一、行情分析方法相同
不論是商品期貨還是股指期貨，或者是股票市場，市場分析方法基本相同。概括起來，可以從以下兩方面來總結(jié)其共同點：
1.在分析價格的廣度上必須做到三結(jié)合
技術(shù)分析與基本分析相結(jié)合；
價值分析與趨勢分析相結(jié)合；
跟蹤趨勢與預(yù)測市場相結(jié)合。
2.在分析價格的順序上必須遵循三個程序
從宏觀到微觀；
從靜態(tài)到動態(tài)；
從定性到定量。
二、操作理念與操作技巧有區(qū)別
1.操作理念上的區(qū)別
（1）股票市場廣泛應(yīng)用價值投資的理念來指導(dǎo)選股，但在期貨市場中價值投資只是其中的一方面，期貨市場以發(fā)現(xiàn)趨勢、過濾趨勢、跟蹤趨勢為主要投資理念，這與股票市場在低價位買進(jìn)然后等上漲到一定價位后再出售是絕對不同的。在理念上，千萬不要把股票市場的價值投資簡單地移植到期貨市場中來。
?。?/span>2）在股票市場中人們以中長線投資為主，持股時間較長，一年甚至幾年。而在期貨市場由于趨勢的不穩(wěn)定性，影響因素的復(fù)雜性，在跟蹤趨勢的時候經(jīng)常需要投資者采取靈活的操作策略，以中短線操作為主，一般持倉時間在幾天最多幾個月之內(nèi)。期貨市場中投資超過一個月就算是長期的了，這與期貨市場自身的交割制度與關(guān)。因為一個合約的有效運行時間一般都在幾個月之內(nèi)。
?。?/span>3）在止損問題上，兩個市場所采取的策略也不盡相同。期貨市場上要求投資者牢固樹立止損觀念，每次投資必須設(shè)好止損點。而在股票市場中，尤其在價值投資中止損觀念要求不是太嚴(yán)格，許多時候甚至可以不止損。
?。?/span>4）在資金管理上，二者也不相同。從操作習(xí)慣來說，投資股票往往是重倉甚至是滿倉交易，而在期貨交易中，正常情況下隔夜交易者第一次建倉使用30％左右資金，激進(jìn)的投資者也不應(yīng)該超過50％。日內(nèi)交易者可以放寬，但當(dāng)天要平倉。
2.操作策略上的區(qū)別
（1）建倉環(huán)節(jié)。進(jìn)入期貨市場時，盡管在分析過程中需要借助很多基本面因素和方法，但建倉時必須有明確的技術(shù)信號，否則就犯了主觀主義錯誤。而在股票操作上，投資者很多時候是在充分研究基本面的基礎(chǔ)上逢低且在沒有明確的技術(shù)信號時建倉的。
期貨交易非常注重順勢原則，逆勢操作只在重要支撐位做多以及重要阻力位做空，而且要嚴(yán)設(shè)止損。而在股票市場進(jìn)行價值投資時的建倉策略是，往往對有投資價值的股票越跌越買，逆勢建倉。
?。?/span>2）加碼環(huán)節(jié)。在期貨交易中加碼時機(jī)應(yīng)該是在前一次建倉頭寸基本沒有風(fēng)險或風(fēng)險已經(jīng)很小的情況下才進(jìn)行的。如果在前一次建倉頭寸還沒有脫離風(fēng)險時就加碼，一旦判斷錯誤，兩次建倉頭寸都可能虧損，這樣損失肯定會超過預(yù)期。所謂前一次頭寸基本沒有風(fēng)險，是指在行情向不利于投資者方向發(fā)展時，投資者也能夠有時間確認(rèn)并能在不虧損的情況下平出頭寸。一般應(yīng)在持倉經(jīng)過新一輪調(diào)整后，能夠確認(rèn)趨勢仍然向有利于投資者的方向發(fā)展時才能加碼。而在股票市場，只要市場證明投資者前期持有的股票投資是正確的，就可以加碼?？傊诩哟a環(huán)節(jié)，股票市場不像期貨市場那樣對風(fēng)險控制如此嚴(yán)格。
（3）平倉環(huán)節(jié)。期貨市場與股票市場在平倉環(huán)節(jié)的操作策略基本相同，但要注意單只股票受國際金融市場影響較小，而期貨市場包括股指期貨受國際金融市場影響較大。這就要求在期貨市場平倉時注重預(yù)測性和打提前量，即不一定等到行情有明確的反轉(zhuǎn)信號才平倉。否則期貨市場受外盤影響可能突然逆轉(zhuǎn)。而在操作股票時，主要關(guān)注個股股票價格的自身量價配合情況并且以跟蹤趨勢直到出現(xiàn)平倉信號時為止。
?。?/span>4）補(bǔ)倉環(huán)節(jié)。無論是股票還是期貨交易，在大行情來臨時不重視補(bǔ)倉，經(jīng)常都會錯失大的機(jī)會。在期貨市場上，補(bǔ)倉往往是在趨勢又開始明朗的時候才進(jìn)行的，注重的是技術(shù)性的信號。而在股票市場上，補(bǔ)倉更注重的是對該股票內(nèi)在價值的重新評估，關(guān)注其是否有重新建倉的價值。二者的關(guān)注重點不同。在期貨市場中的大牛市和大熊市中后期，市場心理起很大作用，這種心理可以把行情推至讓投資者想象不到的價位，所以此時在期貨市場更應(yīng)該注重技術(shù)性的趨勢。
（5）交易環(huán)節(jié)。期貨可以頻繁地進(jìn)行日內(nèi)短線交易，即T+0交易，每天可以多次反復(fù)地建倉平倉。而股票市場規(guī)定T+1交易，當(dāng)日建倉的頭寸不能進(jìn)行當(dāng)日平倉
