在宏觀經(jīng)濟(jì)增速換擋、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、泛資管行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、利率市場(chǎng)化改革深入、風(fēng)險(xiǎn)防控壓力上升等多重因素疊加下，作為中國金融業(yè)第二大行業(yè)的信托業(yè)面臨著轉(zhuǎn)型發(fā)展的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)?！芭R事而懼，好謀而成”，信托公司要想下好“轉(zhuǎn)型升級(jí)”這盤棋，必須在“謀”字上下功夫。因此，在轉(zhuǎn)型過程中，作為信托公司“智囊”的研發(fā)部門就顯得尤為重要，領(lǐng)先的研發(fā)能力是成功實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)的根本保障。
根據(jù)信托公司2014年年報(bào)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2014年底，設(shè)立類似研究發(fā)展部等部門的信托公司已經(jīng)達(dá)到58家，比例接近于85%，行業(yè)排名領(lǐng)先的前20家信托公司大都設(shè)立了研發(fā)部門，而研發(fā)部人員配備以短小精悍為主，一般不低于4人。
信托公司研發(fā)部門通過自主研發(fā)、研發(fā)外包和合作研發(fā)等多種方式，收集行業(yè)發(fā)展最新情況，發(fā)現(xiàn)信托盈利模式和發(fā)展趨勢(shì)，為公司提供戰(zhàn)略情報(bào)信息，并根據(jù)宏觀環(huán)境變化為公司戰(zhàn)略調(diào)整提供建議和方案。研發(fā)工作具體內(nèi)容可以概括為以下幾點(diǎn)：
一是戰(zhàn)略規(guī)劃和內(nèi)控措施的制定、評(píng)價(jià)和修正。戰(zhàn)略規(guī)劃重點(diǎn)研究信托公司發(fā)展模式、目標(biāo)市場(chǎng)與業(yè)務(wù)的選擇、競(jìng)爭(zhēng)策略的選擇、與其它金融機(jī)構(gòu)的合作策略等，例如，百瑞信托、陜國投、渤海信托等公司的研發(fā)部門都將戰(zhàn)略規(guī)劃作為研發(fā)工作的重點(diǎn)；內(nèi)控措施研究包括信托公司內(nèi)控制度和機(jī)制的健全與完善、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量技術(shù)與方法的研究與使用等，例如，華潤信托研發(fā)部通過構(gòu)建“項(xiàng)目管理系統(tǒng)咨詢與實(shí)施項(xiàng)目”，優(yōu)化各條業(yè)務(wù)線工作流程，并通過研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)分類板塊，評(píng)判項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)高低，使風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行有效傳導(dǎo)，最終實(shí)現(xiàn)公司業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。
二是行業(yè)分析與研究。主要包括對(duì)國內(nèi)外信托業(yè)經(jīng)歷的成功和失敗經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行歸納總結(jié)，整理成行業(yè)發(fā)展模式；對(duì)各信托公司的業(yè)務(wù)線、產(chǎn)品線，風(fēng)控機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制以及法人治理結(jié)構(gòu)等進(jìn)行深入研究；分析確認(rèn)信托與銀行、證券、保險(xiǎn)、基金等其他金融行業(yè)的區(qū)別與聯(lián)系，聚焦信托業(yè)本身的優(yōu)勢(shì)，研究分析各信托公司的差異化特點(diǎn)。例如，中建投信托研發(fā)部門通過編撰出版《信托藍(lán)皮書：中國信托業(yè)研究報(bào)告》，緊密把握宏觀經(jīng)濟(jì)及信托行業(yè)發(fā)展變化。
三是業(yè)務(wù)創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)。研發(fā)部門作為信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新的試驗(yàn)田，幫助業(yè)務(wù)部門申請(qǐng)新業(yè)務(wù)資格，并在信托財(cái)產(chǎn)種類和運(yùn)用領(lǐng)域上進(jìn)行拓展，積累和總結(jié)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，形成成熟的、可復(fù)制的業(yè)務(wù)模式，形成“在業(yè)務(wù)中研發(fā)，以研發(fā)推動(dòng)業(yè)務(wù)開展”的良性循環(huán)，使研發(fā)部門真正成為信托公司新業(yè)務(wù)的孵化中心。例如，中糧信托研發(fā)部門進(jìn)一步推進(jìn)證券投資類創(chuàng)新產(chǎn)品的落地；江蘇信托研發(fā)部門開展了大量關(guān)于新三板業(yè)務(wù)、定向增發(fā)業(yè)務(wù)、PPP 模式、期貨信托、保險(xiǎn)金信托、公益信托以及互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品等的研究與實(shí)施工作；交銀信托研發(fā)部研發(fā)了信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)、私募型企業(yè)資產(chǎn)證券化信托、外匯資金信托、家族財(cái)富管理信托、國內(nèi)信用證項(xiàng)下應(yīng)收賬款融資信托、票據(jù)池質(zhì)押融資信托、中小企業(yè)投資資金信托等創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種。
各信托公司對(duì)研發(fā)部門的績效考核仍處于探索階段，比較有代表性的方式是將研發(fā)部門的研究成果作為重要 KPI 指標(biāo)列入部門考核指標(biāo)，在年度考評(píng)中予以政策傾斜，并另外設(shè)有專門創(chuàng)新獎(jiǎng)項(xiàng)，用于獎(jiǎng)勵(lì)在當(dāng)年度實(shí)現(xiàn)重大業(yè)務(wù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新的個(gè)人或團(tuán)隊(duì)。
關(guān)于各信托公司對(duì)研發(fā)工作的投入情況，鑒于信息披露的原因，我們尚不能全面掌握。以某上市信托公司為例，2014年其研發(fā)相關(guān)方面的投入為368萬元，占該公司當(dāng)年經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)0.10%，占營業(yè)收入0.44%。
目前信托行業(yè)研發(fā)工作存在的問題大致可以歸納為以下幾點(diǎn)：
一是研發(fā)部門與信托公司內(nèi)部資源不能充分的整合。研發(fā)部門與業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險(xiǎn)管理部門之間的密切合作可以避免研究結(jié)果的空洞化，提高研究成果的實(shí)用性和可操作性。如果信托公司內(nèi)部的資源沒有得到很好的整合，研發(fā)部門可發(fā)揮的作用就會(huì)大打折扣。
二是高素質(zhì)研發(fā)人才的缺失。只有建立起一流的研究隊(duì)伍，才能不斷提高信托創(chuàng)新與服務(wù)的水平，形成強(qiáng)大的新產(chǎn)品開發(fā)能力，提高公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。研究團(tuán)隊(duì)的建設(shè)，既要重視隊(duì)伍素質(zhì)的不斷提高，又要注意研究隊(duì)伍的結(jié)構(gòu)和人員層次配比，可以走精兵、高薪戰(zhàn)略，吸引研究能力強(qiáng)、經(jīng)驗(yàn)和品質(zhì)都優(yōu)秀的人才。
三是對(duì)研發(fā)人員激勵(lì)不夠。對(duì)于研發(fā)人員研究創(chuàng)造的價(jià)值認(rèn)識(shí)不足，激勵(lì)不夠，難以吸引研發(fā)人員持續(xù)深入開展研究，要努力使研發(fā)人員成為現(xiàn)實(shí)的價(jià)值創(chuàng)造者。四是研發(fā)部門的職能定位必須符合公司發(fā)展的實(shí)際情況，研發(fā)部門的職能應(yīng)圍繞公司核心業(yè)務(wù)去開展，使研發(fā)工作與公司發(fā)展形成良性互動(dòng)，為公司發(fā)展服務(wù)。
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