張先生今年29歲，妻子26歲。丈夫在事業(yè)單位工作，妻子則在一所小學(xué)里當(dāng)老師。兩個(gè)人上個(gè)月剛剛結(jié)婚。作為“80后”的小兩口，平時(shí)花錢都大手大腳，雖然工作多年但積蓄卻不多，連婚房的首付款都是雙方父母“贊助”的。

目前兩個(gè)人剛剛組建了小家庭，希望在未來兩年里能夠購置一輛轎車，同時(shí)考慮到年紀(jì)也不小了，加上雙方父母的催促，他們希望能夠在兩年內(nèi)生小孩。雙方的收入雖然不少，但在婚房裝修和結(jié)婚后家庭積蓄所剩無幾，面對即將到來的花銷感覺壓力很大，因此希望能夠得到理財(cái)師的指點(diǎn)。本期我們邀請浦發(fā)銀行[12.30 -0.73%]杭州分行私人金融顧問邵玥，來為這樣的家庭提供合適的理財(cái)規(guī)劃。

家庭情況

丈夫月收入6000元，年終獎2萬元，妻子月收入5000元，雙方單位均有三險(xiǎn)一金，無商業(yè)保險(xiǎn)。目前房子有按揭，月還款扣除公積金外還需2000元左右(還要還14年)。目前僅有存款3萬元，丈夫有股票2萬元(被套，短期內(nèi)不動)。目前兩個(gè)人每月支出除房貸外有5000元左右。

理財(cái)目標(biāo)

1、兩年內(nèi)購買一輛轎車。

2、生育金及孩子教育金準(zhǔn)備。

3、養(yǎng)老等其他理財(cái)規(guī)劃。

財(cái)務(wù)分析

張先生家庭總資產(chǎn)105萬元，凈資產(chǎn)為57萬元，資產(chǎn)負(fù)債率約45.7%，年收入15.2萬元，凈儲蓄3萬元，在杭州市屬于中等收入的工薪階層。張先生家庭的主要負(fù)債是房貸，是當(dāng)今經(jīng)濟(jì)社會中的典型成長期家庭。

(1)張先生家庭的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，資產(chǎn)負(fù)債率比較適中，但總資產(chǎn)中很小一部分屬于自用資產(chǎn)，總資產(chǎn)收益率不高。建議保留部分備用金，日常保留相當(dāng)于6個(gè)月支出的備用金即可，每年凈儲蓄增加主要用于投資，以利于理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

(2)張先生現(xiàn)有投資性資產(chǎn)中，主要為存款和股票，總的投資性資產(chǎn)占比不高，穩(wěn)健型收益的資產(chǎn)幾乎為零，建議核心投資組合配置應(yīng)適當(dāng)增加風(fēng)險(xiǎn)性與收益性均衡的資產(chǎn)，比如銀行理財(cái)產(chǎn)品、債券和債券型基金等穩(wěn)健收益類資產(chǎn)，可以提高資產(chǎn)組合的收益率和穩(wěn)定性。

(3)張先生家庭雖然具備了“雙保險(xiǎn)”，但一旦其中一方失去工作能力，保障覆蓋不足是家庭財(cái)務(wù)安全的最大威脅。因此家庭保障要考慮到夫妻雙方及未出生的孩子，根據(jù)自身家庭財(cái)務(wù)情況，適當(dāng)增加家庭成員的意外保險(xiǎn)和健康保險(xiǎn)等方面的預(yù)算。

理財(cái)規(guī)劃

張先生家庭正處于成長階段、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)不夠堅(jiān)實(shí)的時(shí)候，建議根據(jù)目標(biāo)的緊迫性、重要性來制訂計(jì)劃，循序漸進(jìn)。張先生家庭目前有四個(gè)主要的理財(cái)目標(biāo)：購車款、生育金、教育金以及養(yǎng)老金。其中購車款和生育金的實(shí)現(xiàn)較為迫切，可將其列為首要目標(biāo)，利用現(xiàn)有收入結(jié)余的部分來實(shí)現(xiàn)。另外教育、養(yǎng)老是長期工程，需要較長時(shí)間準(zhǔn)備積累。

1、購車資金及生育金的準(zhǔn)備。兩年內(nèi)，張先生想要購買10萬元左右的汽車。建議可利用銀行的汽車貸款進(jìn)行分期付款，屆時(shí)需要準(zhǔn)備6萬元以上的首付金即可。另外在杭州生育小孩，基本醫(yī)療費(fèi)用約5000元。嬰兒出生以后到3歲費(fèi)用相對較高，包括奶粉、嬰兒用品及早教服務(wù)等，每年需要2-3萬元。

一直以來，可供普通投資者選擇的投資工具并不多，股票就成了為數(shù)不多的獲取高額回報(bào)的途徑。股市波動較大，張先生可適當(dāng)投資一些股票型基金或者偏股型基金；另外，在預(yù)留家庭現(xiàn)金儲備之外，可提取一部分購買銀行理財(cái)產(chǎn)品，在獲得穩(wěn)定收益的同時(shí)，可根據(jù)設(shè)定的目標(biāo)選擇相應(yīng)期限的產(chǎn)品。

2、子女教育計(jì)劃。望子成龍是天下父母的心愿，讓孩子接受良好的教育是父母給予孩子最好的禮物。如果再考慮到今后孩子出國留學(xué)，教育金成為一筆不小的開支。子女的教育金是一項(xiàng)時(shí)間跨度較長的投資，選擇一種能與孩子一起成長的產(chǎn)品，合理規(guī)劃，點(diǎn)滴累積，可有效地解決教育金的問題。建議以教育金保險(xiǎn)作為安全墊，結(jié)合基金定投組合，合理利用現(xiàn)有的投資工具來互補(bǔ)。

教育保險(xiǎn)有豁免條款，可避免當(dāng)家庭出現(xiàn)意外時(shí)發(fā)生教育費(fèi)不足的情況，不影響子女教育目標(biāo)的達(dá)成；如無意外，到期領(lǐng)取保險(xiǎn)金額可用來彌補(bǔ)養(yǎng)老金缺口。

基金定投：采用定期定額投資方式，通過分批買入，能均衡基金投資成本，分散購入的風(fēng)險(xiǎn)，可在大盤下調(diào)時(shí)適當(dāng)追加購買一些。假設(shè)每月投資1317元，該投資組合年化收益率保持年均10%，則20年后該組合可順利累積到100萬。

選擇基金定投，首先要選對基金。相對于基金規(guī)模、基金風(fēng)格、量化指標(biāo)和基金評級等因素，基金管理者的投資思想和投資行為是非常重要的因素，因此選擇基金，可以重點(diǎn)看基金投資管理團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性，基金經(jīng)理是否具備豐富的投資管理經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)歷過不同市場階段的考驗(yàn)；基金管理團(tuán)隊(duì)是否重視衡量風(fēng)險(xiǎn)因素，風(fēng)格不過于激進(jìn)；基金長期歷史業(yè)績?nèi)绾?，是否具備良好的第三方評級；是不是所屬基金公司的旗艦產(chǎn)品等等。

3、打造保護(hù)傘——打好基礎(chǔ)，更好地照顧家人。作為家庭理財(cái)中風(fēng)險(xiǎn)管理的一部分，人壽保險(xiǎn)能夠幫助抵御家庭成員發(fā)生不測而對家庭財(cái)務(wù)帶來的不良影響：當(dāng)家庭的收入來源突然中斷時(shí)，獲得的保險(xiǎn)金可以使家人在預(yù)計(jì)的年限中仍然擁有同樣的生活水平。在選擇保險(xiǎn)保障金額時(shí)，通?？紤]的兩個(gè)問題是：對保險(xiǎn)保障需求的大小、自身對保費(fèi)的負(fù)擔(dān)能力兩個(gè)因素。配置保險(xiǎn)時(shí)應(yīng)遵循“雙十原則”，即保費(fèi)以不超過年收入的10%，保額以收入的10倍為宜。

4、多元化投資——嘗試與學(xué)習(xí)，讓生活更美好，樂享退休后的生活。退休基金積累初期，投資于較高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的比重可以高一些，隨著退休年限的接近，可以逐漸提高低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的投資比重。張先生夫妻雙方離退休還有25年時(shí)間，可以與孩子的教育金一起做規(guī)劃。

抗通脹是一個(gè)長期的主題?？紤]到實(shí)物黃金長期以來較好的抗通脹特點(diǎn)，可在投資中適當(dāng)配置一部分，但由于黃金本身不能生息，建議不超過家庭資產(chǎn)的10%為宜；另外可以配置一部分資產(chǎn)，分散投資于股票型基金以及一對多專戶理財(cái)基金產(chǎn)品，因?yàn)閺臍v史回顧，股票市場的回報(bào)率還是比較高的，長期投資戰(zhàn)勝通脹的概率相當(dāng)大，這部分風(fēng)險(xiǎn)投資以不超過資產(chǎn)20%為宜。為了更好地控制風(fēng)險(xiǎn)，需對資產(chǎn)進(jìn)行合理的平衡配置，債券型基金與銀行的固定收益類理財(cái)產(chǎn)品在目前股市行情低迷的情況下更可以實(shí)現(xiàn)“進(jìn)可攻、退可守”的中短期理財(cái)目標(biāo)。

列好了計(jì)劃并實(shí)施后，并不是按部就班，還要定期對家庭收入和支出作一個(gè)分析，適時(shí)調(diào)整自身的資產(chǎn)配置，作一個(gè)動態(tài)平衡管理。投資理財(cái)貴在耐心和長期堅(jiān)持，理財(cái)應(yīng)成為生活的一部分。