1.ETF定投：選擇市盈率低于10倍時(shí)開始定投，市盈率倒數(shù)高于2倍無(wú)風(fēng)險(xiǎn)益率時(shí)持有，低于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益2倍時(shí)，開始分批賣出或輪動(dòng)到市盈率更低的指數(shù)基金去。目前市盈率低于10倍的ETF有，H股ETF510900，紅利ETF510880,上證50ETF510050等。指數(shù)型基金的好處就是管理費(fèi)較低，另外可以通過(guò)輪動(dòng)獲得部分收益，比如持有300ETF時(shí)，可以通過(guò)不同的基金，比如分級(jí)基金，ETF間的不同折溢價(jià)關(guān)系進(jìn)行輪動(dòng)。在基金定投方面@銀行鏍絲釘 有很深入的研究。
2.適當(dāng)分散股票投資：這一招其實(shí)相當(dāng)于自已組合一個(gè)指數(shù)基金。其實(shí)只要持有組合隱含收益率是高于國(guó)債收益率2倍以上的，長(zhǎng)期來(lái)看是能戰(zhàn)勝大盤的。比如現(xiàn)在十年期的國(guó)債收益率是3.18%左右，那么現(xiàn)在持有的組合的股票的平均市盈率最好要小于100/6.36=15.72。當(dāng)然像上面的指數(shù)基金所列出來(lái)的小于10倍市盈率會(huì)比較好。但是自已選股一般會(huì)找一些較好質(zhì)量的股票，比如有一定護(hù)城河的，所以可以適當(dāng)提高一點(diǎn)價(jià)格，不然可能會(huì)面臨買不到的情況。而格雷厄姆推薦的保守型投資是配置50：50的股票債券平衡，這樣做的話可以減少股票和債券之間的波動(dòng)性，獲得股票和債券的平均收益。目前這種方式可以自已做組合，如果覺得麻煩也可以用雪球的蛋卷基金。目前蛋卷基金采用滬深300和博時(shí)基金做為配比，也是一個(gè)不錯(cuò)的組合，定投起來(lái)簡(jiǎn)單方便。@江濤
3.25-75%倉(cāng)位動(dòng)態(tài)平衡：這個(gè)可以參考每個(gè)月的鐵公雞投資指數(shù)，在市場(chǎng)可以重倉(cāng)時(shí)，鐵公雞指數(shù)能夠準(zhǔn)確的評(píng)估出來(lái)。這樣做動(dòng)態(tài)平衡一般對(duì)投資者的要求比較高，倉(cāng)位調(diào)整的評(píng)估可以根據(jù)股票和債券的隱含收益率對(duì)比，也可以是股票的歷史縱向和跨市場(chǎng)模向比較，理論上是能提高收益的，因?yàn)閷?duì)于已經(jīng)非常理性的投資者，可以大概率上做到低估時(shí)倉(cāng)位較重，高估時(shí)倉(cāng)位較低，達(dá)到一定程度的低買高賣的效果。
4.選擇靠譜的基金：靠譜的基金通常具有以下幾點(diǎn)：基金經(jīng)理持有一定份額，管理費(fèi)用較低，注重安全邊際，敢于與眾不同的持股。其實(shí)判斷一個(gè)好的私募基金也是這么判斷，敢不敢收比較低的管理費(fèi)，如果基金不賺錢那么基金公司和投資者一起虧錢，利益共同體。如果基金不賺錢，基金公司靠管理費(fèi)賺錢而投資者虧錢的話，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)是不公平的。
5.當(dāng)然在中國(guó)市場(chǎng)，是一個(gè)賭博比較厲害的市場(chǎng)，如果能賺一定的交易性收益大概率上還是能提高收益的。一個(gè)比較簡(jiǎn)單的方法就是，流動(dòng)性都是有溢價(jià)的，當(dāng)組合里面的估值有變化時(shí)，可以減倉(cāng)估值較高的，加倉(cāng)到估值較低的股票上面去。這樣也可以起到一定作用的低買高賣的效果。由于雪球不支持錄音功能，想聽錄音版的可以上微信搜：鐵公雞金融
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