籌碼分布是尋找中長(zhǎng)線牛股的利器，對(duì)短線客可能沒(méi)有太大的幫助。但籌碼分布在股市的運(yùn)用將開(kāi)辟技術(shù)研究一片新天地。@今日話題
籌碼分布反映的是在不同價(jià)位上投資者的持倉(cāng)數(shù)量。股票交易都是通過(guò)買(mǎi)賣(mài)雙方在某個(gè)價(jià)位進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)成交而實(shí)現(xiàn)的。隨著股票的上漲或下跌,在不同的價(jià)格區(qū)域產(chǎn)生著不同的成交量；這些成交量在不同價(jià)位的分布量,形成了股票不同價(jià)位的持倉(cāng)成本。對(duì)持倉(cāng)成本分布的研究和研究,是成本研究的首要任務(wù)。
股票的流通盤(pán)是固定的,100萬(wàn)的流通盤(pán)就有100萬(wàn)的流通籌碼；無(wú)論流通籌碼在股票中怎樣分布,其累計(jì)量必然等于流通盤(pán)。股票的持倉(cāng)成本就是流通盤(pán)在不同的價(jià)位有多少股票數(shù)量。對(duì)股票進(jìn)行持倉(cāng)成本研究具有極其重要的實(shí)戰(zhàn)意義。
籌碼分布基本形態(tài)
密集形態(tài)
如圖所示，如果一只股票在某一個(gè)價(jià)位橫盤(pán)了很長(zhǎng)時(shí)間，就會(huì)造成橫盤(pán)區(qū)域上方和下方的籌碼向橫盤(pán)區(qū)域集中，有的甚至?xí)纬纱蟛糠滞顿Y者的成本價(jià)在20%左右的價(jià)格區(qū)間內(nèi)。這種形態(tài)叫做籌碼的密集形態(tài)。
發(fā)散形態(tài)
如圖所示，如果一只股票的籌碼分布在比較廣闊的價(jià)格空間內(nèi)，則稱(chēng)之為發(fā)散形態(tài)。
籌碼的密集和發(fā)散形態(tài)時(shí)籌碼分布戰(zhàn)法中最基本的形態(tài)，當(dāng)然，它們的市場(chǎng)含義是完全不同的。密集形態(tài)的出現(xiàn)一般代表了一輪新的多空大戰(zhàn)的前奏，而發(fā)散形態(tài)則是表示現(xiàn)在多空真在進(jìn)行角力。就好比打仗，在戰(zhàn)爭(zhēng)開(kāi)始之前士兵肯定先會(huì)在某一個(gè)區(qū)域集中，好做出部署。而戰(zhàn)爭(zhēng)開(kāi)始之后，這些士兵就會(huì)發(fā)散出擊，或是迂回，或是爆炒，或是直線沖殺。
而籌碼也是類(lèi)似，每當(dāng)新的戰(zhàn)役打響士兵就會(huì)集結(jié)，每次戰(zhàn)役結(jié)束士兵也會(huì)集結(jié)以作休整。和咱們中國(guó)古達(dá)的大勢(shì)如此，分久必合合久必分?；I碼的密集或是發(fā)散形態(tài)都是一直波動(dòng)變幻的，不可能永遠(yuǎn)維持一種形態(tài)。
實(shí)戰(zhàn)中判斷有三個(gè)方法：
1、股價(jià)橫盤(pán)整理后，K線重心上移，并放量，表示股票有可能再次攻擊。
2、低位籌碼鎖定，長(zhǎng)時(shí)間都沒(méi)有轉(zhuǎn)移，表示有大莊前期入住，只要底部籌碼不消失，一旦拉升則可再次跟進(jìn)。
3、游資主導(dǎo)的持續(xù)放量拉升，籌碼在短時(shí)間持續(xù)上移，可跟進(jìn)，量?jī)r(jià)背離可出局。
由于這幾年來(lái)A股市值不斷壯大，低位鎖籌的股票越來(lái)越少，表明主力現(xiàn)在想完全控制一只股票已經(jīng)相當(dāng)難啦，而且各種信息軟件非常發(fā)達(dá)，普通個(gè)股籌碼要是長(zhǎng)期沉淀鎖定，那就會(huì)完全暴漏在別的主力和散戶(hù)面前，遭到狙殺的可能性非常大。一般情況下籌碼都會(huì)不斷滾動(dòng)的。如果高位滾動(dòng)，滾動(dòng)的好處就是獲利盤(pán)少套牢盤(pán)也少，壞處就是一旦市場(chǎng)變化，幾乎沒(méi)有托底，懸崖式的下跌。如果低位滾動(dòng)，滾動(dòng)的壞處就是不斷新生產(chǎn)生套牢盤(pán)形成新的壓力，會(huì)不斷小陰小陽(yáng)走進(jìn)慢慢熊市，好處就是一旦市場(chǎng)變化，幾乎沒(méi)有拋壓，可大幅上攻。
籌碼分布的定律：
一、支撐阻擋定律
形成籌碼峰的位置一定是曾經(jīng)經(jīng)歷過(guò)多空爭(zhēng)奪的地帶，向上攻擊，抵達(dá)這一地帶后，將受到拋壓和阻力，反之則顯示支撐。
舉例：上證指數(shù) 將鼠標(biāo)放在了6124點(diǎn)，根據(jù)支撐阻擋定律，大家來(lái)判斷股市如果下跌將在哪些地方有支撐，而在這些支撐的地方哪個(gè)地方最有力度？
答案自明，畫(huà)方框的地方發(fā)生了較大的波動(dòng)，而同時(shí)也是籌碼峰地帶；更為妙絕的是1664點(diǎn)的產(chǎn)生一線，正是一個(gè)籌碼峰值最高的地方，這就是神奇的支撐阻擋定律。
二、真空加速定律
股價(jià)在漲跌過(guò)程中，如果一段區(qū)間內(nèi)沒(méi)有歷史籌碼或很少，則可能發(fā)生加速的現(xiàn)象，因?yàn)檫@相當(dāng)于前進(jìn)的路上沒(méi)有阻礙。
股票經(jīng)過(guò)持續(xù)下跌中途無(wú)橫盤(pán)停留所形成的區(qū)域。一般為下跌終止日的中間部分。
突破歷史新高后的無(wú)限真空區(qū)。
三、從混沌到有序
如果真的將有一波行情爆發(fā)，那么首要條件便是籌碼的混沌到有序的集中過(guò)程，沒(méi)有有序的籌碼打不了大仗，就好比如果一個(gè)民族沒(méi)有統(tǒng)一的意志，是無(wú)法完成民族復(fù)興的重任一樣。籌碼的有序化可能是一個(gè)轉(zhuǎn)折也可能是一個(gè)中繼。
舉例：000078 海王生物
2008年11月4日 混沌
2009年4月27日 有序
2009年7月28日 有序
2009年8月21日 混沌
2009年9月4日 有序
籌碼分布實(shí)戰(zhàn)技巧
1、吸籌階段：
吸籌階段的主要任務(wù)是在低位大量買(mǎi)進(jìn)股票。吸籌是否充分，莊家持倉(cāng)量的多少對(duì)其做盤(pán)有著極為重要的意義。
2、拉升階段：
拉升階段的主要任務(wù)就是使股價(jià)脫離莊家吸籌成本區(qū)，打開(kāi)利潤(rùn)空間。在此過(guò)程中，主力用部分籌碼打壓，同時(shí)又承受拋壓吸籌，但其很多籌碼仍舊停留在吸籌地區(qū)，等待拉高獲利賣(mài)出。
3、派發(fā)階段：
派發(fā)階段的任務(wù)是賣(mài)出持倉(cāng)籌碼，實(shí)現(xiàn)坐莊利潤(rùn)。股價(jià)經(jīng)過(guò)拉升脫離成本區(qū)達(dá)到莊家的盈利區(qū)域，莊家高位出貨的可能性不斷的增大。隨著高位換手的充分，拉升前的低位籌碼被上移至高位。而當(dāng)?shù)臀换I碼搬家工作完成之時(shí)，莊家出貨工作也宣告完成，一輪下跌行情也隨之降臨。
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