最近從實踐中總結(jié)了一套完整的無風(fēng)險套利方法，可以讓我們的場內(nèi)資金得到充分利用，用得好保你10%的收益還無風(fēng)險，想不想試一試。
這套方法的核心產(chǎn)品是一類基金，它既可以像傳統(tǒng)基金那樣申購贖回，又可以像股票那樣在二級市場買入賣出，這種基金叫交易型基金。這類基金嚴(yán)格來說是不會虧的，而且操作的好可以取得很好的收益，這就很吸引我了。
舉個例子，有一種叫場內(nèi)交易型貨幣基金的品種，它也是貨幣基金，有固定的收益，但它同時又可以進行交易，這樣的一個好處就是它的市場價格與它的凈值之間就可能存在差價，這時候就可以進行套利了。以我喜歡交易的一個貨幣基金——華寶添益來說。
交易型貨基——華寶添益
首先介紹一下華寶，整個市場一共有19只貨幣ETF,而華寶添益為中國場內(nèi)最大貨幣基金、滬深兩市最大基金、全球最大固定收益類上市基金，其每日成交金額高居滬深兩市所有掛牌股票和基金排行第一。其實大家也沒必要記住那么多，只要知道華寶是場內(nèi)成交量最大的貨幣ETF，而成交量大的好處就是你不用擔(dān)心你買的華寶賣不出去或者不能贖回，而其它成交量小的貨基我就不敢保證了。這個原理也很簡單，因為總量不變，有買才有賣，沒有買家你賣給誰，而成交量這時就顯得非常重要了。除了華寶，還有一個叫銀華日利的貨基成交量也很大，所以大家如果想玩這個，最好就挑這兩個練手。這里需要注意的是，銀華的凈值是每天疊加的，而華寶的凈值是基本不變的，所以我習(xí)慣用華寶，這樣我可以很快的計算出我能取得的收益。
好了，知道了這些就可以進行操作了。操作也很簡單，只要有股票賬戶就可以交易，申購贖回找到類似“場內(nèi)貨幣基金申贖”這樣的選項，每個券商名稱可能不一樣，需要大家自己動手查找。華寶的代碼為511990，那么申贖的時候輸入代碼就是511991，這是他們規(guī)定的，沒有為什么，只需要記住加1即可。買賣就更簡單了，和買賣股票操作是一模一樣的，這里就不細講了。
華寶的套利原理
知道了怎么操作就該了解什么時候可以操作了。華寶也是貨基，是貨基就會有固定收益，它的收益是多少可以從它的凈值看出來，這個凈值可以從集思錄里查找，比如最近它的凈值為100.009，這表示100塊可以一天得到9分的利息，換算為年利率就是3.285%（乘365即可），這就是它的固定利息，如果你買入后不動它，你就可以享受它的固定收益。
但是它的魅力遠遠不是買入后享受固定收益這么簡單,你真正應(yīng)該努力獲取的是它的套利收益。比如今天它的價格是99.980，那么你買入后等它100時賣出，就可以享受到7.3%的收益?；蛘弋?dāng)它漲到100.030時，你可以以凈值100申購，然后賣出。原理就是這么簡單，玩得就是價格與凈值之間的差價，價格小于凈值就買入，價格大于凈值就申購，只要時機把握得好，就可以掙到滿意的收益。
華寶的小伙伴們
知道了原理跟實際操作還是有區(qū)別的，如果你是新手，不要把目標(biāo)取的太大，應(yīng)該本著學(xué)習(xí)的態(tài)度見好就收，培養(yǎng)感覺。
華寶只有一種情況會虧，就是高于凈值買入，但嚴(yán)格來說，這樣也可以不虧，因為你大可持有它到漲回來的那天，我可以肯定它可以漲回去，但什么時候可以漲回去就得問上帝了。所以華寶是一種無風(fēng)險套利，市場上還有很多無風(fēng)險產(chǎn)品，我以后會提到。
接著說華寶，我們剛開始可以以0.003～0.010作為你的預(yù)期收益率，對應(yīng)的年化利率就是1.1%~3.6%，也就是說你買入賣出能取得這樣的收益就可以了，然后我要隆重請出它的最佳拍檔——逆回購，逆回購一般也可以有年化3%以上的收益，這樣兩個加起來就可以取得5%到10%之間的收益了，那么我們的目標(biāo)就達到了。
再來介紹它的搭檔“逆回購”，逆回購全稱叫做國債逆回購。先看官方解釋：正回購方就是抵押出債券，取得資金的融入方；而逆回購方就是接受債券質(zhì)押，借出資金的融出方。就是有人手里拿著國債，但是沒有現(xiàn)金，想把國債抵押出去，貸點款。你這邊呢，賬戶里有點錢最近用不上，閑著也是閑著，還不如借出去收點利息。如果很多人都愿意往外借錢，那么資金面比較寬裕，利息就低一點，如果大家手頭都沒有錢，低利率借不到錢，自然利率就會上浮，這個時候如果你有閑錢，就可以借出去了逆回購的本質(zhì)是你主動把錢借給別人，別人給你利息。??
逆回購分為深市和滬市國債逆回購，不管怎樣，你的錢是交給人民銀行，所以不用擔(dān)心錢被卷走。滬市起投金額為10萬元，可能一般小散戶也沒那么多閑置資金，別怕，深市的起投金額為1000元，所以可以重點關(guān)注深市逆回購。一般按天數(shù)可以分為1,2,3,4,7天等等等等，但時間過長這些現(xiàn)金的利用就是個問題了，所以一般我們關(guān)注3天以內(nèi)的，我建議大家操作一天期的，而且最好是在下午兩點半以后再操作，這樣你的錢就可以留著買你中意的股票。?
接下來我們說說操作，其實很簡單，以深市一天期逆回購為例，如上圖是某個證券（就不說哪個了，以免引起誤會）的交易頁面。輸入R-001或131810，就可以看到它，它的價格就是當(dāng)時的利率，這個利率是一直在變的，但與操作股票不同，買股票后你的股票價格還是不停在變，而決定你是否賺錢是以你賣出股票時為準(zhǔn)，但是逆回購是以你買入的價格作為你最后的收益，也就是說，當(dāng)你買下逆回購時你的收益就已經(jīng)定了，不會隨著之后逆回購的價格變化而變化了。再說的簡單點，你買時價格是5，那么你今天的收益就是5％(注意是年化收益)，無論后面漲了或跌了，你的收益不會再變了。一般月末，季末，年末逆回購利率較高，因為這時候大家都比較缺錢，所以當(dāng)你發(fā)現(xiàn)利率漲到10以上，這時候有多少閑錢就都可以都投進去了。大部分的理財產(chǎn)品都達不到這么高，而且沒有風(fēng)險，就像這兩天最多達到24％，就是一次不錯的撿錢機會。然后再點擊下單，輸入金額，確定就ok了。
說了這么多，大家是不是有點糊涂，不要怕，盡管去試，實踐出真知，因為這樣的操作都是無風(fēng)險的，所以你可以放心大膽的去試。而且只要你嘗試了，就會發(fā)現(xiàn)操作真的很簡單。
但是華寶還涉及到一個問題，它一般周五的時候會溢價，而周一的時候會折價，所以持有華寶過周末就不劃算了，這時候有必要請出它的第二個搭檔——519888添富快線。
添富快線本質(zhì)就是貨幣基金，而且只能申購贖回。利率在2.7%左右，在周五華寶溢價的時候賣出華寶，申購添富快線，不過周五申購添富可能會比較困難，需要你不停地申購，上圖就是我申購時的廢單。申購好后到周一再贖回，繼續(xù)開始上面說的套利就可以了。
這里還涉及到一個操作的最優(yōu)凈值選擇，為了不增加大家的閱讀難度，這里只說結(jié)果，就是只要周五在100.017賣出華寶就可以立于不敗之地了。具體的邏輯大家如果感興趣可以留言，我會解釋給你們聽。
好了，這套方法就講到這了，希望理財新手能喜歡我的文章，有不懂的地方可以留言。
