我們還是舉上證指數(shù)、滬深300、中證500三個指數(shù)均線定投和均線輪動定投的例子：
1、從通達信等系統(tǒng)導出每天的收盤，按下“3”再按“4”，數(shù)據(jù)導出格式選excel。
2、導出的日期還不能馬上用，因為是字符格式而不是數(shù)字格式，而且通達信導出的日期前面還多了一個空格，我們用trim（日期）+0做個轉換，trim是去空格函數(shù)，而+0就講字符型的函數(shù)最簡單的變成日期型了，然后把格式變成日期型就可以了。
3、同樣的方法把三個指數(shù)的日期和每天的收盤做在一張表上了
4、我們把三個指數(shù)按照日期排成3列，分別是在B\C\D上，而A列是日期，這個sheet我們起名為“指數(shù)”，我們再建立一個“參數(shù)”的sheet，在B2填寫的是均線日期，在B3填寫的是我們每天定投的金額，初始我們暫定B2=1218（5年交易天數(shù)），B3=100元。
5、然后我們再建立一個名字叫BIAS的sheet，格式也是和“指數(shù)”一樣，在A列是日期，B\C\D列分別是50、300、500的bias值，為了計算動態(tài)的bias，我們先來計算動態(tài)的均值，在excel里均值函數(shù)是average，但如果簡單的用average，天數(shù)就是一個固定值，如何隨著“參數(shù)”中的B2天數(shù)的變化而變化呢？我們這里還要引進一個不太常用的函數(shù)offset，offset函數(shù)是一個引用區(qū)域函數(shù)，這個區(qū)域的位置由以下參加決定，offset（r,y0,x0,y,x）中的五個函數(shù)，r表示這個區(qū)域的起始位置單元，y0表示位置下移多少單元格，x0表示位置右移多少單元格，y表示向上包含多少高度的單元格，x表示向右包含多少寬度的單元格。那么我們在“bias”這個sheet中的B1219這個單元格（就是上證50在11年12月30日）輸入：=AVERAGE(OFFSET(指數(shù)!B1219,0,0,-參數(shù)!$B$2,1))就表示從指數(shù)的B1219（就是50在11年12月30日的收盤）這個單元格開始，保持起始點不變，區(qū)域寬度是1，高度是往上的參數(shù)!$B$2（也就是5年均線天數(shù)1218個交易日）這個區(qū)域的平均值，這樣就把上證50在11年12月30日的5年平均值計算出來了，而且是動態(tài)的，隨著“參數(shù)”B2的變化也會一起變化，注意這里之所以要用$B$2這樣的絕對引用，完全是為了復制公式的方便，把這個單元格的公式復制到整個表里，我們可以得到動態(tài)的50、300、500從2011年年底到最新的2018年8月14日的每天的均線值了。
6、直到現(xiàn)在，我們還只計算了每天的均線，bias=收盤/均線-1，我們很方便的繼續(xù)在bias這個sheet的B1219單元里寫出動態(tài)的bias：= AVERAGE(OFFSET(指數(shù)!B1219,0,0,-參數(shù)!$B$2,1))/指數(shù)!B1219-1，然后把公式復制到所有指數(shù)的每一天上。
7、建立一個“份額”的sheet，也是A列是日期，BCD列分別是50、300、500的在當天的定投份額，以B1220的50在2012年1月4日為例，=IF(BIAS!B1220<0,參數(shù)!$b$3>
8、再建立一個“收益率”的sheet，也是A列是日期，BCD列分別是50、300、500的定投收益率，還是以B1220的上漲50為例子，=IFERROR(SUM(份額!B$1220:B1220)*指數(shù)!B1219/(COUNTIF(份額!B$1220:B1220,'>0')*參數(shù)!$B$3)-1,0)，這里的iferror函數(shù)主要是用來遇到分母為0的異常情況的，而分子上的sum函數(shù)就是累計從2012年1月4日開始買入的份額，所以開始的1200需要絕對引用$，而結束的1200不能用絕對引用。而分母的countif是統(tǒng)計從2012年1月4日開始定投的次數(shù)，乘上定投金額B3就是定投的累計成本，這樣就分別把50、300、500三個指數(shù)每天的均線定投收益率計算出來了。
9、你試試修改一下“參數(shù)”中的B2天數(shù)，每天的定投收益率也一起變化了，怎么樣，方便吧？
10、然后我們再計算一個輪動策略，策略很簡單，就是BIAS當天在均線線下而且是三個指數(shù)中最小值，就定投這個品種，為此我們再建立一個“輪動份額”的sheet，同樣A列是日期，BCD列分別是50、300、500在輪動策略下的份額，和前面那個份額比，不同的是前面那個份額的sheet里，有可能同一天50、300、500三個指數(shù)同時滿足均線下的條件而定投，而輪動定投策略中永遠只選bias最小的那個指數(shù)品種來定投。在B1220單元格的公式為=IF(AND(BIAS!B1220=MIN(BIAS!B1220:D1220),BIAS!B1220<>
11、在“收益率”的第E列建立每天的輪動收益率公式，在2012年1月4日這個E1220的單元格里寫上=IFERROR((SUM(輪動份額!B$1220:B1220)*指數(shù)!B1220+SUM(輪動份額!C$1220:C1220)*指數(shù)!C1220+SUM(輪動份額!D$1220:D1220)*指數(shù)!D1220)/(COUNTIF(輪動份額!B$1220:D1220,'>0')*參數(shù)!$B$3)-1,0)，iferroe是用來處理分母為0的情況的，分子之和就是三個指數(shù)在輪動定投策略下的定投累計到當天的現(xiàn)值，而分母就是累計定投的成本。
12、最后把50、300、500和輪動策略每天的定投做個圖出來，因為2013年2月1日前沒有滿足條件的，所以從這個時間開始，而500從2013年5月開始滿足條件定投，300一直到2015年年初才開始。從結果來看，如果選一個還是500相對比較好，但事先你怎么知道呢？所以輪動策略還是一個比較好的策略。
我這么說印象肯定不深刻，給大家一個福利，到我的網(wǎng)盤上去下載這個定投模板的明細，相信你看了這個模板再對照上面的文章后會更加深刻的理解定投、量化回測和excel的應用的：https://pan.baidu.com/s/1hQUxe-z2C7KLop7b9iE5eQ
