市場(chǎng)的關(guān)系就是供求關(guān)系，也是量與價(jià)的關(guān)系。在市場(chǎng)中我們所說的主力，其實(shí)就是那些手中握有較大資金的人，它們?cè)谑袌?chǎng)的一舉一動(dòng)，往往會(huì)左右市場(chǎng)或個(gè)股的方向。我們可以通過K線的量?jī)r(jià)關(guān)系來識(shí)別主力的痕跡。判斷主力資金的進(jìn)出位置，因?yàn)榇筚Y金的進(jìn)出，最直接的反應(yīng)就是成交量的放大，無論主力用什么樣的方法進(jìn)行操作，只要它不是以犧牲時(shí)間為代價(jià)，他就無論如何也藏不住它的尾巴的。所以我們通過對(duì)量?jī)r(jià)關(guān)系的判斷，是可以找到主力資金運(yùn)行的痕跡的。 下面舉一例：
該股在二三季度，有一個(gè)非常明顯的吸籌過程，表現(xiàn)為：1、量能較前期放大（表明有資金運(yùn)作），且放大過程中呈逐級(jí)放大（表明是有計(jì)劃的操作）；2、小波段高點(diǎn)沒有形成堆量（表明高點(diǎn)不放量或不堆量，大資金出不來，沒有派發(fā)的跡象）；3、回調(diào)縮量明顯（表明吸籌后的縮量，代表主力收手，暫停吸籌，買盤減弱，股價(jià)自然回落）；從以上的過程反復(fù)的輪動(dòng)，形成了一個(gè)長(zhǎng)線吸籌的過程，在該股K線的量?jī)r(jià)關(guān)系上表現(xiàn)十分明顯，上圖中已經(jīng)逐處標(biāo)明，大家可以反復(fù)推敲。
以上是通過識(shí)別K線圖中的量?jī)r(jià)關(guān)系來做的判斷，我們還可以通過季報(bào)中的股東人數(shù)變化來確認(rèn)量?jī)r(jià)關(guān)系。方法如下：打開個(gè)股F10找到主動(dòng)追蹤一欄。如下圖：
打開即可看到股東人數(shù)變化的表格。如下圖：
如上圖所示，該股今年一季報(bào)的股東人數(shù)是7466，戶均持股18182；半年報(bào)的時(shí)候，即截止6月30日時(shí)，股東人數(shù)減少為4512，戶均持股數(shù)量也增加到30178，這種變化其實(shí)就是一個(gè)籌碼集中的過程，再看最新的三季報(bào)，即9月30日的數(shù)據(jù)，仍然呈趨勢(shì)集中的現(xiàn)象，需要注意的是股東人數(shù)的變化，會(huì)因?yàn)榉旨t擴(kuò)股等股本變化的因互而改變，所以在分析中要注意區(qū)別。如下圖所示： 看該股在上述分析的二三季度中，在五月份有一次流通股本變動(dòng)，但變化數(shù)量極微，所以基本可以忽略不計(jì)，所以通過這種公開的數(shù)據(jù)，就可以驗(yàn)證我們之前通過K線圖中量?jī)r(jià)關(guān)系對(duì)該股的判斷是正確的。綜上所述，上面就是一個(gè)非常簡(jiǎn)單的尋找主力資金建倉的判斷方法！ 量和價(jià)的關(guān)系是什么呢？其實(shí)在市場(chǎng)中，量左右價(jià)格，但價(jià)格反過來也制約著成交量！形象的比喻也就是魚與水的關(guān)系。水多則魚肥，水少則魚小。
要提醒和注意的是，由于股東人數(shù)公布的時(shí)效性，可能實(shí)時(shí)的情況比公布期的情況會(huì)有比較大的變化，要注意區(qū)分，舉例說明一下，如000893超聲電子，三季度股東人數(shù)減少很多，籌碼也相對(duì)趨向集中。如下圖：
但從公布數(shù)據(jù)后的趨勢(shì)看，如果再按這個(gè)數(shù)值來分析，那就要踩地雷了。如下圖：
這種放量的連續(xù)長(zhǎng)陰，必然是大資金出逃所致，所以要堅(jiān)決回避，所以我們分析的時(shí)候要多方考慮，要用動(dòng)態(tài)的思維來進(jìn)行分析。
再舉例看看主力是怎么運(yùn)作的：如002251步步高，見下圖：
該股從七月初開始，從成交量來看就有資金連續(xù)的建倉，推高股價(jià)，從圖中看建倉的量還比較大。建倉完隨后展開連續(xù)的洗盤，洗盤的過程主要分為四段。第一階段是制造連續(xù)的長(zhǎng)陰線來清洗浮籌，要注意的是這里是應(yīng)該縮量的；第二階段是無控盤狀態(tài)，主力資金在這里基本不出手，靜看盤面情況，量能反映股價(jià)在此階段出現(xiàn)地量；第三階段是復(fù)制第一階段，繼續(xù)做連續(xù)長(zhǎng)陰洗盤，仍然是縮量狀態(tài)；第四階段是主力收回洗盤派發(fā)的籌碼，成功的降低了持倉的成本。如下圖所示：
再來運(yùn)用股東人數(shù)變化來確認(rèn)：如下圖：
從圖中看三季度相比半年報(bào)時(shí)的股東人數(shù)有大幅度的減少，這是一個(gè)籌碼快速集中的過程。再翻看股本異動(dòng)表，三季報(bào)區(qū)間內(nèi)沒有任何股本的變化，所以我們就可以對(duì)該股的量?jī)r(jià)判斷是成立的。
繼續(xù)來看K線圖！ 上圖是由一個(gè)K線主圖和一個(gè)成交量副圖組成，這樣一個(gè)簡(jiǎn)單的圖，能告訴我們什么呢？其實(shí)K線圖的背后是大資金持倉量的變化，是市場(chǎng)多空力量的對(duì)比。我們研究K線與成交量，最終的目的就是要通過識(shí)別上面這樣的K線圖，解讀其幕后操盤的大資金的倉位增減變化和操盤資金的意圖。 K線與量的量?jī)r(jià)關(guān)系可以結(jié)合年報(bào)、季報(bào)、半年報(bào)中的股東人數(shù)變化，對(duì)照其相應(yīng)的K線來識(shí)別?？梢韵瓤垂蓶|人數(shù)的變化，再看相應(yīng)區(qū)間的K線，對(duì)增倉、減倉形成一個(gè)圖形上的認(rèn)知，這樣反復(fù)的鍛煉能增強(qiáng)您的盤感。以下為舉例說明：
每年四次報(bào)告中，股東人數(shù)對(duì)應(yīng)的更新區(qū)間為一季報(bào)、半年報(bào)、三季報(bào)、年報(bào)。如上圖中，昆明制藥中半年報(bào)顯示股東人數(shù)為24524戶，到了三季報(bào)就變?yōu)?5549戶。股東人數(shù)大幅減少，說明籌碼趨向集中，也就是說在七、八、九這三個(gè)月中，有大資金在吃貨，那么我們結(jié)合這三個(gè)月的K線圖來看看，量?jī)r(jià)關(guān)系是怎么樣來表達(dá)的。
由上圖我們可以看到在三季度中。該股有明顯的放量推動(dòng)股價(jià)上漲的特征，如果有分時(shí)功底的朋友就以更明顯地看出哪些是建倉、加倉以及做盤。這就是方法，要說很簡(jiǎn)單，如果你如此反復(fù)，進(jìn)行持之以恒、大量的訓(xùn)練，加以時(shí)日，你一定能成為看盤的高手。
再來看看中珠股份，三季報(bào)顯示股東人數(shù)為11294戶，和半年報(bào)的19207戶減少近一半，說明在三季度里有大資金在吸納，同樣來看K線的形態(tài)！
上面兩個(gè)例子只是分析的方法，大家可以多記憶，反復(fù)記憶，記住這種形態(tài)，多練習(xí)，對(duì)照股東人數(shù)增減，看對(duì)應(yīng)的K線及成交量的變化，你會(huì)慢慢地從量變到質(zhì)變的，多復(fù)盤，盤感自然就會(huì)越來越好。但是要注意的是，這是學(xué)習(xí)量?jī)r(jià)關(guān)系的方法，但絕不是選股操作的方法，資金在三季度加倉，并不意味著他在四季度就會(huì)拉升，更不意味著他還有能力拉升。
我們研究量?jī)r(jià)關(guān)系，最終的目的就是要通過識(shí)別K線和成交量，來解讀幕后操盤資金的倉位變化和操作意圖。打個(gè)比方，如果把K線比作疆土，那么成交量就是參戰(zhàn)的士兵。如果一點(diǎn)點(diǎn)的成交量，就把價(jià)格打得老高或是砸得很低，說明什么？少量的士兵就能打出大面積的疆土。那么如果放了很大的量，價(jià)格卻沒怎么動(dòng)，說明什么？投入大量的士兵，也不出地盤來，要命哦。既然我們說研究K線，就是要研究其背后主力資金的倉位變化，那么我們想一想，這些操盤資金數(shù)量以億來計(jì)算的主力們，如果不以犧牲時(shí)間為代價(jià)的話，有沒有可能悄悄的來，悄悄的走呢？當(dāng)然不可能。最直接的反應(yīng)就是成交量放大，所以可以得出這樣一個(gè)結(jié)論，有主力進(jìn)出的股票，必然會(huì)有成交量的放大。在建倉初期-----以低價(jià)吸得更多的籌碼為主要目的，這時(shí)成交量一般會(huì)溫和地放大，股份呈碎陽或小連陽形態(tài)；在做盤中期-----加倉推高脫離成本區(qū)并培養(yǎng)對(duì)手盤是主要目的，這時(shí)成交量會(huì)呈現(xiàn)連續(xù)、不規(guī)則的放大，股價(jià)會(huì)連續(xù)上臺(tái)階；在做盤尾期-----制造對(duì)手盤派發(fā)手中籌碼是主要目的，這時(shí)成交量會(huì)連續(xù)、規(guī)則的持續(xù)保持在高位甚至放出巨量，股份則橫盤或下探。所以在研究K線級(jí)別的量?jī)r(jià)關(guān)系的時(shí)候，找到主力資金的進(jìn)出點(diǎn)，就是一個(gè)完整的K線量?jī)r(jià)分析。
就此我們來看看上面舉的兩個(gè)例子中，在三季度資金建倉后是否還在呢？看下圖分析：
從上面二圖我們來分析，假如昆明制藥在三季度派出了50萬大軍去攻打17元高地，并在沿途布置了大量軍隊(duì)駐守，四季度如果按照成交量的比例來看，也就只能看到20萬的部隊(duì)在參戰(zhàn)，那么另外的30萬呢？因?yàn)檠赝靖鱾€(gè)據(jù)點(diǎn)需要人守備，所以城池不在了，人還是在的。因此觀察成交量的變化，就可以得出操盤資金倉位的變化，再結(jié)合成交量變化時(shí)所對(duì)應(yīng)的價(jià)格，就可以知道操盤資金在哪個(gè)價(jià)位有增減倉的變化，這樣就能很簡(jiǎn)單得出個(gè)結(jié)論，以上二只票，在三季度進(jìn)駐的資金大部份都在，已經(jīng)站崗被套了。這就是K線與量的量?jī)r(jià)關(guān)系的分析！
本站僅提供存儲(chǔ)服務(wù)，所有內(nèi)容均由用戶發(fā)布，如發(fā)現(xiàn)有害或侵權(quán)內(nèi)容，請(qǐng)
點(diǎn)擊舉報(bào)。
