很多人敢于重押一個(gè)行業(yè)，重押一只股，或滿倉(cāng)按主觀判斷后輪動(dòng)。
按馮柳的說(shuō)法，這是強(qiáng)者思維。
這有個(gè)前提，就是很深入，很能擇時(shí)。認(rèn)為自己很懂，可以選出表現(xiàn)最好的行業(yè)，選出表現(xiàn)最好的公司。但這很難，市場(chǎng)往往不朝這個(gè)方向走?？赡苣骋粌赡陼?huì)大豐收，但是投資往往是九次成功一次失敗，就足以把所有成功的輝煌歷史都抹掉了。
三道紅線出臺(tái)預(yù)示著地產(chǎn)板塊將要永久性“消失”，這是很多人今年對(duì)地產(chǎn)板塊分析所下的結(jié)論。
我今年初重押地產(chǎn)股，這是對(duì)疫情來(lái)了之后的不敏感，加上后來(lái)top100房企銷量恢復(fù)，認(rèn)為這是稀缺的成長(zhǎng)，就堅(jiān)定持有，但是市場(chǎng)普遍看法不同，加碼的調(diào)控疊加疫情讓很多公司在退出，毛利率在下降，增速在下降，大部分三四線房子更難賣，只是部分top30房企逆勢(shì)銷量增長(zhǎng)，增長(zhǎng)利潤(rùn)率在下降，公司利潤(rùn)總量能不能增長(zhǎng)呢？市場(chǎng)還看不清，于是大跌一年。
當(dāng)強(qiáng)者思維，選擇了逆大勢(shì)，其中滋味，誰(shuí)做誰(shuí)知道。
那到現(xiàn)在如何處理呢?
一年下來(lái)，股價(jià)跌到最傻，疫情慢慢過(guò)去，頭部幾十家銷量增長(zhǎng)明朗，三條紅線影響日漸清晰，行業(yè)基本面惡化可能快到極限反轉(zhuǎn)時(shí)候，三好學(xué)生與搗蛋分子呈現(xiàn)后，可能招拍掛競(jìng)爭(zhēng)變小，或好公司開(kāi)始出手打折收購(gòu) 或年報(bào)展示利潤(rùn)率不錯(cuò)時(shí)，或其他讓市場(chǎng)普遍認(rèn)識(shí)到好轉(zhuǎn)時(shí)，行情就會(huì)一觸即發(fā)，關(guān)鍵是要讓弱者思維也能放松擔(dān)憂，經(jīng)濟(jì)環(huán)境與情緒恢復(fù)。
今年顯然不是銀地保的收獲年份，而是播種的年份，長(zhǎng)期持有三傻的股東們?cè)?7年和19年都收獲得很開(kāi)心，如果你今年剛來(lái)，那就耐心搬個(gè)小板凳坐坐好，股票長(zhǎng)期怎么走你說(shuō)了不算，我說(shuō)了不算，只有公司業(yè)績(jī)說(shuō)了算，財(cái)報(bào)不出，股價(jià)波動(dòng)都是雜音。
大多數(shù)人的悲觀由股價(jià)驅(qū)動(dòng)，而非公司驅(qū)動(dòng)，這是很多人難以直面的扎心現(xiàn)實(shí)，更是大部分人很難改變的人性。
大家今年都會(huì)覺(jué)得地產(chǎn)的持股體驗(yàn)差，其實(shí)只要你不是在地產(chǎn)股高潮時(shí)買入，你的浮盈基本就是跟著保利凈利潤(rùn)的提升同步向前，保利今年凈利潤(rùn)估計(jì)是15年的2.5倍，和股價(jià)至今的漲幅基本持平，這種股票你不要指望他短期內(nèi)暴漲，但正是由于他波動(dòng)較小，所以散戶也更容易拿的住，扔在那里根本不用管，拿著既安心，長(zhǎng)期收益也不低，持股體驗(yàn)很舒適。
三道紅線出臺(tái)以后，能夠捆住這些擾亂市場(chǎng)的手，控制部分房企的債務(wù)亂像。不僅僅是解決了金融泡沫的問(wèn)題，也有效解決了房地產(chǎn)這個(gè)行業(yè)利潤(rùn)下降的問(wèn)題，它是能夠提升整個(gè)行業(yè)利潤(rùn)的，如果今年增收不增利的話，兩年之后可能會(huì)看到營(yíng)收緩增利潤(rùn)增加。
現(xiàn)在這個(gè)市場(chǎng)，基本面比地產(chǎn)股好的估值要比地產(chǎn)股高很多，但估值比地產(chǎn)股低的基本面又要比地產(chǎn)股差很多，所以目前加倉(cāng)地產(chǎn)股還是存在比較穩(wěn)定的安全邊際。
當(dāng)然，投資都是各有各的理，所以在對(duì)行業(yè)沒(méi)有十分確切的把握時(shí)，很多人在其實(shí)買入標(biāo)準(zhǔn)跟買入機(jī)會(huì)上存在一個(gè)矛盾，也就是說(shuō)當(dāng)時(shí)買，怕高，不買，怕錯(cuò)失大牛，怎么辦呢？就是采取“弱者之道”，先買入預(yù)定倉(cāng)位的10%，如果漲自然怎么都不虧，如果跌下來(lái)，那正好分批加倉(cāng)，這樣我們既不會(huì)因此錯(cuò)過(guò)大牛，也同樣在部分倉(cāng)位上吃到了適量的肉。作為市場(chǎng)的弱者，我們就要秉持分散投資的原則，單個(gè)行業(yè)不要超過(guò)3成倉(cāng)位，最壞的情況就是東邊不亮西邊亮，可能有些人會(huì)說(shuō)，我就重倉(cāng)茅臺(tái)一只股都比現(xiàn)在分散收益要高，有些事情還真是事后諸葛亮了，茅臺(tái)要是從10年到14年拿在手里也是陰跌綿綿的，現(xiàn)在跑出來(lái)了當(dāng)然是確定性很高了，但是前幾年塑化劑的事件呢，我們都能滿倉(cāng)挺過(guò)去嗎，能夠的都是強(qiáng)者思維。再者，伊利這樣的企業(yè)都會(huì)受到三聚氰胺事件重挫，萬(wàn)一哪天貴州地震茅臺(tái)庫(kù)存全沒(méi)了呢，萬(wàn)一哪天萬(wàn)華化學(xué)的倉(cāng)庫(kù)發(fā)生爆炸呢，所以世界上沒(méi)有百分之百的正確，強(qiáng)者和弱者思維也沒(méi)有絕對(duì)的好與壞，就看你自己的能力圈屬于強(qiáng)者還是弱者，在投資決策上做出自己懂的、把握性高的就是一個(gè)好決策。
事實(shí)上，弱者并非不認(rèn)同強(qiáng)者的觀點(diǎn)，也并非不認(rèn)同市場(chǎng)的認(rèn)知，弱者只是把自己放在無(wú)知的一方，刻意回避了這種針?shù)h相對(duì)的爭(zhēng)論，因?yàn)槿跽哒J(rèn)為這些判斷雖然都可能正確，但出錯(cuò)的概率可能都不低。其實(shí)弱者采取的是揚(yáng)長(zhǎng)避短的策略，知道自己在認(rèn)知上很難戰(zhàn)勝對(duì)方，那就在自己擅長(zhǎng)的情緒和時(shí)間上戰(zhàn)勝市場(chǎng)。
開(kāi)悟容易證悟難，我們經(jīng)常能聽(tīng)到很多道理，但告訴我們這些道理的人，自己也很難做到。投資是一個(gè)修心的過(guò)程，有人渾然天成，即便懂得東西不多，也一樣可得善果。而大多數(shù)人，苦苦追尋，反復(fù)煎熬，仍難逃無(wú)明之苦。
然而，這種無(wú)明之苦，本身對(duì)我們就是一種歷練，想在投資上真的有所成就，我們誰(shuí)也躲不過(guò)去這一關(guān)，大家覺(jué)得有道理嗎？
聯(lián)系客服
