“長期股權(quán)投資”再理解
一、對長期股權(quán)投資一些值得商榷的理解
長期股權(quán)投資作為企業(yè)一種特殊形態(tài)的資產(chǎn)，其核算在會計上是一個難點，因為它可能會牽涉到資產(chǎn)與權(quán)益不同會計要素交加、個別報表與合并報表并存、會計主體互相影響等一些問題。無論在理論上，還是在實踐上都值得我們進行探索。
本文主要是回應(yīng)論壇上的一篇文章：《對“長期股權(quán)投資”之理解》（以下簡稱《理解》一文），所以取名為《“長期股權(quán)投資”再理解》。
《理解》一文存在的一些值得商榷的問題較多，比如將金融資產(chǎn)概念狹義化為以股權(quán)為載體的金融資產(chǎn)，考慮到這是論壇的文章，不嚴(yán)謹(jǐn)也不足為奇。但是以下兩個問題的誤解，我認(rèn)為還是值得提出來討論一下的：
1.如果企業(yè)看到股市某只股票基本面很好，買進幾萬股，準(zhǔn)備長期獲取分紅，該文認(rèn)為應(yīng)該劃分為長期股權(quán)投資。
這種情況下，我們姑且認(rèn)為企業(yè)對被投資企業(yè)不具有控制、共同控制和重大影響，資產(chǎn)的公允價值也能可靠計量，所以并沒有被排除在金融工具確認(rèn)和計量準(zhǔn)則適用范圍之外。
根據(jù)金融工具確認(rèn)和計量準(zhǔn)則，對可供出售金融資產(chǎn)的定義比較模糊：可供出售金融資產(chǎn)通常是指企業(yè)初始確認(rèn)時即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及沒有劃分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項的金融資產(chǎn)。也就是說如果一項資產(chǎn)屬于準(zhǔn)則規(guī)定的金融的資產(chǎn)，而且不屬于以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項，則劃入可供出售金融資產(chǎn)。
所以，企業(yè)“準(zhǔn)備長期獲取分紅”并不妨礙將其確認(rèn)為可供出售金融資產(chǎn)，因為長期持有以獲取分紅，也不妨礙在市場發(fā)生變化時企業(yè)出售該投資。此外金融工具確認(rèn)和計量準(zhǔn)則第十六條規(guī)定“企業(yè)將尚未到期的某項持有至到期投資在本會計年度內(nèi)出售或重分類為可供出售金融資產(chǎn)的金額，相對于該類投資在出售或重分類前的總額較大時，應(yīng)當(dāng)將該類投資的剩余部分重分類為可供出售金融資產(chǎn)”，也就是說在十六條規(guī)定的情況下企業(yè)即使準(zhǔn)備把剩余的該類投資持有至到期，也必須重分類為可供出售金融資產(chǎn)，因為這是“可供出售”，而不是交易性金融資產(chǎn)。
這也是概念理解的偏差，因為該文給出的情景不夠具體，到底確認(rèn)為長期股權(quán)投資，還是可供出售金融資產(chǎn)也不夠明確。
2. 《理解》一文更大的問題在于它始終以金融工具確認(rèn)和計量準(zhǔn)則的“金融資產(chǎn)”來理解長期股權(quán)投資，認(rèn)為“權(quán)益法核算下，投資企業(yè)比較斤斤計較，會時不時地看看手里股權(quán)的成本是多少，如果賣出去收益是多少”，也就是說在該文看來，對采用權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資，投資企業(yè)時刻準(zhǔn)備“賣出去”，這是完全違背商業(yè)常識的，因為企業(yè)的投資目的在于“共同控制”、“重大影響”，是基于經(jīng)營目標(biāo)，而不是投機目的。
而且上述該文認(rèn)為“如果企業(yè)看到股市某只股票基本面很好，買進幾萬股，準(zhǔn)備長期獲取分紅”，應(yīng)該劃分為長期股權(quán)投資，作者也是基于分紅的目的來劃分，而不是經(jīng)營目標(biāo)。因為企業(yè)追求的“共同控制”、“重大影響”不僅僅是為了獲取分紅，也可能是為了完善供應(yīng)鏈、開拓市場等目標(biāo)。
本文認(rèn)為長期股權(quán)投資會計上是投資方的一件資產(chǎn)，實質(zhì)則是對被投資企業(yè)的權(quán)益（即凈資產(chǎn)）的濃縮，這個角度看，長期股權(quán)投資從原理上看都必須采用權(quán)益法作為后續(xù)計量方法，企業(yè)對長期股權(quán)投資采用成本法核算肯定有其他的理由，在形成控制的情況下因為要編制合并報表為了簡化日常核算工作而采用成本法，對被投資企業(yè)無控制無共同控制無重大影響且公允價值不能可靠計量的長期股權(quán)投資而受限于可計量性只能采用成本法。
為了完整地論述筆者對長期股權(quán)投資的理解，以下將分析長期股權(quán)投資初始確認(rèn)和后續(xù)計量的一些可能的規(guī)則。
二、長期股權(quán)投資初始確認(rèn)
長期股權(quán)投資初始確認(rèn)要解決的主要問題是企業(yè)的支付對價能不能資本化，以什么形式資本化的問題。
1.能不能資本化的問題
長期股權(quán)投資的初始確認(rèn)首先要區(qū)分是否形成企業(yè)合并，因為這會影響支付對價的資本化問題。
（1）不構(gòu)成企業(yè)合并的，視作一般的資產(chǎn)采購，入賬成本應(yīng)該包括企業(yè)為此支付的一切對價，即換出資產(chǎn)的公允價值和直接相關(guān)費用，這跟采購固定資產(chǎn)、存貨等都是類似的。
（2）構(gòu)成企業(yè)合并的，因為要站在合并雙方的角度看，要防止虛增資產(chǎn)，所以支付給第三方的直接相關(guān)費用，是構(gòu)成合并整體的外溢費用，不應(yīng)該列入成本，而是作為管理費用。
2.以什么形式資本化的問題
在可以資本化的前提下，判斷支付以什么形式資本化的基礎(chǔ)是資產(chǎn)交換的商業(yè)實質(zhì)。
同一控制下的企業(yè)合并，從最終控制方角度看，取得長期股權(quán)投資只是資產(chǎn)的內(nèi)部轉(zhuǎn)移，不具有商業(yè)實質(zhì)，所以合并方支付對價的資產(chǎn)只能按賬面價值轉(zhuǎn)出，獲得的資產(chǎn)也只能按賬面價值轉(zhuǎn)入，差額調(diào)節(jié)所有者權(quán)益。
其他情況下，符合商業(yè)實質(zhì)的，應(yīng)該以支付對價的公允價值資本化。
3.長期股權(quán)投資初始確認(rèn)要解決的主要問題是企業(yè)的支付對價能不能資本化，以什么形式資本化，而非主要解決企業(yè)得到什么。
按一般的資產(chǎn)采購會計處理，如果是解決企業(yè)得到什么，就不存在非同一控制下的長期股權(quán)投資初始確認(rèn)與可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的比較，從而調(diào)整長期股權(quán)投資賬面價值的問題，而這放在后續(xù)計量中處理，
當(dāng)然這還是在交易具有商業(yè)實質(zhì)的基礎(chǔ)上進行分析的。
三、長期股權(quán)投資的后續(xù)計量
長期股權(quán)投資會計上是投資方的一件資產(chǎn)，實質(zhì)上是被投資方凈資產(chǎn)的濃縮，或者說是對被投資方的權(quán)益的濃縮。
對于會計主體而言，雖然確認(rèn)的是一項資產(chǎn)，實質(zhì)則是對被投資單位權(quán)益的核算，即是對被投資方凈資產(chǎn)變動的核算。從這個角度看，長期股權(quán)投資從原理上看都必須采用權(quán)益法作為后續(xù)計量方法。
所以如果企業(yè)不采用權(quán)益法，比如采用成本法，則是違背原理的，它的合理性只能在實操中去尋找：
第一，企業(yè)最終是采用權(quán)益法的，只是在日常核算中為了簡化會計核算工作而采用成本法，這是基于成本效益原則的考慮。比如在形成企業(yè)合并的情況下，長期股權(quán)投資采用成本法，但是編制合并報表的時候要調(diào)整為權(quán)益法，然后進行長期股權(quán)投資與被合并方權(quán)益的抵消。這樣企業(yè)就省去了日常核算中的工作量，這是符合成本效益原則的。
第二，企業(yè)在原理上必須采用權(quán)益法，但是卻受到可計量性的約束，無法對權(quán)益的公允價值進行會計核算，從而只能退而求其次，采用成本法。這就是對被投資企業(yè)無控制無共同控制無重大影響且公允價值不能可靠計量的長期股權(quán)投資采用成本法的原因。
第三，當(dāng)長期股權(quán)投資因追加投資由權(quán)益法轉(zhuǎn)為成本法時，基于同樣的理由，不要求進行追溯調(diào)整，待編制合并報表時再做調(diào)整，如果因減少投資而轉(zhuǎn)為成本法，這依然是受到可計量性的約束；而由成本法轉(zhuǎn)為權(quán)益法時，只能在轉(zhuǎn)換的時點進行追溯調(diào)整。
