管理著2250億美元資金的美國(guó)最大退休基金加州公務(wù)員退休基金(CalPERS)18日宣布，從明年1月1日起，該基金將首次允許旗下的基金投資于包括中國(guó)在內(nèi)的幾個(gè)新興經(jīng)濟(jì)體的公司股票。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，對(duì)于基金中相對(duì)保守的退休基金來說，做出這樣以往被認(rèn)為是“高風(fēng)險(xiǎn)投資”的決定意義重大，表明國(guó)際機(jī)構(gòu)投資者對(duì)中國(guó)的投資興趣日增。
11月份曾組團(tuán)來華考察
出于資金安全的考慮，CalPERS基金在選擇股票投資時(shí)有一套嚴(yán)格的篩選程序。該基金禁止其下屬的基金經(jīng)理人投資于任何不符合投資標(biāo)準(zhǔn)的新興市場(chǎng)的股票，這些標(biāo)準(zhǔn)包括政治穩(wěn)定、透明度、市場(chǎng)流動(dòng)性和波動(dòng)性、監(jiān)管和投資者保護(hù)以及交易成本等等。如果基金經(jīng)理人提出要投資于某個(gè)新興市場(chǎng)，必須每年向基金董事會(huì)提交評(píng)估報(bào)告，證明該市場(chǎng)的投資條件滿足CalPERS基金設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)。
此前，中國(guó)一直是不被該基金認(rèn)可的合格投資目的地。但18日，CalPERS專門在其網(wǎng)站發(fā)布聲明，表示“同意在中國(guó)及其他新興市場(chǎng)進(jìn)行選擇性股票投資”，同時(shí)被“解禁”的還有哥倫比亞、埃及、巴基斯坦、俄羅斯以及委內(nèi)瑞拉等。
目前，CalPERS用于新興市場(chǎng)投資的資金有48億美元，該基金表示，在最初的階段，其投資于中國(guó)等新近“解禁”市場(chǎng)的資金比例大約只有幾個(gè)百分點(diǎn)。
作出這一決定并非毫無先兆。記者從CalPERS方面了解到的信息是，今年11月初，該基金董事會(huì)一行7人以及其他幾家美國(guó)養(yǎng)老金機(jī)構(gòu)的代表一道，前往中國(guó)的香港、上海、杭州以及北京四地進(jìn)行了為期12天的考察。
海外資金持續(xù)看好A股
“這是一個(gè)很好的信號(hào)。”東驥基金管理有限公司董事總經(jīng)理龐寶林對(duì)記者說，“連最保守的退休基金業(yè)都開始投資中國(guó)的股票，這對(duì)中國(guó)金融市場(chǎng)的長(zhǎng)期發(fā)展是一大促進(jìn)。”
信誠(chéng)證券聯(lián)席董事連敬涵則分析說，中國(guó)市場(chǎng)的投資吸引力日增，一方面是因?yàn)橹袊?guó)股市的發(fā)展?jié)摿Υ?、回?bào)高，另一方面，通過股改，市場(chǎng)的透明度大大改善。
近年來，新興股市給國(guó)際投資人帶來了豐厚回報(bào)。今年迄今為止，摩根士丹利資本國(guó)際新興市場(chǎng)指數(shù)上漲了27%，而摩根士丹利資本國(guó)際中國(guó)指數(shù)的漲幅更是高達(dá)64%。如此高回報(bào)也吸引了源源不斷的資金進(jìn)入。
美國(guó)基金研究機(jī)構(gòu)新興市場(chǎng)投資基金研究公司(EPFR)根據(jù)對(duì)全球范圍內(nèi)15000只投資基金的跟蹤調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在截至12月13日的一周時(shí)間中，這些基金管理的總共7萬億美元的資產(chǎn)中，有16.5億美元流入了新興股市，其中投向中國(guó)大陸、中國(guó)臺(tái)灣以及中國(guó)香港市場(chǎng)的基金凈流入了5.59億美元，占比33.8%。
業(yè)內(nèi)人士指出，目前，類似CalPERS這樣的海外基金投資中國(guó)內(nèi)陸股票的途徑主要是通過QFII，而具體涉及的行業(yè)，可能會(huì)偏向比較穩(wěn)健的金融或是公用事業(yè)股等。
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