什么是行為金融學(xué)？
有一個(gè)快速發(fā)展的學(xué)科，名字叫行為金融學(xué)，這個(gè)學(xué)科起源于行為經(jīng)濟(jì)學(xué)，它研究金融市場中人類犯的錯(cuò)誤。行為金融學(xué)想發(fā)現(xiàn)市場行為的模式——有些行為金融學(xué)理論是不言而喻的，有些理論比較奇怪?！鞅取じ裉m特，“金融謬論”，《機(jī)構(gòu)投資者》。
行為金融學(xué)的理論包括神經(jīng)化學(xué)理論，這個(gè)理論分析人們的風(fēng)險(xiǎn)偏好；狂妄自大理論，這個(gè)理論認(rèn)為首席執(zhí)行官在收購其他公司時(shí)總是驕傲自負(fù)；關(guān)門打狗理論，這個(gè)理論指總是追逐已經(jīng)走到頭的趨勢；無可奈何理論，這個(gè)理論指價(jià)格跌到成本之下時(shí)交易者就成了投資者；錨定理論，這個(gè)理論指一旦交易者看中了某只股票，他就再也聽不進(jìn)反面的觀點(diǎn)了；蟑螂理論，這個(gè)理論指蟑螂永遠(yuǎn)不會只有一只，你總是會遇到意外情況；類似的理論還有“下次不一樣了理論”和“最大傻瓜理論”。
相關(guān)鏈接：
http://www.investorsintelligence.com/x/default.html
提供相應(yīng)軟件的有：
www.nag.com/index.asp
www.hoadley.net/options.html
對《頂級交易的三大技巧》的贊揚(yáng)
“毫無疑問，在我讀過的所有書中，普魯?shù)墙淌诘摹俄敿壗灰椎娜蠹记伞肥亲詈玫?，它具體講解了交易方法和相關(guān)的必要知識。普魯?shù)墙淌诹私馊祟惖娜觞c(diǎn)，他合理地使用了威科夫交易方法，這些內(nèi)容都值得人們?nèi)W(xué)習(xí)，去了解，去分享?！?br> ——查爾斯·D.柯克帕特里克，《技術(shù)分析：金融市場技術(shù)派的完整資源》的合著者《技術(shù)分析日報(bào)》的編輯，市場技術(shù)派聯(lián)合會的董事
“終于有人花時(shí)間寫作并把威科夫帶給了大眾——漢克·普魯?shù)亲龅梅浅：?，不但文筆清晰，而且善于修辭。漢克吸取了威科夫作品中的精華，并和關(guān)鍵的交易紀(jì)律和心理結(jié)合起來，從而形成了一本非常有用的交易書。此書必讀！”
——雅各布·伯恩斯坦，www.trade-futures.com
“漢克·普魯?shù)前呀灰椎姆椒矫婷鎸戇M(jìn)了同—本書。交易者不但要購買此書，還要經(jīng)常翻閱這本書?！?br> ——馬丁·J.普林格， 《技術(shù)分析精論》的作者，www.Pring.com網(wǎng)站的總裁
“普魯?shù)遣┦坑靡簧臅r(shí)間開發(fā)了一個(gè)現(xiàn)代的交易方法，這個(gè)方法結(jié)合了20世紀(jì)初的經(jīng)典市場分析方法和現(xiàn)代的行為模式及理營理?！?br> ——托姆·哈特爾，CQG公司的市場總監(jiān)（www.cqg.com）
“我總是認(rèn)為提供了范例的書就是好書。對于大眾投資者來說，這本書中的范例不止—個(gè)?！?br> ——范·K.撒普博士，《通向金融王國的自由之路》、《通向財(cái)務(wù)自由之路》的作者，范撒普學(xué)院的總裁
通過《頂級交易的三大技巧:行為系統(tǒng)開發(fā)、模式識別和心態(tài)管理》，你會了解到：
一、在使用指標(biāo)分析價(jià)格、時(shí)間、成交量和情緒時(shí)要注意的問題。
大眾行為生命周期模型：價(jià)格相當(dāng)于S型曲線，成交量相當(dāng)于鐘形曲線；情緒從“恐慌”到“貪婪”。交易者可以使用接受/擴(kuò)散模型來了解各指標(biāo)之間的關(guān)系。
指標(biāo) | 層次 | 輔助判定指標(biāo) | ?！∮?/span> |
價(jià) 格 | 動(dòng)量程度形態(tài) | K線量價(jià)關(guān)鍵位；DMAC、MAZSL、MACZQ、鱷魚線（置換平均線）、BOLLK（加厚邊界配合寶塔線）、BOLLZM21、趨勢線；艾略特波浪理論（輔助）；經(jīng)典形態(tài)等；菲波納齊比率 | DMAC（震蕩指標(biāo)）；趨勢之王?。ㄚ厔葜笜?biāo)）、MAZSL（均線看趨勢）、EMABOLL、ZDYC（重心乖離幅度）、日內(nèi)交易 |
成交量 | 總成交量
漲/下跌成交量
能量潮 | VOLEND；OBVGJ；AD收集（比資金觀察靈敏） | 資金觀察、VOLEND |
時(shí)間 | | 江恩、菲波納齊數(shù)字及比率、商品固定周期、反轉(zhuǎn)的魔力、高級波段交易 | 菲波納齊數(shù)字及比率、頂?shù)字芷?/span> |
情緒指標(biāo) | | 看跌/看漲比率；漲跌比；網(wǎng)絡(luò)媒體 | 漲跌比、媒體 |
二、交易的模式識別系統(tǒng)——理查德·D.威科夫的研讀圖表的技術(shù)分析方法——包含了一套規(guī)則，你可以利用這些規(guī)則解讀圖表模式并進(jìn)行交易。
實(shí)際上使用的威科夫的圖表法（OX點(diǎn)數(shù)圖）——橫有多長，豎有多高的最好計(jì)算方式：
威科夫分析市場的五個(gè)步驟：
1、確認(rèn)當(dāng)前價(jià)位和市場未來可能的趨勢。然后決定如何交易。采用竹線圖和點(diǎn)數(shù)圖分析；
2、選擇和趨勢一致的股票，你選擇的股票要比市場強(qiáng)；
3、股票可能的上漲目標(biāo)要滿足自己的標(biāo)準(zhǔn)。要選擇正在被收集或再次被收集的股票；
4、確認(rèn)股票的行情要開始了；根據(jù)自己的標(biāo)準(zhǔn)給股票排名；
5、當(dāng)股市指數(shù)反轉(zhuǎn)時(shí)，要有應(yīng)變措施。
威科夫買入檢驗(yàn)：9個(gè)典型的收集檢驗(yàn)點(diǎn)
1.價(jià)格達(dá)到了下跌目標(biāo)；（可以用5粒神奇子彈這樣的檢驗(yàn)手段）
2.出現(xiàn)了最初的支撐點(diǎn)、賣出密集點(diǎn)和第二次測試；（第二次測試比較重要）
3. 看漲的行為（上漲時(shí)放量，下跌時(shí)縮量）；
4.向下的步調(diào)被打破了（也就是價(jià)格向上刺破了供應(yīng)線）；（你也可以認(rèn)為是股價(jià)第一次過河）
5. 支撐點(diǎn)越來越高；
6. 頂部越來越高；——形成上漲的趨勢；
7.股票比整體強(qiáng)（和市場指數(shù)相比，股票更想漲，不想下跌）；（我有寶石標(biāo)志）
8.形成了底部形態(tài)（水平的價(jià)格線）——這樣的形態(tài)比較經(jīng)典的有W底、頭肩底、三升底等；
9. 可能的上漲利潤至少是止損的3倍；這點(diǎn)也重要，以前沒有注意。
威科夫賣出校驗(yàn)：9個(gè)典型的派發(fā)校驗(yàn)點(diǎn)
1. 價(jià)格達(dá)到了上漲目標(biāo)；
2. 看跌的行為（上漲時(shí)縮量，下跌時(shí)放量）；
3. 出現(xiàn)了主要的供應(yīng)點(diǎn)，買入密集區(qū)；
4. 股票比整體市場弱（也就是股票很想下跌，不愿意上漲）；
5. 上漲的步調(diào)被打破了（也就是支撐線被向下刺穿了）；
6. 頂點(diǎn)越來越低；
7. 支撐點(diǎn)越來越低；
8. 形成了頂部形態(tài)；
9. 潛在的利潤至少是風(fēng)險(xiǎn)的3倍。
威科夫的圖表是右腦分析，而圖表檢驗(yàn)是左腦分析工具；比較形象的是羅伯特·G·埃文斯的“跳過小河”和“冰面”的比喻，這和威科夫檢驗(yàn)組合在一起，非常完美！
三、一種交易者心理模型，這種心理模型對心態(tài)管理很關(guān)鍵，頂級交易的10項(xiàng)任務(wù)以及各種方法，能讓你有效地維持或調(diào)整心理狀態(tài)。霍布斯是只老虎（范K·撒普和安東尼·羅賓都同意用身體語言激發(fā)心態(tài)是很重要的），霍布斯在不同的心態(tài)下，做出了不同的表情和肢體語言。
空倉
自我分析
形成低風(fēng)險(xiǎn)的思路 | 霍布斯很放松，在睡覺，表情平靜，滿意。它很超然，對市場無動(dòng)于衷。
對著鏡子的時(shí)候是清醒的，警覺的、認(rèn)真的；
霍布斯的一只眼睛是睜開的，一只眼睛是閉上的，擺著做學(xué)問的姿態(tài)；如此一來它是嚴(yán)肅的、客觀的、有系統(tǒng)的、全面的、平心靜氣的。
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跟蹤
行動(dòng) | 霍布斯呈潛伏狀態(tài)，它搖著尾巴，縮回耳朵，如猛虎撲食狀。此時(shí)它很警覺，也很自信，但也很謹(jǐn)慎。 霍布斯向空中虎躍而去，伸出了前腿，張開了爪子。此時(shí)它的心態(tài)是激進(jìn)、專注、勇氣、敏捷和決心。 |
監(jiān)視
出場 兌現(xiàn)利潤 每日總結(jié) 定期回顧
| 霍布斯趴在地上，漫不經(jīng)心的擺弄著手指。此時(shí)它的心態(tài)是平靜超脫的； 霍布斯轉(zhuǎn)頭逃避了一個(gè)危險(xiǎn)的狀況。它的心態(tài)是恐懼和緊張。
霍布斯伸出了雙爪抓走了肉。它是警覺的、專注的、激進(jìn)的、急切的。 霍布斯輕松地坐著，似乎在思考著什么。這個(gè)時(shí)候他的心態(tài)是好奇、反省和感激 霍布斯趴在地上研究圖表。這個(gè)表現(xiàn)說明它在綜合分析時(shí)很認(rèn)真，有創(chuàng)造力。 |
綜合這三方面，你就是達(dá)人，就是傳說中的哥……你未必不在地球上。
設(shè)置止損和止贏價(jià)位
定義r——標(biāo)稱波動(dòng)范圍
標(biāo)稱波動(dòng)范圍的一個(gè)端點(diǎn)著是在被突破價(jià)位（即支撐位或阻力位）。要確定另外一個(gè)端點(diǎn)，我遵從下面的步驟：
對于做多，我要從當(dāng)前蠟燭線往回找到一個(gè)K線的低點(diǎn)，這個(gè)K線的高低點(diǎn)都分別低于它緊鄰的前一根K線的高低點(diǎn)。這個(gè)蠟燭線的低點(diǎn)就是另外一個(gè)端點(diǎn)。
對于做空，要從當(dāng)前的蠟燭線往回找到一個(gè)K線的高點(diǎn)，這個(gè)K線的高低點(diǎn)分別高于它緊鄰的前一根K線的高低點(diǎn)。這個(gè)蠟燭線的高點(diǎn)就是另外一個(gè)端點(diǎn)。
其實(shí)從結(jié)構(gòu)上看，止損的位置都是一個(gè)分形；如果突破該分形，則完全是另外一個(gè)方向的運(yùn)動(dòng)。你承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小，就意味著你利潤的大小，確定原則如下：
·止損在0.5r和1r之間；
·止贏在1.5r和3r之間。同樣的組合包括1r:2.5r，或者0.7r:2r。不同的市場要選用不同的最優(yōu)化綜合組合。
對于以強(qiáng)勢突破為標(biāo)稱波動(dòng)范圍的市場，可以用較小的市場進(jìn)行交易。而對于平靜的市場常常以一個(gè)多震蕩的方式突破標(biāo)稱波動(dòng)范圍，適合較寬松的止損進(jìn)行交易。
永翔私募---主力運(yùn)作
