文/龔樂凡 法律科學(xué)博士
【導(dǎo)語】
“標(biāo)配”式的家族信托不但不能幫助家族實(shí)現(xiàn)財(cái)富傳承，反而會(huì)帶來額外的麻煩，甚至發(fā)生信托被認(rèn)定無效的風(fēng)險(xiǎn)。
【正文】
在國內(nèi)的媒體報(bào)道中，梅艷芳為自己的資產(chǎn)繼承所設(shè)置的信托，被奉為傳承的“示范”案例。然而，原本近乎完美的信托安排卻帶來意想不到的困局，在梅艷芳去世之后帶給其受益人、繼承人的遠(yuǎn)非一代歌后所能預(yù)判和想象，這足以讓擁有大額資產(chǎn)的創(chuàng)一代以及規(guī)劃傳承的專業(yè)人士所警醒。
家族信托固然是傳承的重要工具，但在實(shí)踐中，家族財(cái)富傳承安排以及信托設(shè)計(jì)遠(yuǎn)比想象復(fù)雜得多，套用模板的做法十分危險(xiǎn)。
本文以梅艷芳信托的尷尬結(jié)局以及代表性的信托挫敗案例，分析在實(shí)踐中進(jìn)行傳承和籌劃所需要關(guān)注的事項(xiàng)，避免重蹈他人覆轍。對(duì)于需要進(jìn)行傳承安排的家族而言，無論是設(shè)立信托還是訂立遺囑，如果沒有掌握相關(guān)基本常識(shí)或不經(jīng)由嚴(yán)謹(jǐn)負(fù)責(zé)的專業(yè)人士悉心訂制，就會(huì)有產(chǎn)生爭議風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)因?yàn)榧易寰薮蟮馁Y產(chǎn)規(guī)模而被放大，甚至引來破財(cái)、爭訟之禍。
梅艷芳信托的“萬萬沒想到”
2001年梅艷芳在被診斷出身患癌癥以后，經(jīng)朋友建議，由香港某知名銀行于2003年末設(shè)立了家族信托來處理其名下不菲資產(chǎn)，并將其母親作為主要信托受益人之一，而設(shè)立信托所考慮的重要因素之一，便是其母親不善于理財(cái)并有賭博的不良嗜好，通過信托安排中規(guī)定，其母親只可每月領(lǐng)取固定七萬元的生活費(fèi)直至去世，便是為了避免巨額資產(chǎn)被其揮霍殆盡而無法頤養(yǎng)天年。這樣的安排看上去天衣無縫，但讓梅艷芳始料未及的，卻是其母親個(gè)人破產(chǎn)、貧困潦倒、信托資產(chǎn)嚴(yán)重受損難以為繼的結(jié)局。
自梅艷芳撒手人寰后，覃美金（梅艷芳母親）便不斷在法院挑戰(zhàn)信托安排的有效性，聲稱其應(yīng)該得到所有的遺產(chǎn)，不斷控告信托公司、為其服務(wù)的訴訟律師甚至判決其失敗的法官等，前后共打了十多個(gè)不同的官司，在首次開庭前已經(jīng)四度更換律師團(tuán)隊(duì)。最終，覃美金因無力支付高昂的訴訟費(fèi)用，被法院宣布破產(chǎn)。
破產(chǎn)后，覃美金仍然不懈通過各類訴訟討要生活費(fèi)，由于請(qǐng)不起律師，其只能以90歲的高齡在法庭上為自己辯護(hù)。法官實(shí)在于心不忍，破天荒地判給了已破產(chǎn)的覃美金一筆律師費(fèi)，保障其得到充分的法律服務(wù)（Re Tam Mei Kam[2014] HKEC 299）；2014年10月，覃美金因無力支付各類上訴所需要的保證金，請(qǐng)求香港終審法院豁免，但遭到上訴委員會(huì)的駁回；2015年1月初覃美金再度入稟香港高等法院，請(qǐng)求法院多判給她一些生活費(fèi)以維持自己的住房租金和針灸治療的醫(yī)藥費(fèi)，法官駁回了她的請(qǐng)求。由于覃美金并沒有大量資產(chǎn)支付律師費(fèi)，所有的費(fèi)用幾乎都來自于其從信托收益中的“透支”，最終無力支付的時(shí)候，便只能宣告?zhèn)€人破產(chǎn)，淪落到窮困潦倒的生活狀態(tài)，信托所管理的資產(chǎn)也因此大幅縮水。
歷史沒有假如
扼腕之余，我們似乎只能以“事后諸葛亮”的方式來評(píng)析這個(gè)案例，揣測(cè)這個(gè)悲劇發(fā)生的幾個(gè)原因。
首先，嚴(yán)格從法律角度看，梅艷芳母親旨在否定信托有效性的訴訟理由較為牽強(qiáng)。她聲稱是信托公司設(shè)局詐騙了身患絕癥的梅艷芳，卻提不出有力的證據(jù)，而其他法律技術(shù)上的論點(diǎn)也并不能清楚地說明信托在設(shè)立的時(shí)候存在重大的法律瑕疵。
覃美金認(rèn)為，信托安排中規(guī)定受托人不必告知潛在受益人，是剝奪了受益人的知情權(quán)，強(qiáng)調(diào)受益人如果連自己有何權(quán)利都不知道，如何去監(jiān)督信托的運(yùn)行。然而法官認(rèn)為信托不必通知“潛在”受益人，而“潛在”受益人在變成真正受益人之前，本不是信托的任何一方，因此在法律上沒有權(quán)利可言；覃美金于是又向法官控訴，該信托只是信托公司串通詐騙梅艷芳遺產(chǎn)的騙局，并非梅艷芳生前的真實(shí)意愿，然而卻無法舉出證據(jù)來證明這個(gè)驚人的觀點(diǎn)，最終上訴被法官駁回也就在意料之中。
如果沒有足夠的智慧去應(yīng)對(duì)人性之叵測(cè)，再完美的計(jì)劃也只是一種可以被人顛來倒去的工具。就像所有其他豪門遺產(chǎn)爭訟案件那樣，即使覃美金挑戰(zhàn)信托所提出的理由牽強(qiáng)甚至荒唐，但由于涉及資產(chǎn)規(guī)模較大，就自然會(huì)有中介、訴訟律師愿意接手案件。這一點(diǎn)，是所有擁有大額資產(chǎn)、傳承籌劃需求的人士所必須警醒的。
在財(cái)富面前，一個(gè)顛簸不破的真理是，我們將要面對(duì)的不是科學(xué)或者技術(shù)套路，而是人性。如果是科學(xué)或者是技術(shù)，那么也許梅艷芳信托所聘用的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、規(guī)劃的專業(yè)人士無可指責(zé)；如果是面對(duì)人性，就需要大智慧(13.33, -0.23, -1.70%)來應(yīng)對(duì)，這不僅是科學(xué)，更是一門藝術(shù)，尤其家庭情況各異，特點(diǎn)不同，挑戰(zhàn)性就會(huì)更大。
其次，雖然歷史沒有假如，但是梅艷芳在設(shè)立信托時(shí)能充分考慮到其母親（信托受益人）的性格特點(diǎn)，在生前充分解釋好這個(gè)安排，并根據(jù)母親的訴求對(duì)信托進(jìn)行合理的訂制、調(diào)整，最終也不至如此。固然傳承的安排有時(shí)不得不對(duì)受益人、繼承人保密，但這是一個(gè)財(cái)富傳承中的重要博弈，生前如果沒有有效溝通，自然就永遠(yuǎn)失去了一個(gè)了解繼承人、受益人想法的機(jī)會(huì)，也不可能醒過來更改已經(jīng)合法生效的信托文件。
另外，如果受托人或監(jiān)督人是一個(gè)在感情上、心理上能夠“鎮(zhèn)得住”受益人的家長、朋友，而不是一個(gè)從未和梅艷芳母親（受益人）謀過面、無法充分獲得其信任的“冷冰冰”的金融機(jī)構(gòu)，受托人或許可以更容易與其進(jìn)行有效溝通，從而避免訴訟這種昂貴、耗時(shí)的爭議解決手段。或者，也可以為信托設(shè)置保護(hù)人，讓一到兩位信賴的親朋好友充當(dāng)這個(gè)角色，幫助協(xié)調(diào)受益人和受托人的關(guān)系。
當(dāng)然，這些都可能是假想，但從中足以管窺信托的設(shè)立所需要的智慧和人性化考量絕非簡單、刻板地套用格式信托文本所能夠解決。傳承的安排，更不能因?yàn)閾?dān)心某個(gè)重要的受益人、繼承人的反彈而將信息封存隔離,否則遭遇的是更為強(qiáng)烈的反彈，或可引發(fā)大規(guī)模訴訟。這一點(diǎn)，對(duì)于企業(yè)的傳承安排也有很大借鑒意義。
藝人沈殿霞的遺囑信托安排
同為遺囑信托，香港另一位知名藝人沈殿霞的信托設(shè)計(jì)，似乎更為科學(xué)和人性化。沈殿霞在演藝圈打拼4 0年，累積不少資產(chǎn)，其中包括香港、加拿大等地不動(dòng)產(chǎn)，還有銀行戶口資產(chǎn)、投資基金與首飾等等，香港媒體保守估計(jì)資產(chǎn)凈值達(dá)1億港幣。2008年2月19日，沈殿霞因肝癌在香港瑪麗醫(yī)院病逝，享年62歲。
因?yàn)榕畠亨嵭酪藭r(shí)年剛滿20歲，沒有經(jīng)驗(yàn)處理多種同類型的資產(chǎn)項(xiàng)目，沈殿霞擔(dān)心她被人欺騙，同時(shí)希望將來女兒的生活得到保障。因而在去世前，沈殿霞已訂立信托，將名下資產(chǎn)以信托基金方式運(yùn)作。她將名下的銀行戶口資產(chǎn)、市值70 0 0萬港元的花園公寓、投資資產(chǎn)和首飾轉(zhuǎn)以信托基金方式運(yùn)作，金額龐大。去世后每當(dāng)女兒鄭欣宜面對(duì)任何資產(chǎn)運(yùn)用事宜，最后決定都要由信托受托人負(fù)責(zé)審批、協(xié)助，而首選信托監(jiān)督人（保護(hù)人）就是沈殿霞的前夫、鄭欣宜的生父鄭少秋，其他人選包括陳淑芬、沈殿霞的大姐和好友張徹太太。
針對(duì)資產(chǎn)的用途，信托的安排是，例如等到欣宜結(jié)婚時(shí)可以領(lǐng)走一定比例的資金或是一筆固定金額，避免女兒大筆不當(dāng)消耗而導(dǎo)致資產(chǎn)枯竭。由于資產(chǎn)在信托之下，動(dòng)用時(shí)必須經(jīng)過信托監(jiān)督人的同意，這樣可以避免別有用心人士覬覦女兒繼承的龐大財(cái)產(chǎn)，用欺詐或其他不當(dāng)方式謀取女兒的資產(chǎn)，有效保障了女兒的未來生活。
信托“保護(hù)人”的設(shè)立
由于上述信息來自于公開報(bào)道，并沒有披露信托的更細(xì)節(jié)安排。但是根據(jù)筆者的經(jīng)驗(yàn)分析，資產(chǎn)應(yīng)該是放置在信托人（某金融機(jī)構(gòu)）名下，而鄭少秋及其他人士，可能擔(dān)任的是信托“保護(hù)人”角色，就是在受托人對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行重大處置之前，他們有權(quán)干預(yù)。
從法律角度，信托的受托人既可以是個(gè)人，也可以是組織、公司。如果遺囑信托中的受托人（trustee）是個(gè)人，那么其中之一的風(fēng)險(xiǎn)便是，如果該受托人亡故或者喪失行為能力，那么信托資產(chǎn)的處置就會(huì)產(chǎn)生不確定性。這一點(diǎn)在信托法律文件中可以得到解決，例如可以安排第二順位受托人頂上。如果一個(gè)家族信托的時(shí)間在30年、50年及以上，那么用個(gè)人作為受托人就并不妥當(dāng)。一方面，個(gè)人的壽命、健康程度在長時(shí)間內(nèi)會(huì)發(fā)生變化；另一方面，隨著時(shí)間的推移，信托資產(chǎn)和個(gè)人資產(chǎn)發(fā)生混同，從而導(dǎo)致信托資產(chǎn)受損的風(fēng)險(xiǎn)概率提高。
關(guān)于資產(chǎn)混同的風(fēng)險(xiǎn)，在實(shí)際操作中，應(yīng)該單獨(dú)開立賬戶以管理避免和受托人自己的資產(chǎn)混同。由于受托人自身也是民事行為能力人，擁有訂立合同、處置資產(chǎn)的民事權(quán)利，如果發(fā)生破產(chǎn)，或者被起訴、被法院查封資產(chǎn)，該信托資產(chǎn)就會(huì)同樣遭遇被查封、執(zhí)行甚至處置的風(fēng)險(xiǎn)，除非受托人能夠證明該等財(cái)產(chǎn)屬于信托資產(chǎn)，應(yīng)該被隔離在自身所擁有的其他財(cái)產(chǎn)之外，這很大程度上取決于所在國的信托法律以及法院對(duì)此類問題的處理態(tài)度，這在進(jìn)行信托設(shè)計(jì)和傳承籌劃上必須加以考慮。
家族信托的利弊之辯
梅艷芳的家族信托安排表面上看并無瑕疵，但是當(dāng)9 0歲的老母獨(dú)自站在法庭上，面對(duì)聽眾席上無數(shù)記者和好事者，為區(qū)區(qū)幾百元的水電費(fèi)與信托公司高薪聘請(qǐng)的律師們唇槍舌戰(zhàn)（這些律師費(fèi)自然是在信托資產(chǎn)里面扣除），如此悲涼的結(jié)局是一代歌后所無法想象的。
對(duì)比之下，沈殿霞的信托則似乎更具人性化，同樣以金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任信托人，但同時(shí)讓其可信的親朋好友作為信托保護(hù)人、監(jiān)督人，避免了在處置信托資產(chǎn)時(shí)，受益人與冷冰冰的金融機(jī)構(gòu)就資產(chǎn)使用的申請(qǐng)發(fā)生正面沖撞，也可以緩解兩者存在的潛在利益沖突。此外，信托保護(hù)人設(shè)置為三人，如果保護(hù)人之間意見相左，還可以投票決定。
從中汲取的教訓(xùn)，主要集中在兩大方面：一方面，設(shè)置信托時(shí)，因人、因時(shí)、因地充分有效地進(jìn)行信托方案的“訂制”，擯棄簡單套用“標(biāo)配”方案甚為重要。即便梅艷芳所要求的信托法律效果均已達(dá)到，但仍然無法滿足其真正需求，即現(xiàn)實(shí)中保障母親能夠過上幸福安穩(wěn)的生活。恰恰相反，缺乏人性化的設(shè)計(jì)安排，在家庭內(nèi)部沒有足夠的互相溝通和信任，最終導(dǎo)致心懷貪念的母親為巨額遺產(chǎn)，背負(fù)上了沉重的法律和精神負(fù)擔(dān)。
另一方面，在經(jīng)過大量案例考證之后，筆者發(fā)現(xiàn)部分家族信托，即使進(jìn)行了充分的“訂制安排”，卻遭遇法院的否定而被“擊穿”，仍然沒有達(dá)到信托設(shè)立之時(shí)要想達(dá)到的目的。這些在本文下半部分中會(huì)進(jìn)一步闡述，基于大量案例實(shí)證研究，我們發(fā)現(xiàn)信托能夠制造的資產(chǎn)隔離功能，并沒有宣傳中那么簡單。
超高凈值個(gè)人要想通過家族信托實(shí)現(xiàn)家族企業(yè)以及其他家族財(cái)富的順利傳承，必須要根據(jù)自己家族的實(shí)際情況，精心設(shè)計(jì)符合家族特點(diǎn)的信托條款，最大程度發(fā)揮家族信托的優(yōu)勢(shì)所在?！皹?biāo)配”式的家族信托不但不能幫助實(shí)現(xiàn)家族財(cái)富傳承，反而會(huì)帶來額外不必要的麻煩，甚至發(fā)生信托被認(rèn)定無效、被法院擊破的風(fēng)險(xiǎn)。更多案例評(píng)析將在本文“下篇”與讀者分享，敬請(qǐng)期待。
作者系中倫律師事務(wù)所合伙人
本文發(fā)表在《財(cái)富管理》雜志2015年2月刊上，轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明來源、作者。微信號(hào)：wealth財(cái)富管理。
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