跨境人民幣貸款可以說是目前前海金融領(lǐng)域唯一明確的政策，也是注冊在前海的企業(yè)的一大優(yōu)勢?！?月13日，在廣東前海金融科技研究院舉辦的前?？缇辰鹑谡搲希桨层y行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
4月13日，廣東前海金融科技研究院暨深圳前海厚誠敏集團(tuán)開業(yè)成立。當(dāng)日，該研究院發(fā)布了《前?？缇辰鹑凇Ｊ絼?chuàng)新與實踐探索》白皮書。
另據(jù)《第一財經(jīng)日報》記者了解，2014年，前?？缇橙嗣駧刨J款備案金額要達(dá)到500億元的目標(biāo)，需要拓寬跨境人民幣貸款的資金來源和適用范圍。前海將向中國人民銀行申請，將放款主體擴(kuò)大至境外金融機構(gòu)，但貸款用途必須符合《前海產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入目錄》要求，不得用于投資有價證券、衍生產(chǎn)品，不得用于委托貸款。
跨境融資成新渠道
根據(jù)白皮書，跨境金融至少包括跨境融資、跨境貸款、跨境投資、跨境擔(dān)保、跨境清算、跨境結(jié)算、跨境理財?shù)瓤缇橙嗣駧艠I(yè)務(wù)。其中，跨境投資、融資是人民幣“走出去”和“流回來”的主要渠道。
2013年1月，醞釀了半年之久的《前?？缇橙嗣駧刨J款管理暫行辦法》面世，前海也正式開展跨境人民幣貸款業(yè)務(wù)。
《第一財經(jīng)日報》記者了解到，目前，跨境人民幣貸款的模式主要有兩種。一種是香港銀行直接認(rèn)可，香港銀行直接發(fā)放貸款，并承擔(dān)風(fēng)險，內(nèi)陸銀行只做結(jié)算行；第二種是內(nèi)陸銀行進(jìn)行盡職調(diào)查、貸前貸后管理，風(fēng)險由內(nèi)陸銀行承擔(dān)并收取服務(wù)費用。香港銀行直接放款，也就是“內(nèi)保外貸”。
但因為香港銀行對境內(nèi)企業(yè)并不熟悉，他們更需要依賴內(nèi)陸銀行對企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查、貸前貸后管理，這也是很多企業(yè)反映跨境貸款周期較長的原因。
根據(jù)白皮書，多家金融機構(gòu)將開設(shè)作為跨境人民幣貸款業(yè)務(wù)的結(jié)算行，有銀行則謀劃在前海設(shè)立總部，廣泛參與前海金融改革。多數(shù)銀行在前海開設(shè)的機構(gòu)級別較高，以二級分行為主，同時也有多家銀行謀劃在前海設(shè)立總部，便于從更高層面協(xié)調(diào)資源、開展業(yè)務(wù)。
目前，已經(jīng)有東亞銀行、恒生銀行、招商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、渣打銀行、工商銀行等前海分行或支行開業(yè)。
放款主體擴(kuò)至境外金融機構(gòu)
《第一財經(jīng)日報》記者了解到，目前，前?？缇橙嗣駧刨J款呈現(xiàn)備案多、用款少的特點，備案金額超150億元，實際使用金額在30億元左右。
究其原因在于，一些操作細(xì)節(jié)上存在問題，比如，申請貸款的企業(yè)必須向境內(nèi)銀行提交合同發(fā)票，境內(nèi)中資銀行審核完畢后，還要到香港地區(qū)的放款銀行去審核，存在重復(fù)審批的問題。
香港銀行一般會給出4個點的人民幣貸款利率，加上利息預(yù)提稅和境內(nèi)銀行的結(jié)算服務(wù)費，要到5個點。但比起內(nèi)陸人民幣7到8個點的銀行融資成本，按照5個億計算，跨境人民幣貸款至少能節(jié)省1000萬～1500萬元。
2014年，前?？缇橙嗣駧刨J款備案金額要達(dá)到500億元的目標(biāo)，需要拓寬跨境人民幣貸款的資金來源和適用范圍。
《第一財經(jīng)日報》記者了解到，目前前海將向中國人民銀行申請，將放款主體擴(kuò)大至境外金融機構(gòu)，貸款用途必須符合《前海產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入目錄》要求，不得用于投資有價證券、衍生產(chǎn)品，不得用于委托貸款。
前海管理局戰(zhàn)略發(fā)展處處長賀龍德表示，除香港地區(qū)外，中國臺灣地區(qū)和新加坡的人民幣存款量也增長迅速，均已超過1800億元，這些區(qū)域的金融機構(gòu)如果也可以成為跨境人民幣資金來源，有助于進(jìn)一步降低前海企業(yè)的融資成本。
“目前，前海的公司里能用到跨境貸款政策的企業(yè)多數(shù)是融資租賃公司，以及有比較強大的母公司背景的新設(shè)立公司?！币晃簧虡I(yè)銀行國際業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對本報記者說，很多企業(yè)因為資質(zhì)不夠好需要通過注冊在前海的融資租賃公司從香港借人民幣，企業(yè)付給融資租賃公司一定的手續(xù)費就可以了。
境內(nèi)外貸款利差相差實在太大了，很多企業(yè)都在想辦法把低成本人民幣到境內(nèi)。同時，前?？缇迟J款的優(yōu)勢，使得大量融資租賃公司在前海注冊集聚，目前已超過100家。
目前聚集融資租賃公司最多的是天津，但本報記者了解到，很多已在天津注冊的融資租賃公司也到前海咨詢，想在前海成立融資租賃公司或保理公司。
在跨境金融合作方面，合資證券公司、合資基金公司等金融機構(gòu)也在積極籌建中。
前海管理局相關(guān)負(fù)責(zé)人對本報記者表示，前海已經(jīng)取得港資“一參一控”的兩家證券公司、臺資“一參一控”兩家證券公司和港資控股一家基金公司的金融牌照，相關(guān)籌建工作正在穩(wěn)步推進(jìn)中，待條件完全成熟后，即可正式成立并開始運作。
同時，前海還將開展特定品種的金融資產(chǎn)跨境交易，支持中小企業(yè)發(fā)展，比如開展私募債、小額資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、應(yīng)收賬款資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等人民幣金融產(chǎn)品跨境交易。
(編輯:李燕華)
