“試盤(pán)是莊家拉升股價(jià)之前，為了更好地掌握主動(dòng)權(quán)，盡可能有效地降低運(yùn)作成本，用小部分資金拉抬和打壓股價(jià)，制造一個(gè)特殊的盤(pán)口，從而測(cè)試實(shí)盤(pán)交易狀況和其他投資者對(duì)該股的反應(yīng)、對(duì)該股的持籌心理。
(1)試盤(pán)的目的
①測(cè)試市場(chǎng)中的持倉(cāng)情況、盤(pán)內(nèi)籌碼鎖定的好壞。
②測(cè)試浮籌情況、盤(pán)內(nèi)大戶(hù)或其他莊家情況，在拉升前最大程度地把跟莊者震出去。
③測(cè)試盤(pán)口的壓力、支撐、市場(chǎng)即時(shí)反應(yīng)度、交易活躍程度、市場(chǎng)追漲殺跌意愿。
(2)試盤(pán)時(shí)間
莊家的坐莊風(fēng)格和具體的市場(chǎng)狀況不同，試盤(pán)的時(shí)間也不同，短的幾分鐘，長(zhǎng)的幾周。
(3)試盤(pán)空間
試盤(pán)空間一般在5%-15%之間。
(4)試盤(pán)的原則
①利用頸線、均線、趨勢(shì)線、黃金位、上下通道等技術(shù)。
②利用板塊整體啟動(dòng)或調(diào)整，利用利好、利空消息。
③弱勢(shì)市、平衡市需要試盤(pán)。
④強(qiáng)勢(shì)市拉高后一般不試盤(pán)。
⑤籌碼分布狀況明了，確定沒(méi)有其他莊家干擾時(shí)一般不試盤(pán)。
(5)試盤(pán)的方式：今天主要講的是上下影線試盤(pán)
影線就是一根K線中的虛線，它代表了當(dāng)日最高和最低價(jià)格與收盤(pán)價(jià)格的差。上下影線是指上影線和下影線，一般情況上影線長(zhǎng)，表示阻力大;下影線長(zhǎng)表示支撐力度大。
1、長(zhǎng)上影線試盤(pán)
主力在當(dāng)天盤(pán)中一度放量沖高，之后以回頭波展開(kāi)調(diào)整，故而在當(dāng)天形成較長(zhǎng)上影線。這種方式主要是為了測(cè)試盤(pán)中拋壓力度，以此判斷籌碼的穩(wěn)定程度，同時(shí)也吸引市場(chǎng)跟風(fēng)者的注意力，為后續(xù)操盤(pán)打下基礎(chǔ)。這種試盤(pán)方法在當(dāng)天盤(pán)中攻擊時(shí)，以沖擊型量峰為主，說(shuō)明主力在短時(shí)間內(nèi)快速投入資金拉高股價(jià)。當(dāng)股價(jià)上漲到一定幅度后，主力在盤(pán)中撤出買(mǎi)盤(pán)資金，觀察賣(mài)盤(pán)!壓狀態(tài)。由于處于主導(dǎo)地位，主力可以從當(dāng)天股價(jià)沖高回落過(guò)程中獲得真實(shí)的盤(pán)面買(mǎi)賣(mài)信息。
一般情況下，在重要壓力位附近出現(xiàn)的長(zhǎng)上影線，都屬于主力試盤(pán)行為。如果發(fā)現(xiàn)主力試盤(pán)后繼續(xù)拉高股價(jià)，意味著拋壓較輕、跟風(fēng)活躍，此時(shí)投資者可以積極參與;如果發(fā)現(xiàn)主力試盤(pán)后開(kāi)始打壓股價(jià)，意味著拋壓較重、跟風(fēng)冷淡，股價(jià)還要繼續(xù)盤(pán)整，投資者觀望為宜。
【圖3-13】聚龍股份(300202)：股價(jià)見(jiàn)底企穩(wěn)后漸漸向上盤(pán)升，經(jīng)過(guò)小幅回升后股價(jià)遇到前期成交密集區(qū)域的壓力，從而形成平臺(tái)整理走勢(shì)，以進(jìn)一步消化上方壓力。經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的整理后，主力開(kāi)始向上試盤(pán)，以檢驗(yàn)上方的壓力情況。分別在2012年4月9日和5月8日進(jìn)行拉高試盤(pán)，股價(jià)開(kāi)盤(pán)后立即向上拉起，然后股價(jià)慢慢回落，當(dāng)天收出帶長(zhǎng)上影線K線。此后經(jīng)過(guò)短暫的整理后，股價(jià)出現(xiàn)向上突破走勢(shì)。
從圖中可以看出，該股處在市場(chǎng)底部區(qū)域，主力并沒(méi)有獲利，這種帶長(zhǎng)上影線K線只不過(guò)是主力在試探上方的壓力大小。如果上方阻力較大，那么便會(huì)在上漲途中進(jìn)行洗盤(pán)整理，洗去浮動(dòng)籌碼以及不堅(jiān)定的短線投資者，以減輕后期拉升的壓力，因此在洗盤(pán)結(jié)束后股價(jià)還會(huì)繼續(xù)進(jìn)行整理。投資者遇到這種情形，如果股價(jià)放量上漲突破長(zhǎng)上影線高點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)跟進(jìn)做多。
【圖3-14】開(kāi)元儀器(300338)：2013年10月22日，股價(jià)開(kāi)盤(pán)后立即向上拉起，創(chuàng)出了反彈新高。但盤(pán)中遭到前期高點(diǎn)的拋壓，股價(jià)漸漸向下回落，當(dāng)天收出一根帶長(zhǎng)上影線的陽(yáng)線。然后經(jīng)過(guò)短暫的整理后，股價(jià)在2013年11月11日快速向上拉起，短期股價(jià)漲幅較大。
從圖中可以看出，該股處在市場(chǎng)底部區(qū)域，主力也并沒(méi)有獲利。這種帶長(zhǎng)上影線K線只不過(guò)是主力在試探上方的壓力大小，然后根據(jù)上方壓力的大小決定拉升與否。投資者遇到這種情形時(shí)，一旦股價(jià)放量向上突破阻力位，應(yīng)當(dāng)積極參與做多，因此11月11日是一個(gè)理想的買(mǎi)入點(diǎn)。
2、長(zhǎng)下影線試盤(pán)
這種試盤(pán)方法與長(zhǎng)上影線試盤(pán)所不同的是，長(zhǎng)上影線主要測(cè)試拋壓，而長(zhǎng)下影線則主要測(cè)試支撐。主力在盤(pán)中向下砸盤(pán)至技術(shù)支撐位后，再將賣(mài)盤(pán)位置賣(mài)單撤出，以此觀察買(mǎi)盤(pán)位置相關(guān)大戶(hù)與散戶(hù)投資者的買(mǎi)入量變化，進(jìn)而判斷該股在市場(chǎng)中的關(guān)注度。同時(shí)，盤(pán)中向下打壓砸盤(pán)，也可迫使部分投資者因害怕虧損而拋出低價(jià)籌碼，達(dá)到再次吸籌的目的。
一般情況下，在重要支撐位附近出現(xiàn)長(zhǎng)下影線，都屬于主力試盤(pán)行為。如果發(fā)現(xiàn)主力試盤(pán)后股價(jià)止跌企穩(wěn)，意味著該價(jià)位附近散戶(hù)持股意愿較強(qiáng)、承接盤(pán)有力，此時(shí)投資者可以積極參與;如果發(fā)現(xiàn)主力試盤(pán)后繼續(xù)打壓股價(jià)，意味著該價(jià)位附近持股意愿較弱、承接盤(pán)乏力，股價(jià)還要繼續(xù)盤(pán)整，投資者應(yīng)耐心等待。
【圖3-15】聯(lián)建光電(300269)：該股上市以后一路震蕩走低，成功探明底部后，股價(jià)漸漸企穩(wěn)反彈。當(dāng)股價(jià)有了小幅反彈后，主力再次對(duì)底部是否扎實(shí)進(jìn)行試盤(pán)。2013年6月25日開(kāi)盤(pán)后，主力快速將股價(jià)打低，以測(cè)試前期低點(diǎn)附近的支撐情況。當(dāng)股價(jià)擊穿前期低點(diǎn)后，并沒(méi)有引發(fā)恐慌盤(pán)，反而有買(mǎi)盤(pán)開(kāi)始掛單介入，主力發(fā)現(xiàn)散戶(hù)入場(chǎng)搶購(gòu)低價(jià)籌碼，便不再繼續(xù)打壓股價(jià)，而是快速將股價(jià)拉起，從而形成長(zhǎng)下影線K線。經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的盤(pán)整后，股價(jià)漸漸走向牛市。
為什么說(shuō)，這根長(zhǎng)下影線是主力的試盤(pán)行為呢?
第一，該股前期下跌幅度大，調(diào)整時(shí)間長(zhǎng)，投資價(jià)值顯現(xiàn)。
第二，股價(jià)受前期回調(diào)低點(diǎn)支撐較強(qiáng)，該位置被大眾投資者看好。
第三，在下跌過(guò)程中成交量大幅萎縮，說(shuō)明下跌動(dòng)能不強(qiáng)，浮動(dòng)籌碼已經(jīng)很少。
投資者在實(shí)盤(pán)操作中，遇到這種情形時(shí)應(yīng)密切關(guān)注前期低點(diǎn)支撐情況，并可以在該位置少量做多，只要不破前期低點(diǎn)就可以大膽持股?；蛘?，在股價(jià)走強(qiáng)后成功穿過(guò)30日均線時(shí)，可以適當(dāng)?shù)丶哟蟪謧}(cāng)量。
【圖3-16】捷順科技(002609)：該股在形成階段性高點(diǎn)后，主力進(jìn)行了兩次向下試盤(pán)。第一次對(duì)30日均線進(jìn)行試盤(pán)，2013年6月13日股價(jià)開(kāi)盤(pán)于30日均線之下，開(kāi)盤(pán)后快速將股價(jià)打低，以測(cè)試市場(chǎng)拋盤(pán)情況，然后又將股價(jià)拉起，收出一根長(zhǎng)下影線陰線。第二次是對(duì)前期低點(diǎn)進(jìn)行試盤(pán)，6月25日股價(jià)一舉擊穿前期低點(diǎn)位置，以測(cè)試該位置對(duì)投資者心理的影響程度，當(dāng)天在收盤(pán)前又將股價(jià)拉起，再次收出長(zhǎng)下影線陰線(為復(fù)權(quán)圖形)。
那么，如何解讀這兩根長(zhǎng)下影線K線呢?這是主力試盤(pán)或建倉(cāng)行為所致。
第一，股價(jià)處于底部區(qū)域，下跌空間不大。這從前期下跌幅度和調(diào)整時(shí)間方面就可以找出答案。
第二，股價(jià)擊穿30日均線和前期低點(diǎn)后，并未引起市場(chǎng)的恐慌，說(shuō)明盤(pán)中拋壓較小，不大的成交量就能說(shuō)明這一點(diǎn)。如果市場(chǎng)出現(xiàn)恐慌現(xiàn)象，肯定會(huì)引發(fā)大量的拋盤(pán)，這樣成交量就會(huì)大幅放大。不大的成交量，也說(shuō)明主力對(duì)籌碼鎖定性較好。
第三，帶長(zhǎng)下影線陰線出現(xiàn)后的幾天里，股價(jià)并沒(méi)有繼續(xù)走弱，說(shuō)明主力試盤(pán)只是點(diǎn)到為止。此后經(jīng)過(guò)幾個(gè)交易日的整理后，股價(jià)出現(xiàn)穩(wěn)健的上漲行情。
那么，該股的操作策略是：在前期低點(diǎn)附近少量試多，被套后觀察隨后幾天的市場(chǎng)表現(xiàn)，淺套可以繼續(xù)持股待漲。然后，在股價(jià)走強(qiáng)后成功穿過(guò)30日均線時(shí)，可以適當(dāng)?shù)丶哟蟪謧}(cāng)量。最后，在股價(jià)突破前期反彈高點(diǎn)后，并經(jīng)回抽確認(rèn)突破有效時(shí)，可以再次加大持倉(cāng)量。
聯(lián)系客服
