情人節(jié)我們來了！
在國內(nèi)公募界中，有不少“夫妻檔”，他們既是朝夕相處的生活伴侶，又是并肩戰(zhàn)斗掘金資本市場的金融同業(yè)。
情人節(jié)來臨之際，我們就來盤點一下具有代表性的六對基金圈內(nèi)夫妻，了解下他們管理基金的情況與投資風格、理念。順祝大家情人節(jié)快樂！
1、中歐葛蘭和廣發(fā)費逸
費逸和葛蘭是行業(yè)內(nèi)廣為人知的“夫妻檔”，兩人屬于投資風格迥異的基金經(jīng)理，基金規(guī)模在2021年都迎來大爆發(fā)。
葛蘭是大家耳熟能詳?shù)摹搬t(yī)藥一姐”、“醫(yī)藥女神”。公開信息可見，葛蘭是美國西北大學生物醫(yī)學工程博士，本科是清華大學工程物理專業(yè)。歷任國金證券研究員，民生加銀基金公司研究員。2014年10月加入中歐基金公司，曾任研究員。2015年1月起擔任基金經(jīng)理。
有著生物醫(yī)學博士背景，深耕醫(yī)藥板塊投研多年，在醫(yī)藥板塊選股投資方面，葛蘭始終堅持以行業(yè)景氣度為前提，通過基本面研究驅(qū)動來尋找優(yōu)秀的企業(yè)并長期持有。
葛蘭表示其在配置方向上，既會關(guān)注已經(jīng)足夠且持續(xù)優(yōu)秀的龍頭公司，也不會忽略那些有潛力能快速長大的新興成長公司，以估值和安全邊際為前提關(guān)注行業(yè)和公司實時變化是葛蘭的投資方法。
2021年基金四季報顯示，葛蘭共管理5只基金，以1103.39億元的總管理規(guī)模躋身千億俱樂部，超越了曾經(jīng)的“頂流一哥”張坤，成為2021年權(quán)益基金管理規(guī)模最大的基金經(jīng)理。
盡管隨著2022年醫(yī)藥板塊行情持續(xù)回落，葛蘭所管基金受到重挫。但長期來看，葛蘭的業(yè)績表現(xiàn)依然可觀。據(jù)數(shù)據(jù)，中歐醫(yī)療健康混合基金的近三年收益率為138.9%，近五年的收益率為182.67%，均超行業(yè)平均水平。
與堅守醫(yī)藥行業(yè)的葛蘭相比，費逸是穩(wěn)健的成長風格選手，行業(yè)配置較為均衡，個股挖掘能力比較強。他是中國人民大學的金融本碩，研究生畢業(yè)后即進入廣發(fā)基金，一開始是煤炭等順周期行業(yè)的研究員。2013年廣發(fā)組建TMT研究小組，費逸加入其中。其后，費逸又加入劉格菘的團隊，成為成長投資部一員。從行業(yè)配置來看，費逸偏向配置醫(yī)藥、電子元器件和機械三大行業(yè)。
截至去年四季度，費逸共管理7只基金，在任基金資產(chǎn)總規(guī)模90.70億元。費逸是一位典型的價值成長派選手，他認為堅持價值投資需要滿足兩個前提條件：第一，企業(yè)具有成長價值；第二，買入時要有安全邊際。因此，他對自己的定位是偏GARP策略：重點配置大盤成長股，希望在相對合理的位置買入，對安全邊際有一定要求。
就業(yè)績來看，費逸中長期業(yè)績很優(yōu)秀。以其管理時間最長的廣發(fā)聚瑞為例，截至2022年2月11日，近3年業(yè)績達182.94%，在同類基金中排名居于前10%以內(nèi)。
2、匯泉孟朝霞和匯泉楊宇
楊宇和孟朝霞，也是基金圈多年以來津津樂道的一對伉儷。雖然兩人不全是基金經(jīng)理，但在基金行業(yè)也各有建樹。楊宇是投資出身，孟朝霞則是市場出身。
楊宇畢業(yè)于南開大學數(shù)學系和金融學系，曾任平安證券資產(chǎn)管理部證券分析師等，2003年3月15日至2004年7月7日任萬家180指數(shù)基金經(jīng)理，是中國基金行業(yè)最早的指數(shù)基金經(jīng)理之一。
2004年7月，他加入嘉實基金，主要負責指數(shù)型基金、股票型基金，還有QDII等基金的管理。
2016年初，他逐漸卸任基金經(jīng)理職務，作為時任嘉實基金董事總經(jīng)理，2020年5月，他從嘉實基金辭職創(chuàng)業(yè)，他控股55.3%的匯泉基金在2020年5月29日批準成立。
和丈夫楊宇相比，作為業(yè)界知名女將孟朝霞的履歷亦十分出色。孟朝霞曾任新華人壽保險公司企業(yè)年金管理中心總經(jīng)理，泰康養(yǎng)老險公司副總經(jīng)理，后任富國基金分管市場的副總。
2014年，孟朝霞離開富國基金，加入融通基金并出任總經(jīng)理，任職期內(nèi)推行“協(xié)同事業(yè)部制”，招納多名人才，離任時融通基金管理資產(chǎn)規(guī)模突破千億，實現(xiàn)翻番。2017年起，孟朝霞又轉(zhuǎn)戰(zhàn)國聯(lián)安擔任總經(jīng)理一職。
去年3月6日，匯泉基金發(fā)布高級管理人員變更公告，孟朝霞出任公司董事長一職，任職日期為2021年3月5日，原公司董事長楊宇退位讓賢，轉(zhuǎn)任公司基金經(jīng)理，專注于投資。至此，匯泉基金高管分工基本塵埃落定。
隨著孟朝霞于加入?yún)R泉基金，公募基金行業(yè)首次出現(xiàn)夫妻聯(lián)手的情況。在孟朝霞上任公司董事長后，匯泉也明確了自己公司的核心價值觀，引用其公眾號頭篇致投資者一封信的話，可以用三個“面對”去概括：面對公募基金業(yè)的歷史機遇，我們愿意用真誠的服務去打動客戶。面對中國資本市場的跌宕起伏，我們希望用專業(yè)和樂觀來踐行長期主義。面對財富管理大時代的理財需求，我們嘗試以積極創(chuàng)新的心態(tài)去擁抱未來。
3、萬家高源和永贏李永興
永贏基金的李永興和萬家基金的高源也是一對夫妻，李永興目前是永贏基金的副總經(jīng)理和權(quán)益投資總監(jiān)。
李永興目前是永贏基金權(quán)益投資“王牌”，也是權(quán)益投資團隊的領頭人?；仡欉@位老將的履歷，2006年，李永興從北京大學經(jīng)濟學研究生畢業(yè)后，進入交銀施羅德做研究員，開啟基金行業(yè)職業(yè)生涯。作為交銀施羅德第一個從應屆畢業(yè)生培養(yǎng)起來的基金經(jīng)理，他的業(yè)績一度拔尖，管理交銀主題基金期間，拿下了2014年同類基金的第三名。
2015年6月，李永興離開交銀施羅德，隨后加盟九泰基金，擔任其中一個基金事業(yè)部的負責人。2017年，他加入永贏基金，一路做到副總經(jīng)理兼權(quán)益投資總監(jiān)。
李永興加入永贏基金后，讓以固收投資見長的永贏權(quán)益投資力量快速壯大起來，并重新搭建了公司投研團隊。
作為一位自上而下的投資高手，李永興對宏觀判斷精準度高，對行業(yè)配置把控度強，偏好價值藍籌股。，李永興表示，自己的投資思路是首先判斷整個行業(yè)的發(fā)展趨勢，然后順著行業(yè)的發(fā)展脈絡，找走在市場發(fā)展、行業(yè)發(fā)展最前沿，甚至推動行業(yè)發(fā)展的公司，也就是定義中的龍頭公司。
李永興目前在管9只基金產(chǎn)品，在任基金總規(guī)模119.28億元。其代表產(chǎn)品為永贏惠添利靈活配置混合基金，數(shù)據(jù)顯示，截至2022年2月11日，自2018年5月31日成立以來，任職回報高達111.70%，排名同類(靈活配置型)前1/4。
相較于李永興，關(guān)于高源的公開報道不多。公開信息顯示，她也是一位經(jīng)驗豐富的投資干將，她擁有17年證券從業(yè)經(jīng)驗，其中7年投資經(jīng)驗。
據(jù)介紹，高源在2017年4月加入萬家基金，現(xiàn)任萬家消費成長等基5只基金的基金經(jīng)理，截至去年底管理總規(guī)模18.52億元。
高源擅長在行業(yè)或個股發(fā)生變化前的左側(cè)買入并持有，持倉集中度高，換手率平均偏低；在投資上，她專注基本面研究，對金融、消費和新興成長行業(yè)也有豐富的投研經(jīng)驗。
在投資策略方面，高源曾表示，每個基金經(jīng)理的投資風格和取舍是不同的，她的投資框架是先選行業(yè)再選個股，因為行業(yè)所處位置是上行還是下行，對估值的影響更大。君子不立危墻之下，一個公司再好但行業(yè)周期非常差的時候，要逆周期做好也很難。所以她會優(yōu)先選擇景氣度從底部起來并向上走的行業(yè)，然后在行業(yè)中選擇第一名、第二名的公司。即使是第二名的公司，也比景氣度向下行業(yè)中第一名的公司要好。
業(yè)績方面來看，截至2月11日，由其管理的萬家消費成長股票基金過去三年回報107.71%，2017年2月23日成立以來年化回報20.03%。
4、興證全球謝治宇和圓信永豐范妍
兩位都是極為優(yōu)秀的基金經(jīng)理，是基金行業(yè)非常知名的一對模范伉儷，那就是興證全球的謝治宇和圓信永豐的范妍。
市場廣為流傳的段子是：范妍曾在直播中透露：她和謝治宇約定，誰的業(yè)績好，誰就包辦家務，因為業(yè)績差的人已經(jīng)很慘了，需要更多時間學習。真是和諧的一對。
被市場成為“大白”的謝治宇是市場頂流基金經(jīng)理，最近較引人注意的是，在1月底他正式升任興證全球的副總經(jīng)理。截至去年底，他管理規(guī)模已逼近千億水平，達到963.45億元。
相關(guān)公開資料顯示，謝治宇和范妍都畢業(yè)于復旦大學管理學院，謝治宇2007年7月一直目前都任職于興證全球基金管理有限公司，歷任研究員、投資經(jīng)理、基金經(jīng)理、基金管理部投資副總監(jiān)、基金管理部投資總監(jiān)、總經(jīng)理助理等職務，到今年1月底升職副總。
謝治宇一米八以上的個頭，性格隨和，喜歡閱讀，涉獵頗廣，他被視作是均衡價值投資代表。在他的投資哲學之中，均衡是很重要的組成部分，從季報顯示他的持倉行業(yè)頗多，保險、消費、制造、地產(chǎn)、化工、醫(yī)藥、銀行、光伏等，行業(yè)比較分散；與此同時，在此前采訪之中，他提到偏愛尋找最具性價比的個股，會從增速與估值匹配度角度挖掘投資標的，而不是拘泥于風格或者行業(yè)。
從過往表現(xiàn)看，謝治宇擔任基金經(jīng)理超過9年，截至2月11日，任職以來總回報達到590.48%，年化回報高達24.65%，同期滬深300的年化回報僅6.28%。
具體到基金產(chǎn)品上，謝治宇管理規(guī)模最大的產(chǎn)品為興全合潤基金，去年四季度末最新規(guī)模為334.06億元。此外，還管理著興全合宜、興全社會價值三年；去年10月從董承非手里接管的興全趨勢投資，最新規(guī)模為298.8億元。
此前披露的基金2021年四季報顯示，對于未來操作，謝治宇表示，繼續(xù)堅持自下而上精選個股的操作理念，主要關(guān)注公司的核心競爭力，平衡好公司短期估值與長期價值。我們將不斷尋找具有良好性價比的投資標的，同時關(guān)注長期發(fā)展方向上的優(yōu)秀公司。
實際上，早在2020年7月30日，圓信永豐基金公司就公告，范妍出任公司副總經(jīng)理一職，顯然比謝治宇更早成為副總。
范妍大學畢業(yè)后一直走的是宏觀策略分析師的發(fā)展路徑，歷任興業(yè)證券助理策略分析師、安信證券高級策略分析師、工銀瑞信基金策略研究員，曾獲得新財富最佳分析師(研究領域為策略研究)2011、2012及2013年第二名。目前是圓信永豐的副總經(jīng)理兼首席投資官。
作為策略研究員出身的基金經(jīng)理，范妍在宏觀策略研究上比較擅長，被業(yè)內(nèi)成為“策略女王”。和謝治宇更偏自下而上不太一樣，范妍更多是自上而下選股，她會先從宏觀數(shù)據(jù)出發(fā)，按照景氣度挑選行業(yè)，最后從中選擇業(yè)績優(yōu)秀的個股。
除了宏觀配置和中觀行業(yè)分析體系成熟，擅長周期輪動之外，范妍還偏配置分散、組合均衡，往往單一行業(yè)占比不超過15%，單一個股占比不超過5%，追求大概率模糊的正確，避免單邊押注帶來的風險。同時，選股靈活、包容度高、不帶偏見。她管理基金回撤和波動控制較好。
數(shù)據(jù)顯示，目前范妍管理了8只基金，在管理基金總規(guī)模達到226.89億元。其中管理年限超過2年的基金，截至2月11日，任職年化收益率都在20%以上?？傮w來看，她擔任基金經(jīng)理年限超過6年，截至2月11日，任職期間年化收益率達到20.29%，同期滬深300的年化收益也僅4.46%。
5、建信基金王東杰和嘉實基金常蓁
建信基金王東杰和嘉實基金常蓁是顏值非常高的一對，也受到市場關(guān)注。
建信基金王東杰是清華大學博士，2008年入行至今已經(jīng)差不多14年從業(yè)經(jīng)驗。從他從業(yè)履歷來看，2008年7月至2012年5月在高華證券工作，歷任分析員、經(jīng)理；2012年5月加入建信基金研究部，歷任初級研究員、研究員、研究組長。2015年5月開始管理基金，目前管理4只基金，管理規(guī)模達到48.25億元。
王東杰管理基金在單個年份看似都不冒尖，但是業(yè)績增長和穩(wěn)定性都不俗。數(shù)據(jù)顯示，他管理基金6年多時間內(nèi)，截至2月11日，任職年化回報達到14.72%，但是同期滬深300年化回報僅為-0.25%。
王東杰接受采訪時曾提及自己的投資方法，大道至今，就是以合理的價格買入優(yōu)質(zhì)公司并長期持有。他表示以簡單的方式做長期正確的事，時間會證明價值。
王東杰的基金組合管理也頗具特點，第一是持股集中，往往前十大重倉股占股票資產(chǎn)的80%以上。第二是行業(yè)分散，希望通過行業(yè)分散來保證基金投資組合的穩(wěn)定性，控制回撤，同時行業(yè)龍頭才是真正值得長期投資的公司。第三是持股周期比較長，一般都在2年甚至3年以上。
具體到個股選擇，王東杰在采訪中談及有三大標準：首先是賽道好，對于好賽道的判斷聚焦在賽道所處周期、競爭格局及技術(shù)變革三個維度。其次看公司。一方面，公司核心競爭力要強，要具有獨特資源優(yōu)勢、牌照優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢、成本優(yōu)勢及規(guī)模效應。另一方面，公司管理層要優(yōu)秀，引領公司擁有行業(yè)領先的商業(yè)模式，并能讓公司保持充足的現(xiàn)金流。
在季報之中，王東杰也表示，以合理價格買入優(yōu)質(zhì)公司并長期持有是持續(xù)獲得超額回報的有效途徑。
同樣是清華大學畢業(yè)的嘉實基金常蓁，也是2015年開始擔任基金經(jīng)理，投資經(jīng)驗也超過6年。這兩點上和王東杰類似，他們夫妻在投資理念上有類似之處。
從投資履歷來看，常蓁2006年畢業(yè)之后就進入基金行業(yè)，至今已經(jīng)超過15年，她曾任建信基金行業(yè)研究員。2010年加入嘉實基金，先后擔任行業(yè)研究員及基金經(jīng)理，現(xiàn)任平衡風格投資總監(jiān)。
在投資理念上，常蓁認為，以合理的價格買入優(yōu)質(zhì)公司并長期持有是持續(xù)獲得超額回報的有效途徑。她希望從最本質(zhì)的規(guī)律出發(fā)，在不確定的未來中尋找更確定的機會，繼續(xù)優(yōu)化組合，力求贏得長期穩(wěn)定的回報。
常蓁表示，優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)是能夠長期地成長，隨著時間的推移，自身能夠創(chuàng)造價值的資產(chǎn)。優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)要符合好生意、好行業(yè)、好公司這三個條件。她用商業(yè)模式來定義好生意，用行業(yè)趨勢來定義好行業(yè)，用核心競爭力和公司護城河來定義好公司。最終選出優(yōu)質(zhì)的公司以后，在認為價格合理的水平下進行買入，并且長期持有去享受時間帶給復利效應，以獲得長期的回報。
目前常蓁管理6只基金，合計管理規(guī)模達131.84億元，在她接近7年的擔任基金經(jīng)理期間內(nèi)，截至2月11日，任職總回報達到147.62%，回化回報為14.4%，同期滬深300年化回報僅3.76%。從投資風格來看，她大市值股票配置占比高，偏好大盤成長股，行業(yè)選擇偏好消費、制造、科技。
6、海富通杜曉海和富國唐頤恒
富國唐頤恒和海富通杜曉海屬于比較低調(diào)的一對，兩個人合計管理也超過200億。
富國天益成立已收獲超20倍回報，歷任基金經(jīng)理都是“星光熠熠”，甚至出現(xiàn)過兩位總經(jīng)理，而目前這只產(chǎn)品的管理人正是唐頤恒，也被市場視作“富國低調(diào)的大佬”。
公告信息顯示，唐頤恒2006年入行，就在業(yè)內(nèi)被稱為“黃埔軍?！钡纳耆f研究所擔任行業(yè)研究員，隨后到太平洋資產(chǎn)管理行業(yè)高級分析師，平安養(yǎng)老保險股份投資經(jīng)理、中級投資經(jīng)理、權(quán)益投資室投資總監(jiān)；在平安期間，她管理平安養(yǎng)老體系內(nèi)重要的養(yǎng)老金投資組合。
自2019年4月加入富國基金，唐頤恒現(xiàn)任富國基金權(quán)益投資部權(quán)益投資總監(jiān)助理兼資深權(quán)益基金經(jīng)理。數(shù)據(jù)顯示，她目前只管理了一直基金富國天益價值，目前管理規(guī)模為103.56億元，2019年7月23日擔任基金經(jīng)理以來，截至2月11日，任職回報為89.59%，年化回報為28.37%。
一句話概括唐頤恒的投資風格：通過對公司及行業(yè)的深度研究分析，尋找具備高壁壘的“好生意”的公司，減少對市場風格的判斷，通過長期集中持有優(yōu)質(zhì)標的，賺取公司長期穩(wěn)定的業(yè)績增長推動的股價上升帶來的收益。
唐頤恒投資上，重視對公司壁壘的研究，守正出奇、日拱一卒，追求大概率的勝率；在行業(yè)景氣度不好或黑天鵝的時候逆向買入好公司；喜歡內(nèi)生性增長強、有定價權(quán)的公司。唐頤恒的組合特點是行業(yè)均衡、個股重倉、低換手。
海富通杜曉海是一位從業(yè)超21年的老將，是海富通最早一批的量化研究員，目前已經(jīng)是公司總助。他歷任Man-Drapeau Research金融工程師，American BoursesCorporation中國區(qū)總經(jīng)理，海富通基金定量分析師、高級定量分析師、定量及風險管理負責人、定量及風險管理總監(jiān)、多資產(chǎn)策略投資部總監(jiān)，現(xiàn)任海富通基金總經(jīng)理助理兼量化投資部總監(jiān)。
杜曉海專注絕對收益，是一位堅定的量化價值派。他目前管理著8只基金，合計管理規(guī)模逼近百億，達到99.08億元。
杜曉海歷任管理過21只基金，他管理過的基金種類很雜，包括二級債基、偏債混合、股票多空、靈活配置、指數(shù)增強等品種。較為受到關(guān)注的是他管理的絕對收益品種，海富通阿爾法對沖，自2018年4月9日任職以來，截至2月11日，該基金獲得18.95%的收益，年化回報4.54%。
在海富通阿爾法對沖2021年四季報中，杜曉海寫道，展望一季度，基金股票現(xiàn)貨投資將遵循長期有效的市場因子，主要投資于估值與成長性匹配，資產(chǎn)負債表健康的高質(zhì)量個股，均衡配置，追求長期穩(wěn)定的超額收益，并通過股指期貨對沖將超額收益轉(zhuǎn)化為絕對收益。同時，依然會積極參與新股申購，努力增厚收益。
結(jié)語：
除了上述六對，業(yè)內(nèi)還有不少“夫妻檔”基金經(jīng)理，作為朝夕相處的生活伴侶，希望他們在投資互相促進、攜手同行，為投資者創(chuàng)出更穩(wěn)健持續(xù)的好收益。
