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——華爾街研報(bào)
今日正式開始交易系統(tǒng)教程第一講：組成。
建立一個(gè)適合自己，又適合市場(chǎng)的交易系統(tǒng)是一件非常漫長(zhǎng)的過(guò)程。今天我們來(lái)講講一個(gè)完備的交易系統(tǒng)的整體概念與組成。
一、期望
這里的期望，是指你來(lái)股市的期望是什么，或者說(shuō)你設(shè)計(jì)這個(gè)交易系統(tǒng)的期望是什么，這有別與單只個(gè)股的期望值（今后的文章中會(huì)說(shuō)）。
交易前，先想明白你來(lái)股市的初心是什么，以及你能為此付出的代價(jià)是什么。
你想通過(guò)股市成為第二個(gè)趙老哥，還是想通過(guò)股市改善一下生活，這兩者有本質(zhì)的區(qū)別，而這個(gè)區(qū)別也會(huì)導(dǎo)致其設(shè)計(jì)的交易系統(tǒng)南轅北轍。你如果想成為趙老哥第二，那你的選擇只有打板追強(qiáng)勢(shì)股，小資金想快速膨脹的唯一方法就是打板，而對(duì)應(yīng)的，你必須忍受一天最多回撤20個(gè)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)；如果只是想改善下生活，那么意味著，保住本金對(duì)你而言比巨額利潤(rùn)更加重要，那么你必選選擇更加穩(wěn)妥的交易模式，比如找一個(gè)趨勢(shì)股長(zhǎng)期持有，或者低吸潛伏等拉升。
風(fēng)險(xiǎn)與收益，永遠(yuǎn)都成正比。關(guān)鍵看你自己想要什么。有人想一夜暴富，有人愿意一生安穩(wěn)，談不上誰(shuí)對(duì)誰(shuí)錯(cuò)，而只有想清楚這個(gè)，你才能免去很多無(wú)畏的煩惱。
二、交易理念
超短、波段、中長(zhǎng)線，還是做股東？
你更看重基本面分析做價(jià)值投資，還是單純技術(shù)走勢(shì)按K線選股，亦或是突發(fā)消息的刺激做題材？
你的交易理念決定了你選擇什么股票，持股的時(shí)間長(zhǎng)短，能忍受的回撤是多少等等。一個(gè)交易系統(tǒng)中，最忌諱的，就是因?yàn)閱沃还善彪S意更改自己的交易理念，比如你玩超短打板的，你的預(yù)期收益就是第二天開盤時(shí)的溢價(jià)，那你就不能因?yàn)橛X(jué)得這個(gè)公司基本面好，多拿幾天，這種模式下，開盤就走，后續(xù)是漲是跌，跟你沒(méi)有任何關(guān)系。
在比如，你做價(jià)值投資買茅臺(tái)的，你就不要想著每天盯著分時(shí)做T，你放著別動(dòng)就好。
人的貪婪，會(huì)驅(qū)使超短的你，在第二天開盤時(shí)不忍賣出從而博弈第三天繼續(xù)漲；人的貪婪，也會(huì)驅(qū)使做價(jià)值投資的你，去高拋低吸以實(shí)現(xiàn)所謂利潤(rùn)最大化。
做人做事需要留有余地，做股票也是一樣，你別想著能拿走全部的利潤(rùn)。這是你需要想明白的第二件事情。
三、買入、賣出
邏輯買入，邏輯賣出，你們以為的至理名言，其實(shí)只是交易系統(tǒng)中的一部分，甚至算不上最重要的那個(gè)。但在戰(zhàn)術(shù)層面上，這確實(shí)決定了你收益的大小。
買入與賣出的策略其實(shí)依附于交易理念之下。確定了交易理念，才會(huì)有具體的，與之對(duì)應(yīng)的買入賣出的邏輯。
比如一個(gè)技術(shù)流選手，你會(huì)選擇5日線買入，會(huì)選擇MACD金叉買入，會(huì)選擇布林線觸下軌時(shí)買入；對(duì)應(yīng)的，會(huì)在跌破5日均線賣出，會(huì)在MACD死叉時(shí)賣出，會(huì)在布林觸上軌時(shí)賣出；
比如一個(gè)題材股選手，會(huì)選擇消息來(lái)臨前埋伏，而賣出點(diǎn)則是：1）消息來(lái)后股價(jià)大漲（題材兌現(xiàn)）；2）消息來(lái)后，市場(chǎng)無(wú)任何反應(yīng)（題材預(yù)期失效）。
對(duì)于一只股票的邏輯，通常情況下不會(huì)只有一個(gè)，你可以自上而下進(jìn)行區(qū)分。小邏輯要順從于大邏輯，否則，就是火中取栗。
比如以技術(shù)選股，查看K線走勢(shì)時(shí)，必然先看大周期（比如月線或者周線）、之后才會(huì)看日線甚至是60分鐘/5分鐘的走勢(shì)圖；你在1分鐘級(jí)別的K線上成功的做到了買在最低，然股票本身處于一個(gè)下跌趨勢(shì)中，你買這樣的股票意義何在？
比如基本面分析，一般的順序是整個(gè)行業(yè)周期目前處于什么階段，之后才是這個(gè)公司在行業(yè)的排名與業(yè)績(jī)情況。
從大分析到小，最后才是基于你的邏輯，邏輯發(fā)酵前買入，發(fā)酵后賣出。
四、倉(cāng)位管理
倉(cāng)位管理的重要性，優(yōu)于買入賣出的策略。他跟交易理念處于平級(jí)，而買入賣出邏輯是交易理念的下級(jí)。
用最直白的話說(shuō)明就是，如果你是一個(gè)保守型選手，你就不能滿倉(cāng)一直股，萬(wàn)一一個(gè)滿倉(cāng)跌停，在你虧光本前，你能如此保守操作幾次？如果你是一個(gè)極激進(jìn)的打板客，你就應(yīng)該滿倉(cāng)一只票，如果你分倉(cāng)買了好幾只股，那你還算什么激進(jìn)打板客？
明白了么，你是什么交易理念，就伴隨什么倉(cāng)位管理，否則，只會(huì)不倫不類。
作為一般小散戶，我絕對(duì)相信你既不是極激進(jìn)，也不會(huì)太保守，而是介于兩者之間，那么你該如何設(shè)計(jì)倉(cāng)位？這個(gè)需要根據(jù)具體情況（比如你的資金量，比如你的交易策略）進(jìn)行設(shè)計(jì)。
比如我認(rèn)識(shí)的大戶1，除開重倉(cāng)2 3只趨勢(shì)股外，將其余所有資金等分，買入所有重組預(yù)期的股，一旦壓中一中，則足以彌補(bǔ)其余失敗的案例；
再比如，大戶2，每次只買一只股票，跌了就進(jìn)行補(bǔ)倉(cāng)，越跌越補(bǔ)，一旦一個(gè)反彈，則可盈利而出。
這里只是進(jìn)行簡(jiǎn)單舉例，具體的策略今后會(huì)進(jìn)行說(shuō)明。
五、測(cè)試與改進(jìn)
一個(gè)好的交易系統(tǒng)，絕對(duì)不是單單一兩次就能設(shè)計(jì)出來(lái)的，他需要進(jìn)行大量數(shù)據(jù)的回顧測(cè)試，并根據(jù)測(cè)試結(jié)果進(jìn)行不斷優(yōu)化改善。
還是以開頭的例子進(jìn)行說(shuō)明，如果單純以5日均線作為買入與賣出的依據(jù)，這樣成功率會(huì)很低，具體的成功率，可以拿之前的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析與匯總，這個(gè)過(guò)程就叫測(cè)試；
而改進(jìn)就是，在這個(gè)簡(jiǎn)單的交易策略中的參數(shù)進(jìn)行優(yōu)化，或者添加別的觸發(fā)條件。
1）參數(shù)優(yōu)化，比如將5日線改為6日線，兩者的勝率誰(shuí)更高？
2）添加別的參數(shù)，比如增加5日線上穿10日線，也就是出現(xiàn)金叉，那如此情況下，勝率如何？
一般情況下，你可以無(wú)限優(yōu)化一個(gè)交易系統(tǒng)，以追求最大的勝率，而對(duì)應(yīng)的，你這個(gè)勝率極高的交易系統(tǒng)會(huì)有一個(gè)致命缺陷，就是適用區(qū)域很小。交易系統(tǒng)的測(cè)試，肯定是基于一個(gè)時(shí)間段的數(shù)據(jù)，而一旦在這個(gè)時(shí)間段內(nèi)過(guò)度優(yōu)化，那當(dāng)然在這個(gè)時(shí)間段內(nèi)勝率會(huì)非常高，但一旦出了這個(gè)時(shí)間段呢？會(huì)讓人意外的非常差！
所以，一個(gè)交易系統(tǒng)，不能過(guò)度優(yōu)化。其實(shí)還是與上文一個(gè)意思，即你不能幻想做到利潤(rùn)最大，適可而止，留有余地。
六、 交易系統(tǒng)的最后底線
設(shè)置一條線，當(dāng)觸發(fā)這條線的時(shí)候，無(wú)條件止損走人。
最大的理由就是，股災(zāi)幾年不會(huì)出現(xiàn)，而一旦出現(xiàn)，會(huì)讓多少人面臨破產(chǎn)。在股災(zāi)面前，你所有的經(jīng)驗(yàn)，所有的邏輯都沒(méi)用，割肉止損是你唯一能拯救自己的。
一定要設(shè)置這一條線，這跟邏輯賣出中的止損線不一樣。邏輯賣出中的止損線，關(guān)乎盈虧比；而這一條止損線，只關(guān)乎保命。
七、總結(jié)
今天是交易系統(tǒng)的第一講，并沒(méi)有涉及太具體的交易細(xì)節(jié)，只是給大家搭設(shè)一個(gè)交易系統(tǒng)的概念與框架。更多具體的細(xì)節(jié)，在今后的課程中逐一進(jìn)行說(shuō)明。
一個(gè)好的交易系統(tǒng)，跟單純的幾只個(gè)股無(wú)關(guān)，僅跟整體概率相關(guān)。一個(gè)月5倍，和5個(gè)月一倍，前者靠運(yùn)道，后者靠交易系統(tǒng)。
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