原標(biāo)題：破解小微信貸“不可能三角”
今年以來，越來越多互聯(lián)網(wǎng)金融科技平臺相繼大舉布局小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)。
“究其原因，一是我們發(fā)現(xiàn)小微企業(yè)客群的占比越來越高，且小微客戶對業(yè)務(wù)貢獻度越來越大，比如我們平臺的小微客群占比約30%，但貢獻了逾60%助貸業(yè)務(wù)交易量；二是國家相關(guān)部門出臺多項措施積極扶持小微企業(yè)發(fā)展，令眾多銀行加大了小微業(yè)務(wù)信貸投放額，若金融科技平臺能通過獲客、風(fēng)控輔助等優(yōu)勢連接更多銀行信貸資金，無疑將帶動業(yè)務(wù)更迅猛發(fā)展。”一位金融科技平臺運營總監(jiān)趙誠（化名）向記者指出。
記者多方了解到，為了積極拓展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，部分金融科技平臺先后開發(fā)了個人工商貸、票據(jù)貸、稅貸、煙草證貸等專項信貸產(chǎn)品，積極布局小微細分市場。
但是，如何做大做強小微業(yè)務(wù)，儼然成為他們面臨的新挑戰(zhàn)。
趙誠向記者直言，目前他們對小微業(yè)務(wù)的布局，很大程度依賴自有的客群分層與場景服務(wù)，但這導(dǎo)致小微客群增長很容易觸及“天花板”；與此同時，他們對小微企業(yè)的風(fēng)控判斷，很大程度依賴他們以往的還款記錄，缺乏產(chǎn)業(yè)鏈上下游資金周轉(zhuǎn)與更全面的繳稅/財務(wù)數(shù)據(jù)，令他們不大敢涉足新的小微細分市場。
“更令我們煩惱的是，隨著越來越多金融機構(gòu)涉足小微業(yè)務(wù)，過去一年多時間小微企業(yè)的線上獲客成本上升逾2-3倍，導(dǎo)致小微貸款業(yè)務(wù)剛性成本持續(xù)走高，若無法通過規(guī)?；?yīng)降低獲客成本與提升風(fēng)控效率，業(yè)務(wù)發(fā)展將面臨很大制約。”他感慨說。
為了持續(xù)提升小微業(yè)務(wù)競爭力，越來越多金融科技平臺開啟了業(yè)務(wù)合作模式。近日，360數(shù)科與金蝶金融達成戰(zhàn)略合作，通過技術(shù)、資金、渠道、客群資源等領(lǐng)域的深度結(jié)合，進一步拓寬小微業(yè)務(wù)合作邊界，幫助更多“專精特新”企業(yè)成長。
金蝶金融總裁王宏表示，“專精特新”企業(yè)的發(fā)展，高度依賴產(chǎn)業(yè)互聯(lián)的成熟度，但由于產(chǎn)業(yè)價值鏈相當(dāng)復(fù)雜且鏈條較長，目前面向這些專精特新小微企業(yè)的數(shù)字化金融服務(wù)遠未達到2C端的數(shù)字金融智能化、便捷化程度。因此金融科技平臺要做大做強小微業(yè)務(wù)，得站在拓展產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融的視野，整合各方數(shù)據(jù)、場景、風(fēng)控、資金對接等方面優(yōu)勢，著力解決專精特新小微企業(yè)融資難融資貴問題。金蝶金融希望攜手360數(shù)科，共同成為小微服務(wù)領(lǐng)域的探路者。
在多位金融科技業(yè)內(nèi)人士看來，要破解小微業(yè)務(wù)發(fā)展瓶頸，關(guān)鍵在于破解“不可能三角”難題。所謂“不可能三角”，即小微信貸業(yè)務(wù)很難在規(guī)模、質(zhì)量與成本之間形成有效的平衡。以往，很多金融機構(gòu)在小微業(yè)務(wù)強調(diào)降低成本與提高規(guī)模，卻無法把控信貸質(zhì)量導(dǎo)致壞賬率增加；也有金融機構(gòu)強調(diào)小微規(guī)模與信貸質(zhì)量雙雙增加（壞賬率走低），則面臨運營成本無法降低等困局。
“API技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)運營、大數(shù)據(jù)風(fēng)控等金融科技的興起，或許能令小微信貸在規(guī)模、質(zhì)量與成本之間找到最佳的平衡，最終破解不可能三角?！壁w誠指出。
360數(shù)科小微金融部總經(jīng)理盧瑤向記者指出，360數(shù)科與金蝶金融的合作，不是簡單的業(yè)務(wù)疊加，而是嘗試將前者的風(fēng)控與銀行信貸資金鏈接能力，與后者的數(shù)據(jù)與場景能力進行有效融合，進一步提升銀行與小微企業(yè)的信貸交易匹配度，實現(xiàn)多方共贏，一方面令小微企業(yè)的信貸需求能得到更快速高效的滿足，另一方面助力銀行在降低小微業(yè)務(wù)成本同時，實現(xiàn)信貸規(guī)模與信貸質(zhì)量的雙雙提升。
在她看來，未來，中國小微信貸市場發(fā)展將呈現(xiàn)四大趨勢，即零售化、場景化、多元化和精細化。在這個發(fā)展過程里，融合各方資源打通數(shù)據(jù)、場景、風(fēng)控能力與銀行資金對接能力的信息不對稱，顯得尤其關(guān)鍵。
小微業(yè)務(wù)“突飛猛進”但痛點猶存
今年以來，國內(nèi)金融科技市場的一大新發(fā)展趨勢，就是小微業(yè)務(wù)“突飛猛進”。
今年上半年，360數(shù)科的小微助貸業(yè)務(wù)規(guī)模達到136億元，平均額度突破25萬；樂信面向中小企業(yè)主的小微信用借款業(yè)務(wù)達到40億元，較一季度接近翻番；二季度陸金所控股的新增貸款里，約77.6%投向小微企業(yè)，高于2020年同期的72.6%。
究其原因，一是隨著中國經(jīng)濟基本面持續(xù)好轉(zhuǎn)，加之相關(guān)部門采取多項措施扶持小微企業(yè)發(fā)展，令小微企業(yè)呈現(xiàn)更良好的發(fā)展趨勢，吸引眾多金融科技平臺加快小微業(yè)務(wù)布局步伐。二是個人消費信貸市場競爭日益激烈，倒逼金融科技平臺需尋找新的藍海市場。
“我們對小微客群用戶畫像做了調(diào)研，發(fā)現(xiàn)不少有趣現(xiàn)象?！币患医鹑诳萍计脚_小微業(yè)務(wù)部門主管向記者透露，首先，小微客群資金實力普遍不高，注冊資本低于500萬的小微用戶占比超過70%；其次，客群高度分散，主要以便利店個體戶、夫妻店、小型批發(fā)商、小型物流運輸企業(yè)為主，且平均借款額度不到30萬元；第三，女性創(chuàng)業(yè)比例明顯增加，目前女性借款人占小微客群的比重約在25%-30%；第四、約70%申請信貸的小微企業(yè)主此前在銀行沒有信貸記錄。
“此外，我們還通過大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型發(fā)現(xiàn)，若將個人消費信貸的還款能力評估參數(shù)移植到小微企業(yè)的穩(wěn)定性與經(jīng)營成長性評估層面，就會發(fā)現(xiàn)對后者的信貸風(fēng)險評估變得更加容易，因為不少個人的消費信貸需求，主要用于夫妻店/便利店的資金周轉(zhuǎn)需要?！彼嘎丁Ｒ虼?，他所在的金融科技平臺一方面加大針對女性創(chuàng)業(yè)者、首貸小微客群的信貸支持，且將信貸規(guī)模基本控制在30萬以內(nèi)；另一方面則將很多個人消費信貸風(fēng)控模型移植到小微客群風(fēng)險評估環(huán)節(jié)，進一步提升風(fēng)控精準(zhǔn)度。
在多位金融科技業(yè)內(nèi)人士看來，盡管眾多金融科技平臺爭相布局小微業(yè)務(wù)，但要化解小微信貸的諸多痛點，絕非易事。
首先，小微業(yè)務(wù)的獲客成本依然居高不下，甚至隨著近年越來越多金融機構(gòu)提供線上小微信貸服務(wù)，令小微業(yè)務(wù)的線上獲客成本在過去一年多時間驟增2-3倍；
其次，小微業(yè)務(wù)的風(fēng)控難度仍然相當(dāng)大。目前，銀行主要將小微企業(yè)工商數(shù)據(jù)、稅收數(shù)據(jù)、財務(wù)數(shù)據(jù)、上下游資金周轉(zhuǎn)數(shù)據(jù)作為發(fā)放信用貸款的主要依據(jù)，但這未必能有效遏制某些道德風(fēng)險與欺詐風(fēng)險，比如金融科技平臺通過小微企業(yè)主的人際關(guān)系圖表發(fā)現(xiàn)，部分小微企業(yè)將借款投向民間借貸，導(dǎo)致信貸風(fēng)險驟增。
第三，在小微服務(wù)體驗方面，眾多小微企業(yè)與個體戶抱怨線上貸款申請環(huán)節(jié)普遍存在輸入多、等待時間長、疑惑多等痛點，目前這些痛點仍遲遲沒能有效解決。
“更重要的是，部分小微企業(yè)根本不知道如何將以往業(yè)務(wù)流水?dāng)?shù)據(jù)轉(zhuǎn)化成自己的征信數(shù)據(jù)，作為拓展信貸融資渠道與提升信貸審批效率的重要輔助工具。”趙誠指出。
在他看來，這也是當(dāng)前小微業(yè)務(wù)存在“不可能三角”的一大原因。由于銀行無法全面掌握小微企業(yè)的各類運營數(shù)據(jù)（或?qū)⑦@類運營數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化成標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)提升信貸風(fēng)控效率），導(dǎo)致他們要么不得不增加運營成本以解決風(fēng)控盲目，導(dǎo)致業(yè)務(wù)規(guī)模與信貸質(zhì)量雙雙增加同時，運營成本難以下降；要么干脆將這些小微客群排除在信貸服務(wù)范疇之外，令運營成本與風(fēng)控壓力下降同時，無法形成規(guī)模增長。
“事實上，金融科技公司的優(yōu)勢在于兩點：一是通過業(yè)務(wù)規(guī)模化令獲客成本降低，二是通過算力模型令運營成本降低與風(fēng)控效率增加。但要讓這兩項優(yōu)勢充分發(fā)揮出來，關(guān)鍵在于破解不可能三角難題。”盧瑤直言。
她表示，短期而言，小微業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展，主要得益于政策扶持，包括相關(guān)部門鼓勵銀行等金融機構(gòu)加大小微業(yè)務(wù)信貸投放；但長期而言，小微業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展則高度依靠金融科技的進步，即金融科技務(wù)必解決兩大問題，一是協(xié)助銀行等金融機構(gòu)全面精準(zhǔn)識別小微企業(yè)的各類經(jīng)營風(fēng)險，引導(dǎo)他們“敢貸、愿貸、會貸、能貸”；二是持續(xù)提升金融機構(gòu)與小微企業(yè)的信貸交易匹配度，大幅提升小微信貸的操作效率。
首先應(yīng)盤活小微企業(yè)信用資產(chǎn)
在金蝶金融總裁王宏看來，要解決小微企業(yè)信貸的“不可能三角”難題，首先要充分盤活小微企業(yè)的信用資產(chǎn)。
此前，他遇到一家涉足服裝設(shè)計的小微企業(yè)主，疫情導(dǎo)致回款周期被拉長，令企業(yè)運營出現(xiàn)了資金周轉(zhuǎn)困難。所幸金蝶客服提醒這家小微企業(yè)主，可以通過金蝶財務(wù)云服務(wù)里的信用模塊，將企業(yè)此前的資金周轉(zhuǎn)記錄轉(zhuǎn)化成信用報告，再尋求銀行在線信用信貸。最終，這家小微企業(yè)憑借以往良好資金周轉(zhuǎn)所帶來的較高征信數(shù)據(jù)，在2小時內(nèi)申請到了一筆150萬元在線信用貸款，解決了資金周轉(zhuǎn)燃眉之急。
“這個案例讓我們深深意識到——隨著產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時代來臨，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)所需的底層邏輯，就是場景與數(shù)據(jù)。事實上，當(dāng)前小微企業(yè)不缺信用，缺的是發(fā)現(xiàn)信用的技術(shù)?！蓖鹾陱娬{(diào)說。目前，眾多小微企業(yè)通過金蝶云服務(wù)開展財務(wù)管理與業(yè)務(wù)拓展，令金蝶金融與小微企業(yè)形成更緊密互動的場景與數(shù)據(jù)連接。通過小微企業(yè)的授權(quán)，這些場景與數(shù)據(jù)可以通過人工智能等技術(shù)挖掘變量，令企業(yè)畫像變得精準(zhǔn)，進而形成數(shù)據(jù)資產(chǎn)傳遞給銀行等金融機構(gòu)，協(xié)助這些金融機構(gòu)快速看清企業(yè)經(jīng)營狀況并識別企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，促進他們“敢貸、愿貸、會貸、能貸”。
在多位金融科技業(yè)內(nèi)人士看來，如何讓場景與數(shù)據(jù)更高效地納入銀行金融機構(gòu)信貸風(fēng)控模型，進一步提升小微信貸交易的匹配度與效率，則需要融合多方資源。比如金融科技機構(gòu)若熟悉各家銀行的信貸偏好與風(fēng)控能力，就能更高效地將上述場景與數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化成銀行認(rèn)可的風(fēng)控模型數(shù)據(jù)信息，提升小微企業(yè)貸款申請與他們信貸產(chǎn)品的匹配度，大大提升小微信貸審批放款效率。
“這促使我們與360數(shù)科攜手合作，先圍繞專精特新小微企業(yè)的發(fā)展需求，打造科技、創(chuàng)新和資本的聚集效應(yīng)?！蓖鹾曛赋觥Ｒ酝?，銀行對小微信貸的審批可能長達數(shù)周，但通過多方合作，令數(shù)據(jù)、場景、風(fēng)控、資金鏈接實現(xiàn)更高效的融通，小微貸款的審批發(fā)放有望在24小時內(nèi)完成。
記者多方了解到，隨著產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，當(dāng)前金融科技平臺要單獨實現(xiàn)數(shù)據(jù)、場景、風(fēng)控閉環(huán)的難度日益增加。具體而言，每個金融科技機構(gòu)在獲客、場景、數(shù)據(jù)、風(fēng)控方面有著各自的側(cè)重，導(dǎo)致他們在小微客群經(jīng)營數(shù)據(jù)獲取分析方面存在一定的局限性，令小微業(yè)務(wù)風(fēng)控模型存在某些“短板”與“盲點”，導(dǎo)致小微企業(yè)的信用資產(chǎn)不夠全面精準(zhǔn)。因此，越來越多金融科技平臺正積極探索業(yè)務(wù)合作，將各自的場景、數(shù)據(jù)、風(fēng)控、資金鏈接等優(yōu)勢全面互補，形成“1+1大于2”的效果。
比如眾多涉足小微企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈財務(wù)管理服務(wù)的平臺，在深挖場景增信方面會側(cè)重關(guān)注小微企業(yè)的工商數(shù)據(jù)、財務(wù)數(shù)據(jù)、財稅數(shù)據(jù)與產(chǎn)業(yè)鏈上下游資金周轉(zhuǎn)數(shù)據(jù)，但缺乏對企業(yè)主個人關(guān)系網(wǎng)圖譜的洞察，導(dǎo)致小微企業(yè)信用資產(chǎn)不夠全面，令小微信貸業(yè)務(wù)道德風(fēng)險相應(yīng)增加。
“我們此前遇到一家銷售茶葉的小微店主，他們的業(yè)務(wù)流水?dāng)?shù)據(jù)沒有任何問題且經(jīng)營穩(wěn)定。僅就經(jīng)營數(shù)據(jù)而言，他的茶葉采購貸款申請會很快獲批。但我們最終還是拒絕了他的貸款申請，因為我們通過他的個人關(guān)系網(wǎng)圖譜發(fā)現(xiàn)，他認(rèn)識多位民間貸款中介，很可能會將貸款資金用于民間借貸獲利，導(dǎo)致貸款風(fēng)險大大增加?！币患移髽I(yè)ERP服務(wù)商向記者指出。這讓他們意識到整合多方資源完善數(shù)據(jù)、場景、風(fēng)控能力的重要性——通過對小微企業(yè)工商數(shù)據(jù)、財務(wù)數(shù)據(jù)、財稅數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)鏈上下游資金周轉(zhuǎn)數(shù)據(jù)的分析，他們曾梳理出10多萬個字段（可能對小微企業(yè)信貸風(fēng)險產(chǎn)生影響），但到了實際操作環(huán)節(jié)，真正在場景增信發(fā)揮作用的，只有6000多個字段。
“事實上，6000多個字段尚未涵蓋小微企業(yè)信貸風(fēng)控判斷的方方面面，因此我們正與多家金融科技機構(gòu)尋求合作，進一步拓寬小微企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)寬度與深度，持續(xù)完善自身的小微業(yè)務(wù)風(fēng)控模型?！彼嘎?。
“這是一個持續(xù)迭代升級的過程。但在這個過程里，如何健全小微企業(yè)數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)與信用資產(chǎn)覆蓋面顯得尤其關(guān)鍵。比如在小微企業(yè)運營風(fēng)險評估端，可以盡可能多地收集企業(yè)ERP、票據(jù)、銀稅互動、電商服務(wù)、收銀物流等數(shù)據(jù)進行綜合評估，有效防范企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險；在小微企業(yè)主個人還款風(fēng)險評估端，則需全面采集小微企業(yè)主的各種人際關(guān)系，形成完整的關(guān)系網(wǎng)圖譜進行判定，從而杜絕欺詐等道德風(fēng)險?！彼赋?。一旦多方在數(shù)據(jù)、場景的全面融合令小微信貸風(fēng)控模型持續(xù)迭代升級，將有效實現(xiàn)成本下降與信貸質(zhì)量提升，最終促進金融機構(gòu)小微業(yè)務(wù)規(guī)模的增長，令“不可能三角”隨之迎刃而解。
?。ㄗ髡撸宏愔?編輯：曾芳）
