正兒八經(jīng)的投資基金,也有六七年了,遇到虧5%,虧15%,虧25%的情況,已經(jīng)很多次了。
個(gè)人的原則,僅供參考。
虧損10%以內(nèi),屬于基金的正常波動(dòng),完全不在意。
虧損10%-20%,認(rèn)真的檢視基金,是否有明顯弱于同類的情況,是否需要更換基金。
虧損20%-30%,開啟定投補(bǔ)倉(cāng),以周定投為主。
虧損30%以上,手動(dòng)進(jìn)行加倉(cāng),跌越多買越多。
這中間有一個(gè)核心,就是在虧損10%-20%的階段,一定要進(jìn)行一次主觀的判斷,確認(rèn)自己買的基金并沒(méi)有大的問(wèn)題。
市場(chǎng)上的觀點(diǎn),一種是及時(shí)止損,另一種是越跌越買,其實(shí)都沒(méi)有錯(cuò)。
問(wèn)題的關(guān)鍵,其實(shí)在于你挑選的基金和買入點(diǎn),是不是有問(wèn)題。
這兩個(gè)關(guān)鍵點(diǎn),決定了當(dāng)基金出現(xiàn)虧損的時(shí)候,你到底是采取怎樣的應(yīng)對(duì)方式。
如果能把這兩點(diǎn)搞明白,
先說(shuō)基金的選擇。
很多投資者在選擇基金的時(shí)候,就犯錯(cuò)誤了。
他們喜歡選擇那些漲幅很大的基金入手,無(wú)形中就增加了風(fēng)險(xiǎn)。
基金漲幅很大,雖不一定代表會(huì)有很大的跌幅,但一定代表基金經(jīng)理的風(fēng)格,是相對(duì)比較激進(jìn)的。
這類基金漲的時(shí)候很快,但是跌的時(shí)候也是一樣,容易一瀉千里。
不是說(shuō)這類基金不能投資,而是這類基金不能輕易地補(bǔ)倉(cāng)。
我們對(duì)基金的收益回報(bào)要求,其實(shí)并不是很高,那為什么要選擇激進(jìn)的基金,而不是去優(yōu)選穩(wěn)健類型的。
基金長(zhǎng)期穩(wěn)健的,其實(shí)指的是能夠長(zhǎng)期跑贏同類基金,并且振幅波動(dòng)較小的基金。
這類基金通常的排名在30%左右,并且能夠長(zhǎng)期保持前10-50%的排名。
所以,如果你想根據(jù)排名去挑選基金,一定要多時(shí)間段地去看基金排名情況,挑選穩(wěn)健型基金。
每一輪下跌的時(shí)候,回撤率越小,相對(duì)越穩(wěn)健。
再說(shuō)買點(diǎn)的把握。
基金和股票不一樣,并不存在最佳買點(diǎn)一說(shuō)。
股票是資金運(yùn)作后的產(chǎn)物,基金是股票合集,不是一個(gè)概念。
單只股票可以從K線圖上輔助去判斷買點(diǎn),但基金無(wú)法從凈值圖上去把握買點(diǎn)。
所以,對(duì)于基金來(lái)說(shuō),好的買點(diǎn)其實(shí)就是一個(gè)相對(duì)合理的區(qū)域而已。
這個(gè)區(qū)域并不單純的是因?yàn)榛饍糁瞪蠞q和下跌來(lái)判斷的,而是要根據(jù)基金所在行業(yè)的估值水平去判斷的。
當(dāng)整個(gè)基金處于一個(gè)相對(duì)低估值的區(qū)間時(shí),就可以認(rèn)為基金是一個(gè)不錯(cuò)的買點(diǎn)。
當(dāng)然,低估值區(qū)間也是一個(gè)概念,可能上下也有波動(dòng),那么通過(guò)從上到下跌幅的情況,也能輔助做出一些判斷。
但如果一只基金,剛剛創(chuàng)出新高,然后出現(xiàn)10%-20%的回撤,都是正常的,是不需要補(bǔ)倉(cāng)的。
你可以把這個(gè)理解為正常的凈值修正,漲多了勢(shì)必會(huì)有一定的調(diào)整。
大部分基金投資者,對(duì)于買點(diǎn)的把握是比較弱的,在高位買入的概率也不小。
那么,一種比較好的做法其實(shí)就是做周期性的定投,通過(guò)時(shí)間去降低買入的風(fēng)險(xiǎn),減少買貴了的風(fēng)險(xiǎn)。
只有把基金買入的擇時(shí)問(wèn)題解決,才能降低持有基金虧損的概率,減少虧損的幅度,提升安全性。
投資是反人性的,這一點(diǎn)在基金領(lǐng)域特別明顯,基金是要追跌殺漲的。
買基金虧錢是常態(tài),不可能一買就漲,如此精準(zhǔn)的抄底。
這就好像買股票一樣,很多時(shí)候買進(jìn)去就是跌的,一定要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。
基金投資有幾個(gè)要點(diǎn),必須要優(yōu)先明確。
1、基金有好壞,買錯(cuò)了要及時(shí)糾錯(cuò)。
基金是一個(gè)大的概念,單只基金才是最終的投資標(biāo)的。
千萬(wàn)不要認(rèn)為基金都是一樣的,同樣的指數(shù)基金,最終的收益率都會(huì)差不少。
更別提一些綜合性的股票基金,排名靠前和排名末尾的,真的是天差地別。
很多時(shí)候,我們確實(shí)會(huì)一不小心,就持有了那些垃圾的基金。
除了在選擇初期,我們需要謹(jǐn)慎挑選以外,在持有周期中,我們同樣需要及時(shí)糾錯(cuò)。
當(dāng)你發(fā)現(xiàn)自己買的基金,明顯弱于同類基金的時(shí)候,就要提醒自己可能踩雷了。
基金買錯(cuò)了,一定要及時(shí)糾正,把這些不太理想的基金,及時(shí)清理掉。
因?yàn)檫@些基金即便行情好,也很難取得更好的收益,長(zhǎng)期下來(lái)只會(huì)是個(gè)拖累。
至于你想在上漲的時(shí)候清理,還是當(dāng)下就清理,見(jiàn)仁見(jiàn)智,但糾正錯(cuò)誤這件事,必須要正視。
有一些人,基金虧損了不去尋找原因,總等著長(zhǎng)期持有,想漲回來(lái)。
結(jié)果發(fā)現(xiàn)別人的基金真的解套了,自己還虧了不少,這種被動(dòng)躺平的方式,肯定是不可取的。
2、基金更傾向于長(zhǎng)期投資,但也要逢低布局。
基金確實(shí)適合長(zhǎng)期投資,但這不代表你任何時(shí)間點(diǎn)買入,長(zhǎng)期持有都一定會(huì)賺錢。
2007年的巔峰,2015年的巔峰,如果你在這些時(shí)候買入基金,少則3-5年不賺錢,多則10多年不賺錢。
基金本身就是需要逢低布局的,這個(gè)低指的是指數(shù)點(diǎn)位低,也指的是市場(chǎng)熱度低。
所有在市場(chǎng)火熱的時(shí)候發(fā)售的基金,募集都非常容易,但業(yè)績(jī)大多不怎么好看。
這部分基金往往是拿去接盤的,而且是在高位。
相反,市場(chǎng)異常冷清的時(shí)候,基金募集困難的時(shí)候,入場(chǎng)的基金大多都能順利抄底,后續(xù)的業(yè)績(jī)也會(huì)好很多。
作為投資者,逢低布局的意識(shí)一定是要有的,不會(huì)判斷底部區(qū)域,可以通過(guò)分時(shí)間,分價(jià)位,分批建倉(cāng)的方式,入場(chǎng)布局。
3、基金的最大回撤很重要,補(bǔ)倉(cāng)不宜著急。
還有些基民,出現(xiàn)基金深套的原因,就是著急補(bǔ)倉(cāng)。
虧5%就補(bǔ)倉(cāng),虧10%就滿倉(cāng)。
基金的最大回撤,可能在50%以上,也就是存在腰斬的可能性。
如果在基金頂部買入,10%下跌就滿倉(cāng),那下行空間還有特別大。
可能未來(lái)不會(huì)經(jīng)歷2008年的大跌,基金不會(huì)像當(dāng)時(shí)出現(xiàn)70%的跌幅,但是30-50%是完全有可能的。
基金的補(bǔ)倉(cāng)策略,一定是分批分次,跌多了才買入的。
在投資基金之前,尤其是那些已經(jīng)運(yùn)作了幾年的基金,一定要優(yōu)先查看最大回撤,明確基金可能存在的最大跌幅有多少。
有些基金經(jīng)理可能會(huì)略微保守一些,回撤控制得好,有些激進(jìn)的基金經(jīng)理,最大回撤可能就比較夸張了。
根據(jù)基金的實(shí)際情況,再制定補(bǔ)倉(cāng)的策略是比較妥當(dāng)?shù)淖龇ā?/p>
4、基金組合搭配更有優(yōu)勢(shì),不要去押寶。
千萬(wàn)不要去押寶某一只基金,盡量多做基金的組合搭配。
當(dāng)然,這個(gè)基金組合,不是讓你去買幾十只基金,通常3-5只比較合適。
之所以要做基金組合,就是為了降低單只基金的風(fēng)險(xiǎn)。
單只基金持有,就像是買單只股票一樣,是存在踩雷概率的。
比如行業(yè)風(fēng)險(xiǎn),比如基金策略的風(fēng)險(xiǎn)等等,很容易出現(xiàn)較大的損失。
基金的組合搭配,可以通過(guò)分散行業(yè)的配置,去平衡基金投資的風(fēng)險(xiǎn),特別適合當(dāng)下的結(jié)構(gòu)化行情。
東邊不亮西邊亮的組合,在平滑基金投資收益的同時(shí),也讓基金投資更從容一些。
即便有部分基金出現(xiàn)了虧損,也可以通過(guò)基金之間的轉(zhuǎn)換產(chǎn)品,進(jìn)行補(bǔ)倉(cāng)。
所以,投資基金之前,盡量先想好怎么搭配,可以同樣都是股票基金,做行業(yè)搭配,也可以是股債搭配,或者是指數(shù)基金做搭配。
5、投資基金適合長(zhǎng)期定投,而不是單次投資。
基金投資,比較適合長(zhǎng)期投資,主要原因,其實(shí)是基于基金的選股策略。
基金優(yōu)先以價(jià)值投資作為選股的標(biāo)準(zhǔn),很少去做短期的炒作。
所以,長(zhǎng)期來(lái)看,基金投資的標(biāo)的公司,大部分都是出現(xiàn)一定幅度上漲的。
這也是為什么長(zhǎng)期來(lái)看,大部分基金的凈值都創(chuàng)出了新高。
但是,長(zhǎng)期投資并不代表傻傻的長(zhǎng)期持有,而是在投資的時(shí)候,做好長(zhǎng)線持有的準(zhǔn)備。
另外,長(zhǎng)期定投是一個(gè)非常不錯(cuò)的方式,也就是長(zhǎng)期的積累投資成本。
基金講究的是長(zhǎng)期積累,分批投資,長(zhǎng)期持有,分批止盈。
所以,長(zhǎng)期地利用好現(xiàn)金流,在基金相對(duì)比較便宜的時(shí)候,或者是下跌的中后期進(jìn)行定投布局,更容易獲得高回報(bào)。
而單次投資,更適合在下跌非常多的情況下,進(jìn)行單次補(bǔ)倉(cāng)的運(yùn)用。
基金投資一定要注意分散風(fēng)險(xiǎn),多買點(diǎn)長(zhǎng)期投入,才是正確的方式。
6、一定要有止盈目標(biāo),基金也要見(jiàn)好就收。
很多基民解決不了一個(gè)問(wèn)題,就是基金什么時(shí)候該退出。
從基金公司的角度來(lái)看,它肯定希望你長(zhǎng)期持有,每年交管理費(fèi)。
但從投資者的角度來(lái)講,長(zhǎng)期持有固然重要,但做投資總要有收益目標(biāo)。
否則,基金的漲漲跌跌波動(dòng),一次次坐電梯的感覺(jué),其實(shí)并不是特別好,也沒(méi)有太大的意義。
如果你的目標(biāo)是年化15%,那么持有3年,累計(jì)45%的收益,完全就可以止盈了。
基金雖不像股票可以做短期炒作,但是基金投資同樣需要有一個(gè)止盈的點(diǎn)。
基金不像股票,一家上市公司不斷地在發(fā)展,股價(jià)就會(huì)長(zhǎng)期節(jié)節(jié)攀升,頭也不回。
基金是股票合集,大部分的波動(dòng)會(huì)受到總體市場(chǎng)、行業(yè)政策等影響。
只能說(shuō)優(yōu)秀的基金會(huì)長(zhǎng)期有超額收益回報(bào),但這和我們對(duì)于基金見(jiàn)好就收并不矛盾。
任何的投資市場(chǎng),都需要摸清楚規(guī)則,并且搞明白自己想要的,不能盲目地跟風(fēng)冒進(jìn)去做投資。
基金投資也是一樣,要搞清楚風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn),同時(shí)明確自己的目標(biāo),然后尋找對(duì)應(yīng)的策略。
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