[原題]2016年網(wǎng)貸行業(yè)將何去何從
隨著《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱“辦法”）的出臺(tái)標(biāo)志著網(wǎng)貸行業(yè)繼野蠻生長(zhǎng)到精耕細(xì)作的開始，其中部分規(guī)定也使經(jīng)營(yíng)者感到空前的壓力，一時(shí)間不知所措。2016年新的開始，網(wǎng)貸行業(yè)如何發(fā)展將成為值得探究的問題。
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最硬性的條件：網(wǎng)貸中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的銀行業(yè)機(jī)構(gòu)做資金存管
相信這一條規(guī)定對(duì)大部分網(wǎng)貸企業(yè)來說是一件非常頭痛的事兒。目前來講，銀行業(yè)也沒有做好充分的準(zhǔn)備來對(duì)接網(wǎng)貸資金存管問題，再加上網(wǎng)貸企業(yè)參差不齊，很多銀行對(duì)此合作還表示拒絕。那么我們來分析一下，如何規(guī)避該規(guī)定，接下來怎么辦。
首先注意，該規(guī)定的重點(diǎn)是選擇符合條件的銀行業(yè)做資金存管，而不是托管。區(qū)別在于托管需要銀行對(duì)資金賬戶進(jìn)行監(jiān)控、定期出具報(bào)告、定期公布等，而存管只是在銀行開設(shè)一個(gè)專用存款賬戶而已。也就是說讓銀行把持資金，至于怎么合作暫時(shí)就先不規(guī)定了，待行業(yè)發(fā)展到一定程度再說，總之不讓網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)掌控資金就可以了。那么企業(yè)接下來如何操作可以參考以下幾種模式。
現(xiàn)有模式一：第三方支付機(jī)構(gòu)對(duì)接銀行
此種模式為第三方支付機(jī)構(gòu)在銀行開設(shè)一個(gè)資金交易專用賬戶，委托銀行對(duì)該賬戶進(jìn)行存管，所有資金均在同一個(gè)賬戶內(nèi)。第三方支付機(jī)構(gòu)將項(xiàng)目信息、用戶信息、交易信息等傳遞給銀行，并提供支付結(jié)算、技術(shù)咨詢、運(yùn)維等相關(guān)服務(wù)。個(gè)人認(rèn)為，該種模式已經(jīng)達(dá)到了“辦法”中規(guī)定的銀行存管條件，因?yàn)橘Y金完全脫離了平臺(tái)掌控的可能性。
現(xiàn)有模式二：?jiǎn)我煌泄?/span>
網(wǎng)貸企業(yè)與銀行系統(tǒng)對(duì)接，銀行分別為網(wǎng)貸企業(yè)、投資人、借款人、擔(dān)保人開設(shè)獨(dú)立賬戶并管理該賬戶，根據(jù)交易日志及劃轉(zhuǎn)資金。
現(xiàn)有模式三：綜合托管
網(wǎng)貸企業(yè)與銀行合作后，在銀行開設(shè)三類賬戶。第一類為交易賬戶，投資人與借款人的資金都將在此賬戶，由網(wǎng)貸企業(yè)將交易信息、交易用戶、項(xiàng)目信息傳遞于銀行。第二類賬戶為保證金賬戶。第三類賬戶為服務(wù)費(fèi)賬戶，也就是網(wǎng)貸企業(yè)的收入賬戶。銀行對(duì)該三類賬戶進(jìn)行管理監(jiān)督，定期出具資金托管報(bào)告。
現(xiàn)有模式四：分級(jí)賬戶
網(wǎng)貸企業(yè)在銀行開設(shè)一個(gè)總賬戶，總賬戶下設(shè)有二級(jí)賬戶，投資人以及借款人的資金都將在二級(jí)賬戶中完成劃轉(zhuǎn)，網(wǎng)貸企業(yè)自然也無法動(dòng)用該資金。
以上這四種模式我想大部分企業(yè)會(huì)選擇第一種，但從監(jiān)管角度來講，未來的大方向一定是銀行托管。現(xiàn)目前，普通網(wǎng)貸企業(yè)要想與銀行合作好像還有一定的難度，如果待監(jiān)管細(xì)則出臺(tái)后在尋求銀行合作，又怕唯恐不及。那么我們從銀行角度分析一下，什么樣的網(wǎng)貸企業(yè)銀行會(huì)接受合作呢？
第一，銀行與網(wǎng)貸企業(yè)合作，無形當(dāng)中給企業(yè)增加了信用背書。如果未來出現(xiàn)一些合規(guī)問題，銀行是不想背這個(gè)黑鍋的，所以能夠讓銀行感覺你是安全可靠的才有興趣和你談合作。怎么做？完善自身的運(yùn)營(yíng)水平就成為了先決條件。企業(yè)的風(fēng)控能力、項(xiàng)目供應(yīng)鏈的優(yōu)質(zhì)程度、資金實(shí)力、管理水平、業(yè)務(wù)能力等綜合實(shí)力等都將會(huì)成為銀行考核的內(nèi)容。
第二，要考慮到銀行也是企業(yè)，是企業(yè)就需要盈利，所以你的資金流量也就成為了銀行考慮的條件。如果資金流量非常少，我想沒有人會(huì)耐心等你慢慢成長(zhǎng)的，還是成長(zhǎng)了以后再談合作吧。
第三，如果以上條件都具備了還是不行，那就考慮下其他增新措施吧。比如在銀行先存入一筆風(fēng)險(xiǎn)保障金，額度及使用方式與銀行進(jìn)一步的商討后在抉擇。
產(chǎn)品如何設(shè)計(jì)
“辦法”中的一系列限制條件及規(guī)定都將提高了網(wǎng)貸企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本，我們細(xì)數(shù)一下有哪些成本以及限制條件。
運(yùn)營(yíng)成本：
“辦法”中要求，網(wǎng)貸企業(yè)提供在線爭(zhēng)議解決（參考“辦法”第九條第一項(xiàng)），雖然沒有具體規(guī)定如何提供該項(xiàng)服務(wù)或服務(wù)方式，但是我們根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)得出，每一項(xiàng)服務(wù)都會(huì)增加成本的支出，況且成本的支出更不會(huì)從出借人那里得到償付，更有甚者會(huì)直接送錢給用戶來?yè)Q取注冊(cè)信息，希望該注冊(cè)用戶以后能轉(zhuǎn)化成投資人。但也只有業(yè)內(nèi)人才知道這種轉(zhuǎn)化率微乎其微。
“辦法”中要求，每?jī)赡曛辽匍_展一次全面安全評(píng)估，接受國(guó)家或行業(yè)主管部門的信息安全檢查和審計(jì)；定期公布會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告（參考“辦法”第十八條和第三十一條）。也就是說至少每年增加一些審計(jì)費(fèi)用，每?jī)赡暝黾右恍┌踩u(píng)估費(fèi)用。
“辦法”中要求，使用電子認(rèn)證時(shí)，需要保證電子簽名的法律效應(yīng)（參考“辦法”第而十二條）。電子簽名是以每份簽章收取費(fèi)用的。
“辦法”中要求，網(wǎng)貸企業(yè)選擇銀行做為資金存管機(jī)構(gòu)（參考“辦法”第二十八條）。有可能銀行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)會(huì)比第三方支付機(jī)構(gòu)高除很多哦。
“辦法”中部分規(guī)定使風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)及信息安全標(biāo)準(zhǔn)相應(yīng)提高，譬如，規(guī)定對(duì)出借人的健康狀況進(jìn)行盡職評(píng)估（參考“辦法”第二十六條），建立使用與其業(yè)務(wù)規(guī)模匹配的應(yīng)用級(jí)災(zāi)備系統(tǒng)設(shè)施（參考“辦法”第十八條）等，致使財(cái)務(wù)成本增加也不少。加上原有的成本支出，如稅務(wù)、人員、租金、業(yè)務(wù)及其他隱性成本等，經(jīng)營(yíng)者不禁會(huì)想到利潤(rùn)在哪里？收取借款人年化6個(gè)點(diǎn)的手續(xù)費(fèi)夠干什么？
限制條件：
禁止網(wǎng)貸企業(yè)向非實(shí)名注冊(cè)用戶宣傳，禁止發(fā)放貸款，禁止將融資項(xiàng)目拆分禁止發(fā)售銀行理財(cái)、券商資管、基金、保險(xiǎn)或信托產(chǎn)品、禁止任何形式的混合、捆綁、代理業(yè)務(wù)，禁止從事股權(quán)、實(shí)物眾籌，禁止提供股票融資，禁止線下一切業(yè)務(wù)......限制出借人投資，限制出借人投資金額，限制大額借貸，限制...限制...我是文明人，我不能說臟話！
還好，智慧是規(guī)定拿不走的硬傷，我說過，監(jiān)管永遠(yuǎn)追不上行業(yè)的發(fā)展。
用小學(xué)學(xué)過的排除法分析一下，從出借人那里分享一點(diǎn)蛋糕？不行，那樣你會(huì)失去很多用戶；從借款人那里再剝削點(diǎn)？他也剩下不多了，有也是杯水車薪。根據(jù)“辦法”定義，網(wǎng)貸企業(yè)只是信息中介，服務(wù)借貸雙方，好像沒有地方可以在去找蛋糕了。錯(cuò)了！還有一個(gè)地方，那就是產(chǎn)品設(shè)計(jì)，通過產(chǎn)品設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)收支平衡。
產(chǎn)品設(shè)計(jì)思路：
思路一：根據(jù)“辦法”規(guī)定，禁止了理財(cái)產(chǎn)品、資管信托等產(chǎn)品發(fā)售，但是沒有具體禁止借道發(fā)行，譬如，原來的陽(yáng)光私募基金也是借道信托通道發(fā)行的，最后變成自己發(fā)行。
思路二：“辦法”還規(guī)定了借款人借款不能用于股票投資，但也沒有具體禁止借款不能用于股票投資以外的其他資產(chǎn)或理財(cái)產(chǎn)品的投資。
思路三：未來“辦法”即使規(guī)定了借款不能用于投資，那么網(wǎng)貸企業(yè)可以和其他金融機(jī)構(gòu)或是其他企業(yè)合作。該機(jī)構(gòu)或企業(yè)用自有資金投資，而后在借款用于經(jīng)營(yíng)，我想短時(shí)間內(nèi)各種“規(guī)定”還不能禁止此種做法吧。
思路四：解決小微企業(yè)的資金問題才是發(fā)展王道，這也與“辦法”的立法目的相匹配。小微企業(yè)一般少有資產(chǎn)，從金融機(jī)構(gòu)獲得的貸款很難滿足需求，但經(jīng)營(yíng)及資金流轉(zhuǎn)的穩(wěn)定性較高。如果通過產(chǎn)品的設(shè)計(jì)能夠?qū)⑿∥⑵髽I(yè)“證券化”不僅可以贏得好的口碑還能獲得較好的利潤(rùn)，你說呢？
總之，2016開始了，新規(guī)也即將落地了，網(wǎng)貸企業(yè)怎么發(fā)展，你做好準(zhǔn)備了嗎？
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