今年來A股市場遭遇連續(xù)重挫，經(jīng)濟周期性帶來的單一資產(chǎn)投資風險暴露，資產(chǎn)配置的重要性愈發(fā)凸顯。
資產(chǎn)配置的精髓在于分散投資，通過把一系列相關(guān)性低、風險特征不一致的資產(chǎn)進行組合配置，以犧牲收益率為代價，來換取較低波動的收益。
不過很多投資者眼中，做好資產(chǎn)配置哪有那么簡單，而且對投研能力圈要求會更高，不僅要懂股票，債券、期貨等各類型的金融資產(chǎn)，還要懂得宏觀研究。
因此，都會有一個疑問，單一資產(chǎn)投資都做不好的情況下，真的能做好資產(chǎn)配置嗎？
帶著關(guān)于資產(chǎn)配置的種種疑問，我們專訪了一位擁有十余年資產(chǎn)配置經(jīng)驗的“老兵”王哥(化名)，他是私募排排網(wǎng)的忠實用戶，也是一位非常普通的個人投資者，希望能通過分享他大眾化的資產(chǎn)配置經(jīng)驗，來解鎖大家對資產(chǎn)配置的認知。
王哥(化名)打開話匣子說的第一句話就是：“做好資產(chǎn)配置其實可以是非常簡單的事情，不過前提是用對方法，找到好的平臺?！?/p>
同時王哥(化名)補充道：“我做資產(chǎn)配置只遵循一個原則，那就是相信科學(xué)，把專業(yè)的事情交給專業(yè)的人去做?！?/strong>
從某種意義上來說，王哥(化名)的話，跟資產(chǎn)配置理論創(chuàng)建者馬科維茨曾經(jīng)說過的“資產(chǎn)配置是唯一免費的午餐”不謀而合。
這讓我感到詫異，也對他接下來要講述的資產(chǎn)配置經(jīng)驗產(chǎn)生了濃厚的興趣。
只有做好資產(chǎn)配置方能實現(xiàn)穩(wěn)穩(wěn)的幸福
王哥(化名)在從事投資之前，就已經(jīng)在事業(yè)上取得了成功，實現(xiàn)了財富自由，因為不喜歡職場的那一套規(guī)則，果斷選擇離開職場，全心投入到自己喜歡的投資事業(yè)，希望能通過投資來實現(xiàn)自身財富的保值增值。
成功人士往往都非常的聰明，王哥(化名)亦是如此，一開始做投資就懂的借助專業(yè)的力量，一點也不盲目自大，雖然他周邊有很多做股票、期貨、債券的好朋友，而且都做的不錯，但他從不自己買股票、債券和期貨等，而是通過購買基金來間接投資。
不過，一開始做投資的他也犯了很多人經(jīng)常會犯的錯誤，那就是過度追求收益和配置過于集中，他只要看到哪類資產(chǎn)表現(xiàn)好，就會買哪類資產(chǎn)的私募基金。
王哥(化名)說：“開始投資基金那幾年，我雖然買到了很多非常優(yōu)秀的基金，獲得了很不錯的投資回報，但因為購買基金策略過于單一，也沒能逃過資產(chǎn)輪動帶來的回調(diào)風險?！?/p>
牛市的時候他買了很多股票基金，但好景不長，高興了一年的他，在接下來幾年吐回去了大部分的利潤。之后看到期貨策略基金起來了，又買了很多期貨私募基金，某知名期貨私募剛起來的時候，王哥(化名)就買了這家期貨私募旗下很多產(chǎn)品。按王哥(化名)自己的話說，這家期貨私募只要一發(fā)新產(chǎn)品，他都會買。
但結(jié)果還是一樣，雖然中間某些年份收益非常好，但實際拉長周期來看，復(fù)合年化收益率并不高。這還是建立在他投資理念非常成熟，選基金的眼光非常獨到的情況下。
折騰了2-3年后，王哥(化名)發(fā)現(xiàn)持有單一策略的體驗太差了，持有期間的收益波動他根本承受不了。他表示，其實人都是厭惡風險的，所以在基金回撤的時候，就算心態(tài)非常好的他心情也會受到影響。
而且王哥(化名)還發(fā)現(xiàn)，就算持有優(yōu)秀的單一策略基金，長期雖然能實現(xiàn)不錯的收益，不過基金總是漲的時間少，漲起來特別的快，但跌起來會特別慢，跌的時間會特別的漫長，中間的基金持有過程太難熬了。
王哥(化名)很快開始意識到分散配置的重要性，也深刻理解到了馬克思所說的“擁有更多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)區(qū)別了窮人與富人”這句話的深刻含義。
于是他開始追求資產(chǎn)配置，會同時持有不同策略相關(guān)性非常低的一攬子基金組合，然后遵循均值回歸的邏輯進行比例調(diào)配。
找對平臺做好資產(chǎn)配置其實可以很簡單
但資產(chǎn)配置講求分散，因此對基金池數(shù)量的要求更高了，他開始陷入到尋找優(yōu)秀私募管理人搭建基金候選池的煩惱中。王哥(化名)表示，以前他一般同時最多買2-3家私募管理人旗下基金，但現(xiàn)在為了降低資產(chǎn)配置組合的相關(guān)性，讓組合變得更加分散，他需要把基金池私募管理人的數(shù)量提升到20-50家才夠用。
“而且我私募選的好是因為我有一個非常好的習(xí)慣，進入我基金池的基金，我都會先跟蹤1-2年，然后親自拜訪或者溝通2-3次，獲得我認可之后才會進入到我的基金池。”王哥(化名)接著感嘆道，按照我的基金篩選流程，2-3家優(yōu)秀私募管理人我能比較輕松的找到，勤奮一點能找到5-10家，但20-50家的任務(wù)我根本完成不了，哪怕我天天在空中飛不下來也做不到。
“而且這還僅僅只是尋找到優(yōu)秀的私募管理人，還不包括后續(xù)的聯(lián)系購買以及投后跟蹤等一系列的繁瑣工作?！闭f到這里的他，臉上流露出的表情讓我聯(lián)想到了當時的他是多么的無奈和辛酸。
事情在接觸到私募排排網(wǎng)平臺之后迎來了轉(zhuǎn)機。王哥(化名)說：“我第一次接觸到私募排排網(wǎng)是在一次高峰論壇上，那是我第一次接觸到那么高規(guī)格、高質(zhì)量的行業(yè)盛會，有了這次接觸之后，我開始嘗試借助私募排排網(wǎng)平臺來做基金投資。”
“我發(fā)現(xiàn)私募排排網(wǎng)平臺能帶給我的幫助超乎了我的想象，而且隨著我對私募排排網(wǎng)平臺的了解愈發(fā)深入，平臺總能給到帶來意外的驚喜，我開始遇到的難題也可以通過私募排排網(wǎng)平臺輕松得到解決”王哥(化名)說著說著開始變得激動起來。
王哥(化名)表示，現(xiàn)在的私募排排網(wǎng)在他資產(chǎn)配置過程中扮演了非常重要的角色，其中有幾點他認為對他做資產(chǎn)配置來說非常重要。
其一、私募排排網(wǎng)有全面、及時、準確、可信的私募數(shù)據(jù)庫，同時排排網(wǎng)還對所有私募產(chǎn)品按照八大策略進行了科學(xué)的分類，可以方便他迅速篩選出各個策略下面表現(xiàn)優(yōu)秀的私募基金來構(gòu)建出初級基金池。
其二、私募排排網(wǎng)組合大師作為一款基金投研智能云平臺，擁有專業(yè)的多維度的定量分析指標和模型，同時還有大量定期更新的私募走訪報告以及歸因分析模型，非常方便他從定量定性角度來對私募基金進行研究和跟蹤，讓私募業(yè)績歸因分析變得不再神秘，解決了他對私募業(yè)績的認知盲區(qū)。
其三、私募排排網(wǎng)直營店拉近了他跟私募管理人之間的距離，不僅可以通過直營店跟私募管理人實現(xiàn)及時的溝通交流，還可以通過直營店獲取私募管理人的聯(lián)系方式進行深入溝通以及安排后續(xù)走訪。
其四、他可以通過私募排排網(wǎng)完成所有的私募基金認購、贖回、追加等整套流程。以前購買私募產(chǎn)品只能找管理人，因此需要一家一家管理人去聯(lián)系購買，這是一項非常耗時間的工作。
其五、排排網(wǎng)還成立了專門做資產(chǎn)配置的融智投資，配備了專門的私募基金投研團隊，可以為客戶提供FOF私人定制服務(wù)。
“現(xiàn)在的我非常輕松，日子也過的非常愜意，每天花在基金研究等方面的時間非常少，平時白天都是去跟朋友聊天或者外出釣釣魚，因為私募排排網(wǎng)讓我的投資變得更加高效。”王哥(化名)最后說到。也正因為如此，現(xiàn)在的王哥(化名)已然成為了私募排排網(wǎng)的忠實用戶，資產(chǎn)配置需求都通過私募排排網(wǎng)和私募管理人以及直接認購排排網(wǎng)旗下融智投資FOF來實現(xiàn)。
