集團企業(yè)資金集中管理有多種模式，下面我們從組織結(jié)構(gòu)和管理方式兩個維度探討，資金集中管理的實踐。
一、集團企業(yè)資金管理的組織結(jié)構(gòu)
1.1結(jié)算中心：結(jié)算中心是由企業(yè)集團內(nèi)部設(shè)立的用于為集團內(nèi)部全資子公司或絕對控股公司辦理現(xiàn)金收付、往來結(jié)算和存貸款業(yè)務(wù)管理的專門機構(gòu)，它不是一個獨立構(gòu)算、自負盈虧的經(jīng)濟實體，也不同于財務(wù)公司的以贏利為目的的運作模式，而只是一個為集團下屬公司提供金融管理服務(wù)的職能部門，其主要職能是集中集團資金優(yōu)勢，加快資金周轉(zhuǎn)，防范資金風(fēng)險，降低資金成本等。
在集團結(jié)算中心定位上，有兩點需要特別注意
在組織設(shè)置上，結(jié)算中心獨立設(shè)置、與會計部門平行是一個趨勢。許多大型集團企業(yè)隨著資金規(guī)模的擴大，對資金管理的專業(yè)化要求日益提高，會計部門下設(shè)內(nèi)部資金結(jié)算中心的公司運行方式越來越不能適應(yīng)集團企業(yè)的發(fā)展
集團資金結(jié)算中心不應(yīng)作為一個獨立核算、自負盈虧的利益主體。因為結(jié)算中心資金管理調(diào)度的經(jīng)濟效益在很大程度上依賴于各分公司的經(jīng)營去實現(xiàn)，對它來說，這是不可控的。內(nèi)部資金結(jié)算中心畢竟不是集團公司下的財務(wù)公司，更何況若是以盈利為目的，則它的利益可能與公司的利益相沖突，從而有悖公司的經(jīng)營目標。權(quán)威的調(diào)查表明，世界上絕大多數(shù)大型跨國公司，都不把結(jié)算中心當(dāng)做一個利潤中心。
結(jié)算中心的核心內(nèi)容如下：
賬戶管理。集團下屬公司的銀行賬戶，納入結(jié)算中心的管理范圍，由結(jié)算中心代為管理，并于結(jié)算中心凱里內(nèi)部結(jié)算賬號，其結(jié)算業(yè)務(wù)通過內(nèi)部賬號進行。未經(jīng)集團公司許可和委托，任何人不得使用公司名義和銀行賬戶對外開證、擔(dān)?；蛘咂渌?jīng)濟業(yè)務(wù)。
結(jié)算管理?；钅佔约旱慕Y(jié)算管理，除現(xiàn)金結(jié)算范圍外，企業(yè)的經(jīng)濟活動一律通過結(jié)算中心的在開戶銀行進行轉(zhuǎn)賬結(jié)算
融資授信管理。融資業(yè)務(wù)由計算中心向金融計劃統(tǒng)一開展，集團下屬公司根據(jù)資金狀況對結(jié)算中心申請內(nèi)部借款和還款。內(nèi)部融資額度由結(jié)算中心在年初根據(jù)集團和其預(yù)算情況確定。
資金預(yù)算和資金計劃管理。結(jié)算中心作為集團管理資金的運作的職能部門，全盤了解公司的資金狀況，根據(jù)集團的生產(chǎn)經(jīng)營計劃和下屬子公司的資金計劃和財務(wù)預(yù)算進行長 中 短 期的資金預(yù)測和資金調(diào)度。
2 財務(wù)公司
財務(wù)公司是產(chǎn)業(yè)資本和金融資本相結(jié)合的一種形式。集團財務(wù)公司的基本定位是“依托集團、服務(wù)集團”，這意味著把為所在集團提供金融服務(wù)作為其業(yè)務(wù)的出發(fā)點和立足點是每一個財務(wù)公司的戰(zhàn)略宗旨。集團財務(wù)公司本質(zhì)上是一個“集團的利潤和增值服務(wù)中心”，這是國際上大集團經(jīng)過實踐證明的成功之路。根據(jù)人民銀行發(fā)布的《企業(yè)集團財務(wù)公司管理辦法》規(guī)定，財務(wù)公司可以從事的業(yè)務(wù)范圍有如下幾個方面。
2.1.負債類業(yè)務(wù)
吸收集團成員單位的定期存款;發(fā)行財務(wù)公司債券;。 同業(yè)拆入資金。
2.2資產(chǎn)類業(yè)務(wù)
對集團成員單位發(fā)放貸款;對集團成員單位產(chǎn)品的購買者提供買方信貸。貸款對象跨出了集團成員單位的范疇，其目的是為了促進產(chǎn)品的銷售;·買賣各種有價證券、金融機構(gòu)及成員單位的股權(quán);對成員單位辦了票據(jù)承兌、票據(jù)貼現(xiàn);為了支持集團企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品的銷售，辦理集團成員單位產(chǎn)品的融資租賃業(yè)務(wù)。
2.3.中間業(yè)務(wù)
對成員單位辦理委托貸款。辦理銀團貸款及辦理轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)。辦理成員單位的委托投資業(yè)務(wù);。代理集團成員單位買賣債券;代理集團成員單位承銷、代理發(fā)行企業(yè)債券;·為集團員單位辦理信用擔(dān)保、信用見證、資信調(diào)查及咨詢業(yè)務(wù)等。
財務(wù)公司的優(yōu)勢可以歸納為:
利用金融機構(gòu)的屬性可以結(jié)合集團行業(yè)發(fā)展特點進行金融創(chuàng)新。把商業(yè)信譽轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑谛抛u;受央行指導(dǎo)和監(jiān)管、有行業(yè)自律組織中國財務(wù)公司協(xié)會監(jiān)督，業(yè)務(wù)規(guī)范、操作安全，金融風(fēng)險管理專業(yè)化程度高。但是受中國國情的局限，目前中國的集團財務(wù)公司也有很多不足:對集團依賴性強、但缺少行業(yè)特色;業(yè)務(wù)品種單一、資金來源單一;能使用的金融工具有限;受央行監(jiān)管需要繳納監(jiān)管費用，在開展異地業(yè)務(wù)時手續(xù)繁雜。
3主銀行制的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)
能使用的金融工具有限:
受央行監(jiān)管需要繳納監(jiān)管費用，在開展異地業(yè)務(wù)時手續(xù)繁雜。
3 主銀行制的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)
美日等西方國家有一種稱為“主銀行制的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)”。法人股東是明確的，其持股具有較強的穩(wěn)定性，而且是相互持股，即不同的工商企業(yè)之間、工商企業(yè)和金融機構(gòu)之間相互持有對方的股份，若干相互持股的企業(yè)形成一個相互支持、相互依賴的企業(yè)集團，銀行是集團的中心，主銀行通常在集團中起領(lǐng)導(dǎo)作用，它既是企業(yè)最大的股東也是企業(yè)最大的債權(quán)人，通過持股、貸款合約等控制和監(jiān)督一個集團內(nèi)部的公司。這種法人相互持股和主銀行制對企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)及其運作效率產(chǎn)生了重要影響。
3.1、法人相互持股強化了經(jīng)營者對企業(yè)的自主控制權(quán)
日本企業(yè)的前幾位大股東多為法人股東，即金融機構(gòu)法人或以大企業(yè)為核心的事業(yè)法人，這些法人大股東聯(lián)合起來可以起控制作用。但法人相互持股的主要目的是為了穩(wěn)定客戶關(guān)系，加強集團企業(yè)與關(guān)系企業(yè)之間的聯(lián)系，以獲取長期利益:另外，由于是相互持股，為了建立長期穩(wěn)定的關(guān)系，在一般情況下不會干涉對方企業(yè)的內(nèi)部事務(wù)，因此作為股東的影響力就會大大減弱。而個人股東十分分散，且持股比例也很低，基本上起不到制約經(jīng)營者的作用。最終結(jié)果是經(jīng)營者實際上控制了企業(yè)的經(jīng)營管理權(quán)。
3.2、主銀行可以通過債權(quán)人和股東的雙重身份對經(jīng)營者實行監(jiān)督和控制
這種監(jiān)控程度根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營狀況不同而有所不同，如果企業(yè)經(jīng)營狀況良好，能夠及時償還其債務(wù)，銀行一般不干涉企業(yè)的經(jīng)營管理。如果企業(yè)經(jīng)營不佳陷入財務(wù)危機，主銀行就會及時察覺并采取措施加以調(diào)控，如追加提供資金、派遣高級管理人員或者董事。主銀行與法人相互持股促使經(jīng)理人更加注重企業(yè)的長期發(fā)展，減少短期行為。
