A股發(fā)展至今三十多年的歷史，從上海證券交易所設(shè)立之初上市的“老八股”到如今的4500多只股票，股民數(shù)量也在今年突破2億，下一波牛市過后，這個數(shù)據(jù)應(yīng)該還會大幅增長。股民幾乎都聽過一句話“炒股要炒龍頭股”，于是龍頭股成為了股民趨之若鶩追逐的對象。龍頭并不神秘，古已有之。最早可以追溯到百年之前的美股，《股票大作手回憶錄》里面描述的，利弗莫爾操盤伯利恒鋼鐵的生死存亡之戰(zhàn)，便是經(jīng)典的龍頭戰(zhàn)法。
什么是龍頭？
龍頭是中國人的叫法，美股里面稱之為領(lǐng)頭羊，大作手回憶錄里面有過多次提及。在股票里面，都是指的在特定的周期里面，漲得最好的那一只股票。 可以想象這樣一個場景，在一片大草原上，無數(shù)只羊在吃草，這些羊形態(tài)各異，有的健壯，有的衰弱，有的肥，有的瘦……這時突然從西邊沖出幾頭獅子，驚慌失措之下，羊群四散奔走。那么此時，最安全的逃生方向是距離獅子最遠(yuǎn)的東邊，這是羊的本能反應(yīng)。于是羊群出于本能開始向東邊奔跑，健壯擅跑的羊脫穎而出沖在最前面，成為領(lǐng)頭羊，帶領(lǐng)羊群脫困。
可見，龍頭是在特定的市場環(huán)境下，歷經(jīng)殘酷的淘汰賽脫穎而出的，不是憑空產(chǎn)生的。從故事，可以看到龍頭的一些屬性：一，領(lǐng)袖氣質(zhì)，后面的小弟得認(rèn)你這個大哥，你才能帶領(lǐng)他們往一個方向跑。二，低位，股價的波動是隨機的，就如四散奔走的羊群，趨勢就是隨機走勢中相對不隨機的那部分，龍頭必須要在形成趨勢的過程中，漲得最快，上漲的勢頭最猛，這其實跟領(lǐng)袖氣質(zhì)是一回事，但是單獨拎出來說，是因為A股獨有的漲跌停板制度，比如說一字板一路上去，開板就開始派大面，這種就是偽龍頭，風(fēng)險極大。三，基本面，注意我說的這個基本面，不是指散戶理解的那種業(yè)績爆表，概念根正苗紅，形態(tài)完美的，當(dāng)然這些良好的基本面，你看得見，其他的散戶也看得見，主力更是看得見，那么籌碼都被散戶搶走了， 那么主導(dǎo)股價上漲的那部分人拉升股價的意義何在呢？
主力通常會在散戶看不到的地方發(fā)力，比如企業(yè)困境反轉(zhuǎn)，隱形的政策支持，往往容易出龍頭。但這一塊，是散戶相對難把握的。但也不至于一點機會沒有，只要你不總想著買在最低點，等市場明白無誤的告訴你漲勢，你再毫不猶豫的進(jìn)場。
散戶怎么參與龍頭？
前面說過，龍頭是在特定的市場環(huán)境下產(chǎn)生的，在大勢向好，市場做多的熱情高漲，這個時候參與龍頭，買入就馬上賺錢。這和市場上一些選手提倡的小倉位試錯，對了加倉，錯了割肉的交易理念截然不同，這是典型的認(rèn)知不到位的表現(xiàn)，試錯？是不需要的嘛！利弗莫爾操盤伯利恒鋼鐵，經(jīng)過6周的耐心等待，在股價上沖到98元的時候，果斷介入，馬上突破100元，然后借著慣性，一口氣沖上145元，然后獲利了結(jié)，賺到了第四次東山再起的本金。
參與龍頭，不是說等它漲了一倍，成為全市的焦點，再去參與，你確定這不是接盤戰(zhàn)法？當(dāng)然龍頭漲了一倍，為什么不能再漲幾倍呢？趙老哥說得就比較客觀，二板定龍頭。比如今年的汽車整車行情，漲停潮的第二天，中通客車成了唯一的二板，那么汽車要繼續(xù)上攻，除了中通還有誰呢？基建也是，浙江建投在三板競價的時候就淘汰了另外兩個。那么散戶參與龍頭就簡單了，在確立龍頭地位的時候第一時間參與。
游資在這一點上，就比散戶的覺悟高很多。Asking這樣的游資大佬也說過，我只跟市場走，不預(yù)測，不操縱。十分里邊，心態(tài)，控制力占 7 分， 技術(shù)占 3 分。可見參與龍頭，不需要多么高深的技術(shù)，要的是對規(guī)則的強悍執(zhí)行力和理解龍頭的底層邏輯。
經(jīng)常觀察龍虎榜的朋友就有一個體會，市場行情好的時候，某些營業(yè)部都是大手筆上榜，有的甚至單票投入上億元。像最近這行情，都是一兩千萬上榜，或者干脆看不到某些游資的身影，這就很能說明問題了。沒有大勢的配合，市場上面最有錢的那波炒短線的人都沒辦法，你一個散戶，不論刮風(fēng)還是下雨，天天操作，能有多大的勝算呢。交易，歸根結(jié)底，還是一個概率游戲。于散戶來講，你的贏面必須足夠大，因為你承受不起試錯的成本。
都說大資金講究時機，在我看來，小資金其實更需要擇時的能力。你錢少，可能只有一次交易的機會，你必須保證只扣動一次扳機，就能帶走獵物。而大資金就像你扛著加特林，出現(xiàn)在你面前的獵物，即是你的囊中之物。看到這里，也就不難理解，利弗莫爾為了一個機會，足足等待了六周的時間，只為了那一刻的致命一擊。你天天看盤，分析行情，但就是不交易，堅持六周，看看有多少股民能做到？大佬為什么是大佬，信仰，自律和對規(guī)則的執(zhí)行力，是讓他們異于常人的重要因素。
龍頭戰(zhàn)法雖然暴利，但是也不用過于神化，只是一種交易模式而已，用不好，也會變成絞肉機。市場上的各種戰(zhàn)法如螞蟻戰(zhàn)法，大象戰(zhàn)法，三均線戰(zhàn)法，競價戰(zhàn)法……都各有利弊。龍頭能漲，跟風(fēng)股也能漲，一樣能賺錢的嘛。關(guān)于龍頭股和跟風(fēng)股，炒股養(yǎng)家老師有著很經(jīng)典的論述，原文如下:有時買龍頭不是因為膽子大，而是根據(jù)板塊整體動能，龍頭有相 應(yīng)溢價，而股價尚未反應(yīng)溢價時介入；有時買跟風(fēng)，不是因為膽子小， 是因為龍頭賺錢效應(yīng)十足，而部分跟風(fēng)品種尚處低位，有隨時受龍頭 激發(fā)而具備向上潛力。你要在這個市場賺到大錢，肯定不可能只靠抓一兩只龍頭股來實現(xiàn)。而是長年累月，做模式內(nèi)的交易，買點買，賣點賣。龍頭也好，跟風(fēng)也好，關(guān)鍵是你有沒有形成一套久經(jīng)市場考驗的交易模式。
這個市場上是那些人在使用龍頭戰(zhàn)法？
網(wǎng)絡(luò)上最早普及龍頭戰(zhàn)法的，是成名前的各大游資，比如趙老哥，Asking……這類游資，現(xiàn)在成了散戶推崇備至的戰(zhàn)法。但不管是游資還是散戶，都?xì)w結(jié)于個人投資者。與個人投資者站在對立面的是機構(gòu)投資者。機構(gòu)投資者始終還是這個市場上的話事人，個人投資者也只是順勢而已。手握巨量資金的機構(gòu)投資者，龍頭在他們眼里，可能也只是流動性好點的股票而已。龍頭的量就擺在那里，一般情況下，20億左右的成交，40%左右的換手，就基本見頂了。除非行情特別好或者特別差，像2015年火爆的牛市，中車百億見頂，最近這些年，游資的實力有了不小的增長，某幾個游資聯(lián)合主導(dǎo)的龍頭股30-40億見頂?shù)囊猜霈F(xiàn)了。但這些在千億資金的機構(gòu)面前，也是差了N個級別。
機構(gòu)造龍頭并非是為了賺多少錢，龍頭的容量就擺在那，不可能幾十億就是你機構(gòu)買的吧？機構(gòu)造龍頭的主要目的是為了打造標(biāo)桿，更好地在跟風(fēng)股上面出貨。但是個人投資者跟不跟，這就完全取決于大勢了。一句話，在這個市場上生存的任何人，都必須順勢。
龍頭，也分為行業(yè)龍頭和情緒龍頭，能給投機者帶來豐厚收益的，一般都是情緒龍頭，短期爆發(fā)力強，漲幅大，上面提到的龍頭皆是指的情緒龍頭。行業(yè)龍頭，機構(gòu)投資者和個人投資者認(rèn)知一致，沒什么博弈空間，反而引領(lǐng)不了市場。再者，行業(yè)龍頭一般高高在上，市值龐大，機構(gòu)扎堆，不會大起大落。受情緒龍頭的帶動，也能緩慢攀升。比如20年底的白酒行情，短期內(nèi)最具爆發(fā)力的是酒鬼酒，金種子酒一類票，行業(yè)龍頭的茅臺，也基本上貫穿整個周期，緩慢攀升。但茅臺類的，恰恰是巨量資金的主戰(zhàn)場。你享受了短期暴利的快感，卻受限于流動性；你擁有了無限的流動性，就得忍受它的步履蹣跚。魚和熊掌不可兼得也！
網(wǎng)絡(luò)上寫龍頭戰(zhàn)法的多如牛毛，洋洋灑灑幾萬字，但大多數(shù)是沒有觸及到龍頭的本質(zhì)，僅僅是從術(shù)的層面來教你做龍頭。比如什么三周期共振選龍頭，突破長期平臺創(chuàng)新高，封單最多代表籌碼越稀缺，越容易成為龍頭，什么市值在30-50億左右容易出龍頭，什么情緒冰點再冰點出龍頭首板，或者直接介入市場最高板的數(shù)板戰(zhàn)法。往往這種我就不會再往下看，為啥？路走歪了嘛。
在這一點上，職業(yè)炒手就說得很好，龍頭不在盤子大小，而在啟動的時機。誰先漲停誰就是龍頭，誰的封單越多誰就是領(lǐng)漲，那又太膚淺了。階段性龍頭或者說是階段性人氣個股，往往是隨機產(chǎn)生，而非有些書上所說的，大主力、大機構(gòu)有備而來。在大盤否極泰來的那一關(guān)鍵時刻，同時會出現(xiàn)幾只強勢個股，能否成為龍頭或人氣股，要看個股是否具備當(dāng)前容易被市場認(rèn)可的題材，這一點比基本面重要得多。與其在網(wǎng)上道聽途說的學(xué)，還不如看看這些實戰(zhàn)高手的發(fā)言，有意義得多。
寫在最后，散戶要做好龍頭，把握好兩點，擇時和借勢。做好確定性的博弈，就足夠你在這個市場生活得很好。讓你虧錢賺錢的，不是這個市場，而是你自己在不適合博弈的時候強行博弈，或者形勢不明朗就貿(mào)然進(jìn)場，而在趨勢形成以后，反而無法客服恐懼，不敢跟進(jìn)。股市是一個人性的修羅場，從你踏入股市的那一刻起，你就開始了與自己內(nèi)心里的貪嗔癡反復(fù)較量，直到你徹底戰(zhàn)勝了他們，方能悟道。
