這個(gè)講座提綱是我花一上午的時(shí)間大約寫出來的，時(shí)間緊迫，從演講的效果來看，個(gè)人感覺還是不夠成熟的。這個(gè)講座的視頻已經(jīng)在網(wǎng)上的視頻網(wǎng)站有所披露，有心人士應(yīng)該可以找到。
2月27日下午，應(yīng)上海中期朱總的約請(qǐng)，我在CIFCO舉辦的內(nèi)部員工程序化交易系列培訓(xùn)中，做了一個(gè)90分鐘的關(guān)于期貨炒單交易的講座。并受到了朱總以及中期諸位期貨同仁非常熱情的歡迎，又和其他來講座的老師進(jìn)行了熱烈的談?wù)摵徒涣?；此行收益頗豐。
在這次講座中，關(guān)于炒單這種交易手法的特點(diǎn)，技術(shù)要點(diǎn)，訓(xùn)練過程，乃至歷史發(fā)展，現(xiàn)狀以及未來的展望，我做了一些闡述。這也是我這兩年專注于期貨炒單交易的一個(gè)較系統(tǒng)的理論總結(jié)。
以下是我針對(duì)本次講座所列出的提綱底稿：
一，1，首先感謝上海中期和朱淋靖老師。
2，開場(chǎng)，對(duì)手盤的概念，期貨炒單很可能會(huì)是高頻機(jī)械程序化交易的對(duì)手盤。
3，炒單這種技術(shù)的歷史發(fā)展。
A,源于美國場(chǎng)內(nèi)交易中的價(jià)差交易。場(chǎng)內(nèi)交易的交易成本優(yōu)勢(shì)。
B,代表人物，查理.D，鮑德溫，手法是接單子加價(jià)差轉(zhuǎn)手。
C,由場(chǎng)內(nèi)發(fā)展到場(chǎng)外：電子化自動(dòng)對(duì)盤撮合，交易軟件功能的發(fā)展。
D,普通大眾可以參與，最大的日內(nèi)交易市場(chǎng)，美股。
E,高頻機(jī)械化程序交易的發(fā)展，機(jī)構(gòu)主導(dǎo)。
4，我國市場(chǎng)炒單的興起和發(fā)展。
A，由人工到電腦自動(dòng)成交。
B，手續(xù)費(fèi)的降低。
C，交易軟件的研發(fā)，易盛，快期。
D，高頻交易程序化開始興起。
E，由于非24小時(shí)交易，隔夜風(fēng)險(xiǎn)巨大不可控，導(dǎo)致日內(nèi)交易資金巨大。
F，權(quán)證市場(chǎng)簡介。日內(nèi)超短交易，12萬三年到1億的實(shí)例。
二，期貨炒單技術(shù)的特點(diǎn)（優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)）
1， 交易頻率高，成交量大，五十到二百次。（為什么？稍后）
2， 所需資金規(guī)模小，但交易規(guī)模有限。
3， 手續(xù)費(fèi)必須低，因此政策風(fēng)險(xiǎn)大。
4， 風(fēng)險(xiǎn)可控力強(qiáng)，1-2個(gè)點(diǎn)止損。
5， 資金利用效率高，可以重倉，甚至加大杠桿，（融資，配資）
6， 收益非常穩(wěn)定，資金增長曲線在45度角以上，極少回撤。
7， 訓(xùn)練成本低，訓(xùn)練周期短，與中長線相比，(中長線存在隨機(jī)致富的傻瓜)
8， 可極早發(fā)現(xiàn)交易系統(tǒng)失靈，靈活調(diào)整策略。
9， 行情基本可以有限性通吃。
三，炒單的要求
1， 長期看盤，形成頭腦統(tǒng)計(jì)（盤感），與機(jī)械程序交易統(tǒng)計(jì)原理相同。
2， 必須有良好的反應(yīng)和堅(jiān)決執(zhí)行力，砍倉堅(jiān)決果斷。
3， 過于依靠健全的心理素質(zhì)和情緒控制，與機(jī)械交易相比有很大劣勢(shì)。
心理素質(zhì)要求：心硬如鐵，膽硬如鋼，侵略如火，不動(dòng)如山。
四，炒單盈利以及所有交易模式賬戶盈利的原理
V.凱普教授提出的理論和公式：
1，平均虧損規(guī)模。1R
2，平均盈利規(guī)模。2R
4， 勝率。 60%
5， 交易頻率。
6， 資金倉位管理。應(yīng)對(duì)連續(xù)止損。中長線。
7， 交易成本，損耗。短線交易成本。
五，炒單的訓(xùn)練
“只要不斷的交易下去，遲早會(huì)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利。”
一手單的概念，以最小的成本訓(xùn)練至穩(wěn)定盈利。
主要目標(biāo)：
1，訓(xùn)練交易心理，控制情緒。恐懼，期望，強(qiáng)硬的心理素質(zhì)。
實(shí)例：詹姆斯.基恩。反大眾心理。某日本軍歌的評(píng)論。
2，積累交易模型，找到可復(fù)制的獲利模型。找到自己適合的行情模式。
3，抓精確的點(diǎn)位。
4，砍倉的堅(jiān)決性，生命線。感覺砍倉。
訓(xùn)練的過程：
1， 穩(wěn)定大虧階段。
2， 穩(wěn)定小虧階段。
3， 與手續(xù)費(fèi)打平階段。
4， 超越手續(xù)費(fèi)微盈階段。
5， 大贏階段，能夠抓住大波動(dòng)，以及順逆通吃。
總體的趨勢(shì)就是砍倉越來越小，止損規(guī)模越來越小，準(zhǔn)確率越來越高。
六，主要模型：
1， 順勢(shì)，上升趨勢(shì)不斷抓回撤。下跌趨勢(shì)不斷抓反彈。
2， 逆勢(shì)，上升趨勢(shì)不斷沖高賣出，下跌趨勢(shì)不斷搶底買進(jìn)。
3， 橫盤，高拋低吸。
4， 橫盤假突破。
七，期貨炒單的前景：不容樂觀，政策風(fēng)險(xiǎn)大，流動(dòng)性的變化。
本站僅提供存儲(chǔ)服務(wù)，所有內(nèi)容均由用戶發(fā)布，如發(fā)現(xiàn)有害或侵權(quán)內(nèi)容，請(qǐng)
點(diǎn)擊舉報(bào)。
