交易之道，守不敗之地，攻可贏之?dāng)场?00萬虧損50%就成了50萬，50萬增值到100萬卻要盈利100%才行。每一次的成功，只會使你邁出一小步。但每一次失敗，卻會使你向后倒退一大步。從帝國大廈的第一層走到頂樓，要一個小時。但是從樓頂縱身跳下，只要30秒，就可以回到樓底。
1、在漲跌停板制度下，股票的第一個無量跌停，后市仍將繼續(xù)跌停，直到有大量出現(xiàn)才能反彈或反轉(zhuǎn);同理，股票的第一個無量漲停，后市仍將繼續(xù)漲停，直到有大量出現(xiàn)才能回檔或反轉(zhuǎn) 股票怎么賣出
2、放量總是有原因的：在高價區(qū)有些主力往往對敲放量，常在一些價位上放上大賣單，然后將其吃掉，以顯示其魄力吸引市場 跟風(fēng)眼球，或是在某些關(guān)鍵點位放上大筆買盤，以顯示其護盤決心大，凡此種種現(xiàn)象皆為假，重心真實的升降即可辨別 股票賣出信號若是在低位出現(xiàn)的對敲放量，說明機構(gòu)在換莊或是在準(zhǔn)備拉高起一波行情，可以擇機跟進.
3、在股價長期下跌后成交量形成谷底，股價出現(xiàn)反彈，但隨后成交量卻沒有隨價格的上漲而遞增，股價上漲乏力再度跌至前期谷底附近，有時高于前期谷底，但出現(xiàn)第二谷底成交量明顯低于第一谷底時，說明也沒有下跌的動力，新的一波上漲又要起來，可以考慮買進 賣出股票的技巧
新股換手率如果超過70%,一旦放出巨量就要馬上跟進。見（圖193-1）所示。
圖1
【巨量跳空,回檔買進】。在一個低迷市道下上市的新股,它的股價定位比較低,再加上主力能在三天內(nèi)將這個股票90%、100%地換手,這也就是表明原始股民不多了,今后股價就是莊家說了算,就像今天這樣,它愛跳空高開幾個點就高開幾個點,而且今天跳空放出巨量,遇到這種情況,回檔就是買進的機會。我們平時講追漲,其實只能在這種情況下進行,也就是主力意圖相當(dāng)明確,就是要股價漲起來,我們當(dāng)然可以追漲；而對于那些走勢偏軟,主力意圖不明顯,即沒有跳空也不放巨量的股票,你去追它干什么??？因此,我們得出一個結(jié)論：要做就要做巨量跳空,就要做新股且是市道低迷時上市的新股。符合這四個條件時,我們才能實施追漲。最后我再一次強調(diào),希望大家能將【巨量跳空,回檔買進】八個大字,牢牢記心頭。
短線操作最講究的是上漲角度和量的配合,短線操作最講究的是確定性！首先一個股票在構(gòu)筑適當(dāng)?shù)男螒B(tài)后,能夠突然向上跳空,這只可能是主力行為,如果加上能夠放量,且之后的回檔不深,然后再放量,這就解決了幾個問題,一個上漲的確定性已經(jīng)基本具備,另一個上漲的角度因為有這個跳空的關(guān)系,已經(jīng)處于一個由盤整或者緩漲的角度變到暴漲角度的臨界點上,還解決了一個放量的問題,如果只跳空,不放量,那要小心誘空,說明主力沒有投入過多的資金來作戰(zhàn),必須得出現(xiàn)【巨量跳空】才行,且還得結(jié)合該股的形態(tài)加以綜合研判。
在討論日K線5日、10日和20日均價線的同時,我們必需同時研究5日、10日和20日均量線,在某種意義上說,均量線的三角形托甚至比均價線的三角形托更加重要。
市場意義：
（1）在長期下跌過程中成交量越來越萎縮,均量線呈現(xiàn)空頭排列,從上向下排為20日、10日和5日,（圖1）中d線之前；
（2）隨著股價越來越低使長線客開始進場,于是成交量開始緩慢上升,經(jīng)過一段時間的成交量溫和放大后,5日均量線上穿10日均量線（圖1）中a線所指的結(jié)點,說明市場開始趨于活躍,這將進一步吸引長線客進場,幾天之后5日均量線上穿了20日均量線（圖1）中b線所指的結(jié)點,隨著成交量的不斷放大,10日均量線又上穿了20日均量線（圖1）中c線所指的結(jié)點,三條均量線封閉成一個三角形,這就是“量托”。
（3）量托形成以后均量線由空頭排列徹底轉(zhuǎn)變?yōu)槎囝^排列（圖1）中e線之后,說明此時5日內(nèi)買進的成交量比10日內(nèi)和20日內(nèi)買進的成交量還要大,10日內(nèi)買進的成交量比20日內(nèi)買進的成交量還要大,說明成交量正在呈均態(tài)上升,也說明市場開始進一步活躍。這種成交量的放大,往往是主力和先知先覺的股民開始入場的結(jié)果,在底部區(qū)間往往是可靠的買入信號。
按周期分類：可分為“月量托”（5日、10日和20日）和“季量托”（20日、40日和60日）,其中月量托靈敏,而季量托穩(wěn)定。
如果說價托解決了股價上漲的可能性,那么量托對這種可能性進行肯定！所以…… 為了尋找可靠的買入點必須重視“量托”的作用,本圖中量托和價托幾乎同日出現(xiàn),有的個股量托比價托早幾天出現(xiàn),更有預(yù)報行情上漲的功能。
圖1
今日集合競價，準(zhǔn)備好了嗎？對于持有個股后期走勢不知道如何把握，買賣點拿捏不準(zhǔn)，或其他股票問題，可以多與本人交流，微‖信，朋友圈：xds6869。你為財富而來，我為名氣而做！
圖2
圖3
A股經(jīng)典的量價關(guān)系：
一,價量齊升
這種量價關(guān)系就是我們常說的'有價有市',它是指隨著價格的不斷上漲,成交量也不斷地放大,即價格的上漲與成交量的放大呈同步狀．
這種量價關(guān)系常見于大牛市中,是買盤資金加速入場、上漲動力十分充足的標(biāo)志。一般來說,只要這種量價關(guān)系可以很好地保持,牛市行情就不會突然結(jié)束?？梢哉f,這種量價關(guān)系是我們把握升勢持續(xù)性的重要線索。
上圖為三聚環(huán)保(300072)2012年10月30日至2013年2月8日期間的走勢圖,此股自低位區(qū)開始不斷上漲,這一次的上漲持續(xù)力度極強、累計漲幅也極大．如圖中箭頭標(biāo)注,在持續(xù)的上漲過程中,可以看到均量線也股價的上漲呈現(xiàn)了同步上揚狀,這正是典型的'價量齊升'．實戰(zhàn)中,只要這種量價關(guān)系不被明顯地破壞,我們就可以耐心持有,坐享利潤的不斷增長．
二,價量背離
'價量背離'出現(xiàn)在持續(xù)上漲后的高位區(qū)．它是指在個股持續(xù)上漲之后的高位區(qū),再度出現(xiàn)了一波上漲,此波的上漲雖然使得股價創(chuàng)出了新高,但成交量卻沒有創(chuàng)新高,反而小于此前主升浪波段的量能． '價量背離'的出現(xiàn)說明市場買盤資金趨于枯竭,也意味著此時股價上漲較可疑,雖然股價創(chuàng)出了新高,但是市場做多情緒明顯不夠,股價之所以能再創(chuàng)新高,是因為賣盤并沒有大量涌出,一旦有大量拋盤出現(xiàn),這用以維持上漲的少量買盤是難以抵擋的,上漲趨勢存在潛在的反轉(zhuǎn)信號．
如上圖為諾普信2008年9月至2010年4月期間走勢圖,如圖中標(biāo)注所示,在個股一波創(chuàng)新高的走勢中,此上漲波段時的成交量卻要明顯小于之前主升浪時的均量,這就是典型的量價背離形態(tài)．當(dāng)這種量價關(guān)系出現(xiàn)在個股大漲后的高位區(qū)間時,它是買盤資金趨于枯竭、升勢即將見頂?shù)男盘?此時,我們應(yīng)及時逢高賣股離場,規(guī)避高位區(qū)的見頂風(fēng)險．
三,波段上漲中,量遞減
'波段上漲中,量遞減'是一種純粹意義上的短期量價配合,主要用于指導(dǎo)短線交易．它是指在一波上漲走勢中,成交量隨著股價的上漲而不斷縮減．這是一種較為反常的量價形態(tài),一般來說,在局部上漲走勢中,成交量總是會隨著價格的上漲而出現(xiàn)相對的逐步放大．價升量減則剛好相反,這種形態(tài)在股市或個股起漲時的成交量最大,隨后則逐步縮?。?/p>
這種量價關(guān)系是買盤越來越弱的標(biāo)志,預(yù)示著這一波上漲難持久,在沒有足夠買盤資金支撐的局部設(shè)點,股價也是難以有效站穩(wěn)的．實盤操作中,我們應(yīng)及時的見好就收,做好短線獲利了結(jié)的準(zhǔn)備,以防利潤回吐．
上圖為美克股份(600337)2009年5月26日至2009年9月1日期間的走勢圖,此股在一波上漲走勢中出現(xiàn)了形態(tài)鮮明的價升量減配合,依據(jù)這一形態(tài),我們知道,隨后的高點滯漲走勢中就是短線賣股的時機．
四,高檔處,量價劇增
起初是溫和的放量上漲,隨后出現(xiàn)價格漲勢加快、成交量劇增的井噴形態(tài),這多預(yù)示著多方力量已快速地釋放完畢,是漲勢已近未期的表現(xiàn),此時,我們可以中長線賣股離場．
這屬于升勢未期的量價井噴走勢,是多方力量快速集結(jié)并快速釋放的表現(xiàn),也是升勢見頂(至少是中期頂部出現(xiàn))的明確信號之一．成交量劇增是一次群眾規(guī)模的快速聚焦,群眾的火爆熱情促使了股價的井噴,但是,前期股價的持續(xù)上漲已消耗了較多的上漲動能,再加上這一次的量能劇幅放大又是對多方力量極大的消耗,物極必反,因而,它暗示了趨勢即將反轉(zhuǎn)．
上圖為東方海洋(002086)2009年8月至2010年2月期間的走勢圖,此股在振蕩上揚后的相對高點同樣出現(xiàn)了這種量價井噴的走勢,這種量價配合關(guān)系同樣準(zhǔn)確地預(yù)示了個股中期升勢見頂,在實盤操作中,這種量價形態(tài)是我們中線賣股離場的可靠信號．
五,低檔處,放量下跌
起初是持續(xù)的下跌,造成了個股的中短期跌幅巨大．隨后,跌勢加快,成交量也大幅度放出,這就是低檔處的放量下跌形態(tài)．它的出現(xiàn),預(yù)示著做空力量已得到了較為充分的釋放,此時,價格走勢一旦有企穩(wěn)跡象,往往就會迎來可觀的中期反彈行情．
這種量價關(guān)系與'高檔處,量價劇增'正好相反,它標(biāo)志著空方力量的集中釋放,是做多動能開始轉(zhuǎn)強的信號,如果個股的前期累計跌幅巨大,則此股形態(tài)還是趨勢反轉(zhuǎn)的信號．
上圖為st馬龍(600792,現(xiàn)名為云煤能源)2008年2月26日至2008年12月31日期間的走勢圖,此股在連續(xù)跌停板打開之后,股價相對于最高點位已跌掉了七八層,可以說是跌幅巨大,在這種情況下,個股隨時都有結(jié)束跌勢、進入底部的可能．此時,通過這種低點放量下跌形態(tài),我們可以更好地驗證個股是否將進入底部區(qū)．如圖中箭頭標(biāo)注所示,此股在再度創(chuàng)出新低的一波下跌走勢中出現(xiàn)了明顯的放量．這為我們判斷個股的底部區(qū)提供了可靠的信號．據(jù)此量價配合關(guān)系展開中長線的買股操作,可以保證我們不在跌勢中過早抄底入場,既有利于我們規(guī)避風(fēng)險,也有助于我們錯失趨勢反轉(zhuǎn)所帶來的難得機會．
六,局部高點,放量滯漲
經(jīng)歷了一波上漲之后,價格處于局部高點,此時,若出現(xiàn)'放量滯漲'的量價形態(tài),則說明拋壓沉重,短期將有深幅回調(diào)．
所謂的放量滯漲是指量能明顯放大,但價格的上漲速度卻異常緩慢甚至是原地踏步．這種量價形態(tài)表明價格在高檔賣壓沉重,此為價格下跌的先兆,急劇放大的成交量卻無法讓股價產(chǎn)生大幅上漲走勢,雖然買盤的力度很大,但賣盤的力度卻更勝一籌,這種走勢出現(xiàn)在上漲的趨勢中多是行情反轉(zhuǎn)的預(yù)警．
上圖為東方銀星(600753)2011年7月25日至2011年11月28日期間的走勢圖．在振蕩區(qū),此股出現(xiàn)了一波上漲,這使得個股的股價處于振蕩區(qū)突破點,此時,僅從形態(tài)上來看,個股突破跡象明顯．但是,在價格振蕩滯漲的過程中,成交量卻異常放大,這就是放量滯漲形態(tài)．
連續(xù)放大的成交量說明買盤入場力度較大,但是,價格走勢卻上漲乏力,在這一局部高點的位置處,此情形一定是原于市場拋壓沉重．我們可以試想一下,在如此大量買盤涌入的情況下,股價都無法出現(xiàn)明顯的上漲,那么在隨后買盤跟不上的情況下,股價走勢又會如何呢？很明顯,這一形態(tài)是價格走勢即將反轉(zhuǎn)的信號,它表明個股已處于高位區(qū),當(dāng)前市場賣壓沉重,為價格下跌的先兆．
七,低檔處,二度探底縮量
在中長期的低檔處置處,價格走勢企穩(wěn)回升并出現(xiàn)了一波上漲,但由于市場空氣氛圍濃郁、做多力量不足,導(dǎo)致了價格再度跌落至先前谷底附近(或高于谷底)時,如第二谷底的成交量低于第一谷底,則表明經(jīng)歷了此次振蕩之后,空方力量又得到了進一步的釋放,價格即將上漲．股價二次探底但成交量減少,這說明了市場的拋盤在減少,做空的力量在減弱,一旦有一些利好因素,做多盤就可以拉升股價．
這種量價關(guān)系可以幫助我們做短線,成為波段低點,此時,它出現(xiàn)在寬幅振蕩區(qū)的箱體下沿位置處；也可以幫助我們做長線,成為趨勢底部,此時,它出現(xiàn)了累計跌幅巨大的中長期低點,是我們分批買股入場、開始逐步建倉的時機．
上圖為泰豪科技(600590)2009年6月至11月期間的走勢圖,如圖中箭頭標(biāo)注所示,此股在振蕩走勢中也出現(xiàn)了這種二次探底縮量形態(tài),這同樣是個股中短期內(nèi)將有反彈上漲行情的信號．值得注意的是,縮量往往不如放量那樣會有強烈的視覺效果,它需要我們細致地分析、仔細地觀察．
八,高檔區(qū),放量破均線
中長期均線代表著市場的中長期的平均持倉成本,它也是上升趨勢的強有力支撐線,一旦此線被跌破,而且是放量跌破,則說明當(dāng)前的市場拋壓十分沉重,買盤已無力支撐個股站于高位區(qū)．
高檔區(qū)的放量跌破均線是指在持續(xù)上漲后的高位區(qū),此時個股累計漲幅較大,并且出現(xiàn)了振蕩滯漲直走勢,由于構(gòu)筑了一個高位區(qū)的平臺,在平臺的不斷振蕩過程中,個股沒有再度向上突破,而是以放量的形式向下跌破了中長期均線(在實盤操作中,我們可以用ma60來代表中長期均線)．
這種形態(tài)多預(yù)示著市場拋盤在高位區(qū)開始大量涌出,是多空力量整體對比格局突然發(fā)生轉(zhuǎn)變的信號,也是一輪跌勢正快速出現(xiàn)的信號．在實盤操作中,我們應(yīng)及時地賣股離場,規(guī)避個股隨后破位下行的風(fēng)險．下面我們結(jié)合實例來具體地了解一下這種高點放量破均線的盤面形態(tài)．
上圖為黃山旅游(600054)2012年1月31日至2012年7月31日期間的走勢圖,此股在高位區(qū)出現(xiàn)了振蕩走勢,一波下跌,明顯放量,且向下跌破ma30與ma60兩根均線(圖中線條較粗的兩根),這國家隊是空方拋壓沉重、趨勢將調(diào)轉(zhuǎn)向下的信號．
1、成交量不可脫離股價變動，而單獨分析成交量。
2、不同板塊、不同股票的成交量的分析標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)該有所區(qū)別。
3、股價上漲時需要成交量的配合，但是下跌時則不需要。
4、任何進出，均以大盤為觀察點，大盤不好時不要做，更不要被逆市上漲股迷惑。
5、在多數(shù)情況下，當(dāng)量縮后價不再跌，一旦量逐步放大，這是好事。
波浪理論是緊隨艾略特波浪理論之后最有影響力的技術(shù)分析理論之一。技術(shù)分析大師R·E艾略特（R·E·Elliot）以道瓊斯工業(yè)指數(shù)為研究對象，發(fā)現(xiàn)趨勢的行進過程呈現(xiàn)波浪起伏的形態(tài)，而這種波浪起伏的形態(tài)又似乎是股市內(nèi)在秩序的自然反應(yīng)，以此思想為核心，艾略特提出了一套以“波浪”為核心的系統(tǒng)分析理論—波浪理論。
波浪理論的核心思想是股票市場的升勢與跌勢交替出現(xiàn)，而且，一輪升勢與跌勢是以“五升三降”的八浪循環(huán)方式完成的，如圖1-15所示為波浪理論五升三降八浪循環(huán)過程示意圖。在這八浪之中，最值得關(guān)注的是第3浪與第c浪，它們是都有爆發(fā)力的一浪，一個是上升趨勢的主推動浪，一個則是下跌趨勢的主推動浪。
圖1-15 波浪理論五升三降八浪循環(huán)過程示意圖
但是，在實盤操作中，由于大浪套小浪、小浪套細浪，使得股民很難正確地識別當(dāng)前的市場究竟處于哪一浪之中。為了更好地幫助股民正確地數(shù)浪，波浪理論提供了4條數(shù)浪原則。
·第3浪永遠不允許是第1至第5浪中最短的一個浪。在實際運行過程中，第3浪往往持續(xù)時間最長、創(chuàng)造的升幅最大，是最具有爆發(fā)性的一浪。
·第4浪的底部不可低于第1個浪的浪頂。這一條規(guī)則有助于把握第4浪。
·交替規(guī)則：在整個浪形循環(huán)中，方向相同的兩浪會以“簡單、復(fù)雜”或者是“復(fù)雜、簡單”的形態(tài)交替出現(xiàn)，例如：第2浪和第4浪就性質(zhì)而言，都屬于逆流行走的調(diào)整浪，如果第2浪以簡單的形態(tài)出現(xiàn)，則第4浪多數(shù)會以較為復(fù)雜的形態(tài)出現(xiàn)。這條規(guī)則能較好地幫助股民分析和推測市場價格的未來發(fā)展和變化，從而把握出入的時機。
·第1、3、5浪中只有一浪延長，其他兩浪長度和運行時間相似。這一原則可以幫助股民更好地識別第1浪、第3浪、第5浪。
如圖1-16所示為上證指數(shù)2005年2月至2008年12月期間走勢圖，上證指數(shù)在此期間出現(xiàn)了牛、熊交替走勢，股民正好可以借用波浪理論的五升三降八浪循環(huán)模式來加以把握。圖中用箭頭標(biāo)注了每一個浪，可見，若將波浪理論應(yīng)用于實盤操作中，這將對股民把握股市的運行是極有幫助的。
圖1-16 上證指數(shù)2005年2月至2008年12月期間走勢圖
