時隔兩年多后,央行再次下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率,再一次觸動了市民理財投資的敏感神經(jīng)。
銀行理財專家分析,各家銀行理財產(chǎn)品管理人員已經(jīng)著手準(zhǔn)備調(diào)低收益率,這意味著從這周開始發(fā)售的銀行理財產(chǎn)品收益率將隨著降息同步走低,預(yù)計銀行理財產(chǎn)品的平均收益率將跌破5%,但股票等風(fēng)險
存款利率不降反升
記者查看了成都20多家銀行新公布的存款利率,幾乎所有銀行都在基準(zhǔn)利率上進(jìn)行了上調(diào),因上調(diào)幅度不同,各家銀行的存款利率也出現(xiàn)了差異。以工、農(nóng)、中、建、交5家國有銀行為例,1年期整存整取存款利率為3%,上浮幅度為1.09%,3年期整存爭取存款利率均為4%,沒有上浮。這次央行沒有對5年期存款利率進(jìn)行規(guī)定,5家銀行的5年期定存利率均為4.25%。
另外,商業(yè)銀行中只有少數(shù)銀行存款利率調(diào)整幅度與國有銀行一致,其他1年期定存利率上浮幅度都高于國有銀行,如中信銀行、華夏銀行、恒豐銀行、渤海銀行、成都農(nóng)商行等的1年期定存利率都“一浮到頂”。不少商業(yè)銀行都增加了5年定存利率,有的5年定存利率比不少1年期理財產(chǎn)品的年化收益還高,出現(xiàn)了“5”打頭的利率,其中有恒豐銀行、成都農(nóng)商行、平安銀行等,5年定存利率高達(dá)5.225%。
記者隨后在某銀行網(wǎng)點了解到,該行目前已經(jīng)有儲戶開始給存款“搬家”。“有不少老年人儲戶都是在降息前幾天剛把錢存上,但對比了降息后多家銀行的利率,選擇了‘錢往利率高處走’?!痹撔欣碡斀?jīng)理對此表示,存款“搬家”前一定要算好賬,對于已經(jīng)存了幾個月定期的客戶,一旦提前“搬家”,此前幾個月將按活期利率計息,完全得不償失。
理財平均收益跌破5%
受央行降息影響,銀行理財產(chǎn)品收益集體“跳水”。記者了解到,不同以往,此次利率調(diào)整采取非對稱方式下調(diào)貸款和存款基準(zhǔn)利率。
央行表示,貸款基準(zhǔn)利率的下調(diào)幅度大于存款基準(zhǔn)利率,是對傳統(tǒng)利率調(diào)整方式的改善,也更有針對性地引導(dǎo)市場利率及社會融資成本下行。從貸款利率的角度看,基準(zhǔn)利率對于金融產(chǎn)品定價仍具有重要的引導(dǎo)意義,此次較大幅度下調(diào)貸款基準(zhǔn)利率將直接降低貸款定價基準(zhǔn),并帶動債券等其他金融產(chǎn)品定價下調(diào)。
可以看到的是,今年以來,銀行理財產(chǎn)品的平均收益水平持續(xù)下行。數(shù)據(jù)顯示,非結(jié)構(gòu)性人民幣理財產(chǎn)品的周平均年化收益率已從年初的5.76%下滑至上周的5.04%。分銀行類型來看,國有商業(yè)銀行發(fā)行的非結(jié)構(gòu)性人民幣理財產(chǎn)品的平均收益水平早已跌破5%,股份行和城商行的理財產(chǎn)品平均收益水平仍在5%以上。
有機構(gòu)人士表示,銀行降息的目的在于降低社會融資成本,對于固定收益類投資產(chǎn)品的影響是一致的,收益水平均將下行。對于銀行理財產(chǎn)品而言,投資端收益的下行,將傳導(dǎo)至銀行理財產(chǎn)品,銀行理財產(chǎn)品的平均收益水平也將進(jìn)一步下行,預(yù)計將跌破5%的水平。
普益財富數(shù)據(jù)顯示,上周70家銀行共發(fā)行了800款理財產(chǎn)品,平均預(yù)期年化收益率為4.96%,較上期下降了0.09個百分點?!把胄袝r隔兩年多突然降息,將對已經(jīng)低迷的銀行理財市場產(chǎn)生負(fù)面影響,央行降息意在降低企業(yè)融資成本;對于銀行理財產(chǎn)品來說,由于投資端收益下滑,未來新發(fā)產(chǎn)品收益率下行壓力較大。”有銀行同業(yè)人士認(rèn)為,降息對銀行理財產(chǎn)品收益影響有限,并指出,目前很多銀行采勸一浮到頂來應(yīng)對,將存款利率保持在1.2倍的上限區(qū)間,實際存款利率并未下降,少數(shù)期限的存款利率甚至不降反升。為了保持一定的收益率優(yōu)勢,銀行理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率下降幅度不會太大。
投資者做好理財規(guī)劃
“隨著利率水平的下降,市場資金面的進(jìn)一步寬松,銀行理財產(chǎn)品的平均收益水平將繼續(xù)下滑,而且從目前的實體經(jīng)濟(jì)運行情況來看,市場對央行再度降息仍有預(yù)期?!鄙鲜鰴C構(gòu)人士建議,對于資金流動性要求較低的投資者,應(yīng)盡量選擇期限較長的高收益理財產(chǎn)品,鎖定當(dāng)前的高收益。
某股份制銀行網(wǎng)點工作人員告訴記者,由于央行上周五晚宣布降息,5萬起363天年化收益率5.3%的產(chǎn)品,在上周六早上被瞬間“秒殺”,額度1小時內(nèi)用滿,其他收益率過“5”的產(chǎn)品也很搶手。其實早在此次降息之前,銀行理財產(chǎn)品的收益就不斷回落。
“在降息之前,受到系列監(jiān)管政策影響,銀行理財產(chǎn)品市場就比較冷清,收益也并未給投資人太多驚喜,同時年末節(jié)點的規(guī)律逐步在弱化,再加上此次降息,可謂是‘雪上加霜’?!庇欣碡攷燁A(yù)計,此次降息將使理財產(chǎn)品收益率分化,總體下降的趨勢還將延續(xù),“年化收益能夠破5就很不錯了。”該理財師建議,投資者目前選擇銀行理財產(chǎn)品要“取長棄短”,盡量選擇期限較長、收益穩(wěn)健的產(chǎn)品,從而規(guī)避收益率下行帶來的損失,提前鎖定當(dāng)前的高收益。
另一方面,降息同時也將進(jìn)一步利好股市?!敖迪⒌暮锰幘褪墙档推髽I(yè)融資成本,刺激實體經(jīng)濟(jì)。倘若這次效果不大,可能接下來央行還有降低準(zhǔn)備金等其他措施?!崩碡攲<曳Q,從現(xiàn)在起,保守型市民可以購買長期的保本理財產(chǎn)品,以鎖定收益;因股票和債券行情的看漲,可承擔(dān)低風(fēng)險投資的市民可適當(dāng)購入些債券基金和股票基金。“但需提醒的是,切忌盲目追求高收益,在購買時要認(rèn)真閱讀產(chǎn)品說明書,看產(chǎn)品的收益計算方法是否與自己對股指走勢的判斷一致。”