2021 年初的幾個(gè)交易日，基金頻繁登上熱搜榜，新發(fā)行的幾個(gè)基金也是直接在發(fā)行當(dāng)日就售罄，基金發(fā)行市場一片火熱。

投資固然沒錯(cuò)，但是跟風(fēng)的背后自己會(huì)不會(huì)成為一棵嫩韭菜，文中你可能會(huì)找到部分答案。

ok，下面直接開始分析過程：

一、基金數(shù)據(jù)爬取

爬蟲部分的核心代碼比較簡單，今天主要說一下流程就行，基金數(shù)據(jù)的爬取選擇了天天基金網(wǎng)，首頁長這樣的：

可以看到，對(duì)于基金類型：偏股、股票、混合、債券和指數(shù)都分的一清二楚，采集字段的時(shí)候?qū)⒚總€(gè)基金所有的收益率情況拿下來。

ok，那就直接用官網(wǎng)定的標(biāo)簽去爬，采集上圖圈出的數(shù)據(jù)字段。

第二步就是每個(gè)基金的詳細(xì)持倉情況，看圖：

主要包括基金的成立時(shí)間、規(guī)模、基金經(jīng)理以及每個(gè)季度的詳細(xì)持倉情況。

限于篇幅，主要代碼如下：

爬取完成后，數(shù)據(jù)是這樣的：

二、基金數(shù)據(jù)分析

對(duì)于五種類型的基金數(shù)據(jù)，下面主要對(duì)股票型基金和混合型基金做對(duì)比分析。首先，股票型基金共 1459 個(gè)，混合型基金共 4208 個(gè)，后面分析和排序的依據(jù)均是針對(duì)“近一年收益率”這個(gè)指標(biāo)進(jìn)行的：

1、收益率分布

1459 個(gè)股票型基金中1160個(gè)近一年收益率不為空；4208個(gè)混合型基金中3060個(gè)近一年收益率不為空，針對(duì)其進(jìn)行分析：

• 股票型基金近一年 收益率>0 的有 1119 個(gè)，占比 96.5%；整體近一年平均收益率為 47.8%
• 混合型基金近一年 收益率>0 的有 3047 個(gè)，占比 99.6%；整體近一年平均收益率為 48.9%

如下圖：

再來看下整體的收益率分布情況：

股票型基金的收益率主要分布在 20%-70% 之間，30%-60% 的居多；混合型基金的收益率主要分布在 10%-80% 之間，除 10%-20% 之外，其他主要區(qū)間分布較均勻

因此，混合型基金的收益率較穩(wěn)定，99.6% 的基金近一年都是盈利的，且整體平均收益率為 48.9%

2、資產(chǎn)規(guī)模分布

對(duì)于資產(chǎn)規(guī)模，小一是這樣理解的：大資產(chǎn)的基金在收益穩(wěn)定的同時(shí)也會(huì)出現(xiàn)船大難掉頭的情況，小規(guī)模的資金收益波動(dòng)會(huì)較大，但也可以及時(shí)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

因?yàn)榛疠^多，本節(jié)只選取近一年收益率的 Top300 的基金分析其資產(chǎn)規(guī)模。

另外，資產(chǎn)規(guī)模均是截止到 2020-12-31 日的資金資產(chǎn)規(guī)模。

一起看圖：

股票型基金的資產(chǎn)規(guī)模集中在 0.1億元-15億元 區(qū)間，其中，大于100億元 的基金有 7個(gè)，占比為 2.3%；混合型基金的資產(chǎn)規(guī)模集中在 0.02億元-17億元 區(qū)間，其中，大于100億元 的基金也有 7個(gè)

因此，不論是股票型還是混合型，10 億元以下規(guī)模的基金占比 55%以上，占比較高

3、干貨！收益率前10！

股票型基金近一年收益率的最高是 180.3%，Top10 的平均收益是 142.3%

混合型基金近一年收益率的最高是 157.3%，Top10 的平均收益是 144.9%

可以看到，前10 收益率的基金差距比較明顯，其中股票型基金差距達(dá)到 57.8%。

從圖中看，混合型基金的近一年收益率與資產(chǎn)規(guī)模有關(guān)，排名前5 的似乎是個(gè)不錯(cuò)的選擇

供參考：

4、買老基 or 買新基？

買老基金好還是新基金好？

想必這個(gè)問題對(duì)于大家的幫助更大，這一步小一篩選了收益率較高的 前50名 基金進(jìn)行分析，畢竟抄作業(yè)也要抄好學(xué)生的作業(yè)

繪制其上市時(shí)間的分布散點(diǎn)圖，如下：

可以發(fā)現(xiàn)，近一年收益率較高的前50個(gè)股票型基金上市時(shí)間集中在2014-2019年，對(duì)應(yīng)的混合型則集中在2015-2019年

沒有想到的是，2020 年整體收益率前50的基金中 上市時(shí)間在2019年的只有3個(gè)

也就是從數(shù)據(jù)上可以發(fā)現(xiàn)：新成立的基金收益率普遍跑不過老基金。

5、干貨！基金經(jīng)理選誰？

對(duì)于基金經(jīng)理的數(shù)據(jù)我有找過相關(guān)資料，明星經(jīng)理似乎不太能對(duì)得上本節(jié)的結(jié)論

但是從數(shù)據(jù)來看，又沒有問題，所以還是辯證的去看比較合適

買基金要看對(duì)基金經(jīng)理，所以這一步是分析基金經(jīng)理

同樣的，我們?nèi)∈找媛瘦^高的 前50名 基金進(jìn)行分析，根據(jù)基金經(jīng)理 持有基金的平均收益率 為標(biāo)準(zhǔn)，選取排名 前15 的經(jīng)理，如下圖：

股票型基金經(jīng)理的平均收益集中在 110%-120% 之間，而混合型基金經(jīng)理的平均收益集中在 120%-130% 之間

像混合型基金經(jīng)理 羅世峰、趙詣 平均收益率可以達(dá)到 150%+，遙遙領(lǐng)先其他基金經(jīng)理，妥妥的基金一哥

6、干貨！重倉哪些？

再來說一個(gè)大家更感興趣的內(nèi)容：基金持倉情況

每一個(gè)基金的前 10 大持倉股都可以作為該基金的代表，這個(gè)毋庸置疑，所以在爬蟲部分我們也就直接爬了前十大持倉數(shù)據(jù)。

ok，在上一節(jié)的范圍上我們繼續(xù)縮減，取近一年收益率排名 前30 的股票型基金和混合型基金

每個(gè)基金都有前 10 大持倉股，所以對(duì)應(yīng)的就有 300 個(gè)持倉股代表，篩選 持倉股累計(jì)占比排名前 30 個(gè) 持倉股作為重點(diǎn)觀察對(duì)象，如圖：

需要說明的是，加粗表示同時(shí)出現(xiàn)在股票型基金和混合型基金中。

可以看到，前 15 持倉股基本兩邊都有持有，且占比很高，主要涉及方向：喝酒+吃藥+開車

個(gè)人覺得這份清單相當(dāng)有分量，2020 年下半年的行情主要就是 白酒飲料板塊、新能源板塊和醫(yī)療板塊

7、抄作業(yè)！明星經(jīng)理的持倉

最后，我們繼續(xù)抄作業(yè)，抄優(yōu)等生的優(yōu)秀作業(yè)

上面分析了明星基金經(jīng)理，也分析了收益率較高基金的持倉情況，下面結(jié)合這兩者來一個(gè)綜合

選擇股票型明星基金經(jīng)理 5 人，分別是：李游、孫迪、何肖頡、盧純青和王偉

選擇混合型明星基金經(jīng)理 5 人，分別是：趙詣、羅世鋒、何肖頡、劉彬和曲揚(yáng)

對(duì)應(yīng)的選擇他們管理的基金，過濾近一年收益率在 120% 以下的，如下圖：

其中：標(biāo)紅的表示收益率 低于 120%，對(duì)應(yīng)的基金 不屬于我們要抄的最優(yōu)秀作業(yè)

選取 7 個(gè)股票型基金和 14 個(gè)混合型基金進(jìn)行再次分析：

股票型基金的明星經(jīng)理在 2020 年末已經(jīng) 不再繼續(xù)看好 白酒飲料和醫(yī)藥，比較關(guān)注 新能源+科技

而混合型基金的明星經(jīng)理 則是 一如既往的穩(wěn)健，依舊是 白酒飲料+醫(yī)藥+新能源

因此：

• 穩(wěn)健點(diǎn)的，可以繼續(xù)選擇混合型基金，繼續(xù)：喝酒+吃藥+新能源
• 激進(jìn)點(diǎn)的，可以主要關(guān)注：新能源細(xì)分，次要關(guān)注：科技
• 防守的：白酒+醫(yī)藥