèi)容融會貫通了以后，發(fā)現(xiàn)那些已經(jīng)久經(jīng)考驗并在今天的市場中發(fā)揮其作用的知識和方法，本質(zhì)上都是殊途同歸的。
這部分內(nèi)容本來是計劃寫1-2-3法則中的一些失效情況，但一路寫下來，覺得并沒有必要去寫這些了。原因是盡管在本貼中，我在歷史價格上找出來一些看似1-2-3法則很完美發(fā)揮作用的例子，但實際上真正的運(yùn)用中，理想中風(fēng)報比適宜的交易機(jī)會并不多見。
歸根結(jié)底，Victor 的1-2-3法則是在賭趨勢結(jié)束后的那段行情，這意味著如果要提高成功率和達(dá)到最佳效果，就需要在較大的時間框架內(nèi)使用，同時需要結(jié)合其他的理論方法來控制虧損和保護(hù)盈利。照搬他的理論方法，對于高杠桿帳戶的交易來講，是非?？简灩αΦ?。
最后，盡管這篇貼子主要在寫我自己的思考和發(fā)現(xiàn)，但實際上這些內(nèi)容都是前人的智慧。突然間感覺，做為一個交易者，在今時今日，能夠汲取到這么多歷經(jīng)市場考驗而流傳下來，又行之有效的理論方法，是非常幸運(yùn)和幸福的事情。當(dāng)然真正理解并將其很好的應(yīng)用，則是需要我們不斷的學(xué)習(xí)，思考，實踐的，否則就很容易流于書中所說的表面而不得其精髓。
明天就是傳說中的21號了，也如計劃趕在明天前寫完了這篇貼子。接下來就看看明天會發(fā)生什么了，哈哈。當(dāng)然我是一個堅定的非世界末日論信徒。祝大家圣誕快樂，新年快樂！
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